На прошедшей неделе курс доллара относительно корзины основных мировых валют резко обвалился, опустившись к многолетнему минимуму, зафиксированному в 2005 году.
Агентство Moody’s Investors Service понизило рейтинг более 400 ипотечных ценных бумаг, обращающихся на финансовом рынке США, а агентство Standard & Poor’s предупредило о возможном пересмотре вниз рейтинга еще 600 бумаг данного класса. По расчетам аналитиков Credit Suisse, потери банков, связанные с облигациями, обеспеченными другими ценными бумагами, в основе которых лежат американские закладные, могут составить до 52 млрд долларов. Из этой суммы от 5 млрд до 10 млрд долларов приходится непосредственно на инвестиции банков в рисковые бумаги данного класса, основные же потери могут быть связаны с невозвратом кредитов, которые были выданы хедж-фондам, инвестировавшим в указанный класс финансовых инструментов. В своей аналитической записке специалисты Credit Suisse отмечают, что самый большой ущерб понесут американские банки — европейские кредитные учреждения придерживались гораздо более консервативной стратегии в отношении этих финансовых деривативов. Некоторые известные эксперты, например главный валютный аналитик компании Brown Brothers Harriman Марк Чандлер, высказывают опасение, что рост дефолтов по ипотечным кредитам, выданным проблемным заемщикам, может привести к более широкому сокращению кредитной активности и породить спад в американской экономике. Данное обстоятельство делает вероятным принятие соответствующих мер для увеличения предложения ликвидности и прежде всего снижения учетных ставок ФРС США до конца текущего года — как с целью предотвращения разрастания финансового кризиса, так и для стимулирования экономической активности. Ожидание снижения ставок, в свою очередь, негативно влияет на курс доллара.
Курс евро установил новый абсолютный рекорд — 12 июля он поднимался до уровня 1,3802 доллара. Из континентальной Европы поступали позитивные новости. Рост ВВП в I квартале был пересмотрен с +0,6 до +0,7% за квартал и с +3,0 до +3,1% по соотношению год к году. Промпроизводство в еврозоне выросло в мае на 0,9% после апрельского падения на 0,7%. Кроме того, промышленные заказы в Германии подскочили в мае на 3,2% за месяц и на 11,2% — к маю прошлого года. Аналитики стали поговаривать о том, что ЕЦБ может не ограничиться однократным подъемом ставок в начале осени — есть немалая вероятность того, что до конца года ставки в Европе могут быть увеличены дважды.
Курс фунта стерлингов вырос 12 июля до нового 26-летнего максимума, достигнув 2,0367 доллара.
Курс иены поднимался 11 июля до 120,97 за доллар, но 12 июля курс скорректировался к отметке 122,43 за доллар.
Курс канадского доллара 9 июля доходил до 1,0442 за доллар США (новый 30-летний максимум), стабилизировавшись в четверг на уровне 1,0460 за доллар США.
Курс австралийского доллара 12 июля достиг 0,8668 доллара США (наивысший за 18 лет).
В отличие от доллара американский фондовый рынок чувствовал себя превосходно: индекс Dow Jones по итогам прошедшей недели подскочил на 2,2%, S&P-500 — на 1,5%, NASDAQ — на 1,7%. При этом Dow Jones и S&P-500 достигли новых рекордных значений. Бурный рост котировок в течение торгового дня 12 июля был обусловлен позитивными данными о розничных продажах в США. Кроме того, продолжается ажиотаж на рынке слияний и поглощений. Англо-австралийская группа Rio Tinto объявила о намерении купить канадскую корпорацию Alcan за 38 млрд долларов, в результате сделки образуется самая крупная в мире алюминиевая компания. Rio Tinto готова заплатить на 33% больше, чем ранее предлагала американская Alcoa.
Фундаментальная слабость американской валюты стала причиной роста цен на золото: стоимость августовского фьючерса в Нью-Йорке составила 12 июля на момент закрытия биржевой сессии 668,30 доллара за тройскую унцию, а в ходе торгов взлетала до 671 доллара (максимум с 7 июня).
Нефть также подорожала: стоимость августовского контракта на Нью-Йоркской товарной бирже поднималась на торгах 12 июля до отметки 73,80 доллара за баррель (новый максимум с 5 сентября прошлого года), закрывшись на уровне 72,50 доллара.
При подготовке рубрики использовались данные информационного агентства «МФД-Инфоцентр»
