За обозреваемый период курс доллара, взвешенный по корзине валют (USD Index), достигал 14-месячного минимума 15 октября, когда опускался до 75,21 (–1,6%), но к 16 октября скорректировался до 75,58 (–1,1%).
Информация о том, что центральные банки снизили долю долларов в золотовалютных резервах, накопленных в третьем квартале, с 63% (среднее значение в новых резервах за последние десять лет) до 37%, привела к новой волне продаж американской валюты. Инвесторы опасаются роста инфляции в США в долгосрочной перспективе. Впрочем, пока она находится на достаточно низком уровне. Так, в сентябре потребительские цены выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и упали на 1,3% в годовом исчислении.
Другие макроэкономические данные носили противоречивый характер. Промпроизводство неожиданно резко выросло в сентябре на 0,7% (вместо ожидавшихся 0,2%), после того как в августе оно прибавило 0,8%, а всего за три последних месяца — 2,5%. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка поднялся за октябрь с 18,9 до 34,6 пункта — это максимальный рост индекса с 2004 года.
Вместе с тем неважные данные поступили из сектора недвижимости. По итогам третьего квартала уведомление об изъятии залоговой недвижимости получили 938 тыс. заемщиков — на 23% больше, чем за аналогичный период 2008 года. По мнению аналитиков, реализация этой недвижимости может привести к снижению цен на рынке.
Курс евро поднимался 15 октября до 1,4968 доллара (максимум с 13 августа 2008 года), а 16 октября во время дневных торгов в Европе установился на отметке 1,4919 доллара (–1,5%). Чтобы притормозить рост евро, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише развернул агитацию в поддержку доллара. По его мнению, евро не претендует на роль мировой резервной валюты. Трише беспокоится не зря. Укрепление евро (+15% за последние семь месяцев) больно бьет по европейским экспортерам, а бизнес-сообщество теряет оптимизм. Так, в августе экспорт из зоны евро сократился на 5,8% по сравнению с июлем, а индекс деловых ожиданий в Германии (ZEW) неожиданно снизился в октябре с 57,7 до 56,0, хотя аналитики ожидали роста этого индикатора до 58,3 пункта.
Курс фунта стерлингов падал 13 октября до отметки 1,5706 доллара (минимум с 21 мая), но днем 16 октября стоил уже 1,634 доллара (+3,1%). Противоречивые заявления высокопоставленных британских чиновников стали драйвером курса фунта. Так, в начале недели глава Торгово-промышленной палаты Великобритании Дэвид Фрост заявил, что для поддержания хрупкого процесса восстановления национальной экономики требуется расширение программ стимулирования (эмиссия денег) с 175 до 200 млрд фунтов стерлингов. Впрочем, эту идею впоследствии не поддержал исполнительный директор Банка Англии по рынкам Пол Фишер. Он полагает, что регулятор может взять паузу в исполнении программы покупки активов. В итоге падение фунта сменилось стремительным ростом.
Курс иены поднимался 14 октября до отметки 88,81 за доллар, стабилизировавшись 16 октября вблизи уровня 91 за доллар (–1,4%).
Основные американские фондовые индексы по итогам рассматриваемого периода продемонстрировали умеренный прирост: Dow Jones — 2,0%, S&P-500 — 2,3%, NASDAQ — 1,6%. Цены на золото немного подросли: стоимость декабрьского фьючерса в Нью-Йорке подскакивала во время торгов 14 октября до 1071,75 доллара за тройскую унцию (исторический максимум), однако затем пошла вниз, закрывшись 15 октября на отметке 1050,60 доллара за тройскую унцию. Несмотря на это, многие аналитики продолжают придерживаться «бычьих» прогнозов на более отдаленную перспективу, предполагая высокую вероятность гиперинфляционного сценария в мировой экономике.
Цены на нефть взлетели на 8%. Стоимость ноябрьского контракта на Нью-Йоркской товарной бирже поднималась во время торгов 15 октября до отметки 78,17 доллара за баррель (максимум с 13 октября 2008 года), завершив регулярную сессию на уровне 77,58 доллара. «Бычьи» настроения на рынке подогрели падающий доллар, а также снижение коммерческих запасов нефтепродуктов в США. Так, по данным министерства энергетики США, запасы бензина неожиданно резко упали за отчетную неделю, окончившуюся 9 октября, на 5,2 млн баррелей, вместо ожидавшегося роста на 1,5 млн баррелей.
При подготовке рубрики использовались данные информационного агентства «МФД-Инфоцентр»
