За кризисные десять месяцев, с сентября 2008-го по июнь 2009 года, активы российских банков выросли по номиналу на 17,4%. Если же скорректировать эту оценку на бухгалтерский рост валютных активов за счет повышения курса доллара, то фактический реальный прирост составит лишь 8,3%. И это после того, как на протяжении нескольких лет отечественная банковская система показывала рост активов в диапазоне 25–40% годовых.
Еще более шоковым явлением стало фактически сворачивание кредитной активности. С августа 2008-го по июль 2009 года рублевые кредиты предприятиям выросли лишь на 4,2%, а валютные кредиты за тот же период сократились на 2%. Для сравнения приведем цифры роста корпоративного кредитного портфеля за последние 12 месяцев кредитного бума, с августа 2007-го по июль 2008 года: рублевый портфель прирос на 51%, валютный — на 62%. Ситуация с розничными кредитами еще хуже. За кризисные месяцы совокупный портфель банковской задолженности населения в рублях съежился на 3%, в валюте — почти на 18%. И это после двузначных процентов годового прироста в докризисные тучные годы.
Сворачивание корпоративного кредитования – естественная кризисная реакция банков. Для последних это закономерный процесс в условиях возросших рисков, недостатка качественных заемщиков и желания иметь подушку ликвидности на случай новых острых рыночных катаклизмов.
Что касается динамики розничного кредитования, то здесь существенным тормозящим фактором стало также падение спроса на кредиты. По свидетельству многих банкиров, заемщики-«физики» часто не приходят за уже одобренными кредитами, не считая, видимо, что они им действительно нужны или что они будут в состоянии их обслуживать. Так что сокращение потребительских кредитов в определенном смысле можно только поддерживать.
Стаганция корпоративного кредитования (по крайней мере за пределами сектора госбанков) продолжается, несмотря на то что с момента завершения острой фазы кризиса ликвидные ресурсы банковская система постепенно восстанавливает. С февраля наблюдается неуклонный рост рублевых депозитов физических лиц. За полгода с момента завершения управляемой девальвации они подросли уже почти на 15%, хотя и не компенсировали 22-процентный провал сентября–января. Валютные депозиты (в долларовой оценке) не уменьшались вовсе — с прошлого августа по нынешний июль они выросли уже почти в 1,9 раза.
Одним из свидетельств восстановления рыночной пассивной базы банков является неуклонное сокращение доли кредитных средств ЦБ в балансе коммерческих банков. Если по состоянию на 1 февраля доля кредитов ЦБ в банковских пассивах достигала в среднем 14% (25%, если считать только по рублевым обязательствам), то к 1 августа эта доля снизилась до 8,2%.
Таким образом, кредитование пробуксовывает не столько из-за отсутствия у банков ресурсов, сколько из-за сохраняющихся высоких рисков заемщиков на фоне заметного сужения залоговой базы. Из вновь выданных корпоративных кредитов, по оценкам, от трети до половины составляют рефинансированные или пролонгированные старые кредиты старым заемщикам. Банки предпочитают вкладывать свободные рубли в ценные бумаги. В первом полугодии 2009 года объем вложений банков в ценные бумаги вырос на 13,1%.
Балансовые убытки по итогам первого полугодия 2009 года показали 104 банка (год назад их было 36), в том числе 76 из 200 крупнейших банков по активам (год назад таковых было четыре). Однако здесь надо учитывать одно обстоятельство - львиную долю составляют убытки от создания резервов на возможные потери по ссудам. Вообще говоря, балансовая прибыль не является сегодня адекватным финансовым показателем текущей деятельности банка, так как на ее размер сильно влияют резервы на возможные потери по ссудам, которые в условиях кризиса неверно было бы относить к текущим расходам (скорее их можно рассматривать как разовые расходы непредвиденного характера). По-настоящему убыточных банков в топ-200 всего 12, среди них преобладают банки, пострадавшие в кризис и проходящие сейчас процедуру санации.
Несмотря на все проблемы, прибыль до создания резервов в этом году больше, чем в прошлом. Вероятно, раньше банки оптимизировали прибыль, теперь же, с ростом резервов, они перестали делать это. Исключение — региональные банки, у которых есть реальные проблемы с доходностью.
На региональных банковских рынках кризис привел к росту доли Сбербанка в сегменте корпоративного кредитования. На рынке розничного кредитования выросла доля филиалов московских банков (включая филиалы «дочек» нерезидентов). Позиции независимых местных банков, как правило, ослаблены. В ряде регионов с сильной местной банковской системой ряд заметных игроков был поглощен в кризис федеральными банками (типичный пример — покупка «Северной казны» Альфа-банком). Самостоятельные местные банки благодаря развитой инфраструктуре по-прежнему неплохо себя чувствуют на рынке расчетно-кассового обслуживания юрлиц, а также пластиковых карт и интернет-банкинга для физлиц.
Александр Ивантер, Сергей Селянин (руководитель проектов Аналитического центра «Эксперт Урал», г. Екатеринбург)
