19 февраля. «Татнефть» планирует вложить 190 млн в приобретение лицензий, геологоразведку и освоение месторождений за пределами Татарстана, увеличив сумму инвестиций более чем на 80% по сравнению с прошлым годом.
20 февраля. Глава «ЛУКойла» Вагит Алекперов сообщил, что компания заплатит своему партнеру ConocoPhillips более 400 млн долларов за приобретенную в прошлом году сеть АЗС в Европе, работающих под торговой маркой Jet.
«Газпром» ожидает, что в 2010 году объем торгов на российской газовой бирже достигнет 30 млрд кубометров.
21 февраля. Комитет кредиторов ЮКОСа обнародовал правила проведения аукционов по продаже активов компании. Первый аукцион по продаже принадлежащих ЮКОСу 9,44% акций «Роснефти» назначен на 27 марта. Стартовая цена — 7,46 млрд долларов, или 7,46 за акцию, что на 15% ниже закрытия вторника.
Сбербанк определил цену размещения акций на уровне 89 тыс. рублей (около 3,4 тыс. долларов), то есть с четырехпроцентным дисконтом к рыночной цене на момент закрытия торгов в предыдущий день, но в пределах диапазона, ожидавшегося рынком. В ходе размещения планируется привлечь 230 млрд рублей (8,8 млрд долларов).
МЭРТ предложило разделить «Иркутскэнерго» на пропорциональной основе, выделив из нее генерирующие, магистральные и распределительные активы. Часть активов попадет в «ГидроОГК», а часть — в ФСК. Контроль останется у РАО «ЕЭС России», что даст структуре компании дополнительную прозрачность.
Курс доллара на минувшей неделе продолжил снижение относительно рубля. Так, с уровня 26,24–26,25 рубля за доллар ко вторнику 20 февраля котировки понизились до отметки 26,19. Колебания были обусловлены изменениями в паре евро/доллар на Forex, где евро в ходе торгов удавалось достигать уровня 1,319 доллара. Падение американской валюты могло бы быть более существенным, если бы не выходной в США по случаю празднования Дня президента в понедельник (в этот день на ММВБ проводилась только сессия с расчетами «завтра»). Укороченная рабочая неделя в России также сказалась на динамике курса доллара: приближение длинных выходных скорректировало ситуацию на рынке. Снижение курса американской валюты приостановилось, сменившись умеренным ростом. Уже в четверг 22 февраля это повышение вышло за рамки технической коррекции, и котировки достигли 26,25 рубля за доллар.
На рынке ГКО—ОФЗ движение котировок было разнонаправленным. Активность участников ограничивалась дефицитом рублевой ликвидности в связи с выплатой налогов и заметно подросшими ставками МБК, которые находились в районе 4–6% годовых. Не осталось без внимания инвесторов размещение нового выпуска ОФЗ 46021 объемом 15 млрд рублей с погашением в августе 2018 года. Доходность к погашению по средневзвешенной цене (99,63%) составила 6,58% годовых, спрос превысил предложение вдвое. Впервые в этом году Минфин предоставил инвесторам незначительную премию к уже торгующимся бумагам близкой дюрации, обеспечив размещение всего заявленного объема.
Предпраздничная неделя на рынке корпоративных и муниципальных облигаций была насыщенной. Для инвесторов в долговые инструменты на выплаты НДС наложился большой объем первичных размещений. Наряду с упомянутым аукционом по ОФЗ было запланировано еще восемь корпоративных займов на сумму почти 30 млрд рублей. Наиболее масштабные из них — выпуск «Газпрома» объемом 5 млрд и выпуск Россельхозбанка на 10 млрд. Перед этими событиями игроки действовали по одной схеме: эпизодические сделки, преимущественно продажи, без существенного изменения котировок. Аукционы прошли в плановом режиме, без сенсаций. Однако инвесторы довольно осторожно отнеслись к «фишкам» длинной дюрации как наиболее чувствительным к негативу с рынка базовых активов. В случае Россельхозбанка (10 лет) дополнительный интерес со стороны инвесторов обеспечило наличие трехлетней оферты.
В начале обозреваемого периода котировки евробондов демонстрировали умеренный рост, следуя за динамикой US Treasuries. После публикации в среду, 21 февраля, негативных данных по инфляции в США стоимость базовых активов начала падать, что повлекло за собой снижение цен российских еврооблигаций. Корпоративный сегмент пополнился еще одним выпуском: Локо-банк разместил трехлетнюю бумагу с доходностью 10%. Это хуже ожиданий, но бумага может стать интересной на вторичных торгах.
Рынок акций продолжил консолидацию. Впрочем, нельзя сказать, что торговые сессии проходили спокойно — находились бумаги-лидеры, которые способствовали росту индекса РТС. В течение недели последний колебался в районе отметки 1900, то превышая ее на несколько пунктов, то так же незначительно опускаясь вниз. В четверг праздничные настроения взяли верх, и рынок закрылся на уровне 1934 пункта. Тон торгам задавали мировые цены на нефть, которые успели сначала снизиться, а затем подрасти.
В таблице 4 даны базовые индикаторы денежного рынка за последние четыре недели.
В качестве объемных индикаторов рынков ГКО—ОФЗ и МБК использованы суммарные индикаторы вторичного оборота и нетто-оборота (равного чистой выручке) аукционов ГКО и ОФЗ, а также объем сделок с МБК, по которым рассчитывается ставка INSTAR (по данным «МФД-Инфоцентр»).
В качестве индикаторов процентных ставок рублевых и долларовых депозитов приводятся данные агентства «Росбизнесконсалтинг», рассчитанные по выборке банков с надежностью группы В ИЦ «Рейтинг». По депозитам в евро ставки рассчитаны «Экспертом» по выборке банков Московского региона. По рублевым вкладам приведен индикатор доходности депозита для юридических лиц на сумму от 500 тыс. до 1 млн рублей. По валютным вкладам рассчитывалась средняя ставка депозита на сумму от 100 тыс. до 500 тыс. долл./евро.
Доходность валютных облигаций рассчитывалась по котировкам западных участников рынка на основе данных компании Deutsche UFG.
