17 марта. До конца марта МЭРТ, Минфин и Министерство природных ресурсов внесут в правительство проект закона о дифференциации ставки НДПИ, доработанный в интересах нефтяных компаний, вкладывающих средства в разработку новых месторождений.
В июле "ЛУКойл" завершит строительство нефтеналивного терминала Высоцк на берегу Финского залива, который будет служить базой для поставок нефти и нефтепродуктов в Европу и США.
20 марта. В феврале объем нефтепереработки в России превысил уровень февраля предыдущего года на 3,1%.
Рост промышленного производства в феврале к уровню февраля прошлого года составил всего 1%.
ТНК-BP вложит в освоение Уватских месторождений в Тюменской области 1,87 млрд долларов в 2006 году.
21 марта. "Газпром" и китайская CNPC подписали рамочное соглашение о ежегодных поставках 60-80 млрд куб. м газа в Китай. Для этого потребуется построить трубопровод из Западной Сибири протяженностью 3 тыс. км и стоимостью около 10 млрд долларов.
Зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что Банк России в 2006 году не намерен больше прибегать к укреплению национальной валюты для сдерживания инфляции в стране.
22 марта. Глава "Роснефти" Сергей Богданчиков сообщил, что IPO компании намечено на июль, правда, если государство не примет иного решения.
23 марта. С 1 апреля экспортная пошлина на нефть составит 186,4 доллара за тонну, что на 16,1% выше, чем в феврале--марте, и на 42,9% выше, чем в среднем за 2005 год.
"Роснефть" опубликовала предварительные оценки финансовых результатов по US GAAP за 2005 год, согласно которым чистая прибыль компании составила 3,9 млрд долларов.
Доллар закончил десятидневное пике, достигнув своего локального дна, и во вторник 21 марта сменил краткосрочный тренд на повышательный. За декаду непрерывного падения американская валюта потеряла по отношению к рублю 38 копеек, упав с 28,03 до 27,65 рубля за доллар. По итогам торгов минувшего четверга средневзвешенный курс tomorow составлял уже 28,76 рубля за доллар, что, видимо, еще не предел. Положительная динамика доллара была связана с его ростом на Forex. Подорожанию американской валюты на внутреннем рынке способствовало заявление руководства Банка России о временной приостановке укрепления номинального эффективного курса рубля в ходе борьбы с инфляцией и отказе от масштабных интервенций на валютном рынке. ЗВР ЦБ, неделей ранее миновав отметку 200 млрд долларов, продолжили рост не меньшими темпами: на 20 марта их объем вырос до 204,1 млрд долларов.
На рынке ГКО--ОФЗ в начале обозреваемого периода наблюдался рост котировок, чему способствовала благоприятная обстановка на денежном рынке. Однако начиная со вторника 21 марта стоимость большинства госбумаг снижалась. Отрицательная динамика объясняется ослаблением курса национальной валюты, а также ухудшением ситуации с рублевой ликвидностью: остатки на корсчетах несколько снизились, чему виной выплата НДС, а ставки МБК пошли вверх, приблизившись к 2,5-3% годовых. Состоялся аукцион по доразмещению ОФЗ 46018. Практически весь объем был реализован, спрос при этом превысил предложение более чем вдвое. Доходность по средневзвешенной цене достигла 6,89% годовых, то есть премия ко вторичному рынку составила 4 базисных пункта.
В фокусе внимания участников рынка корпоративных и муниципальных облигаций были первичные размещения. После почти полумесячного затишья этот сегмент заметно активизировался: только в четверг 23 марта бумаг размещалось более чем на 9 млрд рублей. Впрочем, фундаментальные факторы не сильно благоволили игрокам. Ухудшение рублевой ликвидности, рост доллара на валютном рынке, а также очередные катаклизмы на рынке базовых активов ощутимо ударили по рублевым бондам. Тем не менее ситуацию на рынке можно назвать скорее нейтральной, чем негативной.
Настроения в сегменте российских еврооблигаций полностью соответствовали динамике базовых активов -- продажи преобладали. Доходность "России-30" поднялась выше 5,8% годовых, тем не менее спрэд к UST`10 сузился к концу недели до 109 базисных пунктов. В корпоративных бумагах спрос отмечался в коротких банковских выпусках, выросших в среднем на 25 базисных пунктов. Выпуски телекомов, напротив, потеряли в среднем по 30 базисных пунктов.
На фондовом рынке продолжилась консолидация. Единой динамики котировок не наблюдалось, а ситуация напоминала качели: инициатива переходила от "быков" к "медведям" и обратно. Несмотря на оптимизм участников в самом начале обозреваемого периода, рынок так и остался в диапазоне 1380-1430 пунктов по индексу РТС. Большинство "голубых фишек" закончили неделю в плюсе.
В таблице 4 даны базовые индикаторы денежного рынка за последние четыре недели.
В качестве объемных индикаторов рынков ГКО--ОФЗ и МБК использованы суммарные индикаторы вторичного оборота и нетто-оборота (равного чистой выручке) аукционов ГКО и ОФЗ, а также объем сделок с МБК, по которым рассчитывается ставка INSTAR (по данным "МФД-Инфоцентр").
В качестве индикаторов процентных ставок рублевых и долларовых депозитов приводятся данные агентства "Росбизнесконсалтинг", рассчитанные по выборке банков с надежностью группы В ИЦ "Рейтинг". По депозитам в евро ставки рассчитаны "Экспертом" по выборке банков Московского региона. По рублевым вкладам приведен индикатор доходности депозита для юридических лиц на сумму от 500 тыс. до 1 млн рублей. По валютным вкладам рассчитывалась средняя ставка депозита на сумму от 100 до 500 тыс. долл./евро.
Доходность валютных облигаций рассчитывалась по котировкам западных участников рынка на основе данных компании United Financial Group.
