Вырастет и без ВТО

Спецвыпуск
Москва, 19.09.2011
«Эксперт» №37 (770)
Даже если Россия в ближайшее время не вступит в ВТО, рынок торгового финансирования и документарных операций в 2012 году будет расти быстрее банковских активов. Главным драйвером станут импортные аккредитивы — один из самых популярных продуктов у российских банков и их клиентов

Фото: ИТАР-ТАСС

Рынок торгового финансирования и документарных операций* остается одним из самых закрытых сегментов банковского сектора. Российская система бухгалтерского учета не дает представления об объеме импортных, экспортных аккредитивов, международных гарантий, рамбурсных обязательств и т. д. А банки, в свою очередь, не стремятся раскрывать эти сведения. Одна из причин такого положения дел — провал рынка торгового финансирования в 2009-м — начале 2010 года вслед за падением товарооборота, инвестиционных расходов и закрытием лимитов на российские банки. Однако уже в 2010 году за счет эффекта низкой базы темп прироста рынка достиг 70% по сравнению с предыдущим годом. Правда, не всем российским банкам удалось показать высокие темпы прироста — на кого-то иностранные фининституты не восстановили лимиты, а на кого-то восстановили, но ставки остались высокими. По оценкам «Эксперт РА», объем рынка торгового финансирования и документарных операций по итогам 2010 года составил около 115 млрд долларов (порядка 18% внешнеторгового оборота России).

Нацелились на комиссии

На протяжении последних трех лет чистая процентная маржа банковского сектора снижается (см. график 1), эта тенденция сохраняется и в нынешнем году (за первое полугодие чистая процентная маржа составила 4,9%). Это вынуждает кредитные организации искать пути повышения рентабельности за счет комиссионных доходов. Именно поэтому все больше банков с интересом смотрят на рынок торгового финансирования и документарных операций, где комиссии составляют значимую долю доходов. Например, по импортным аккредитивам с постфинансированием банки получают как комиссионный, так и процентный доход. Кроме того, ряд инструментов торгового финансирования позволяет кредитным организациям разделить риски с партнерами, финансировать на короткое время или вовсе не финансировать, а лишь принимать кредитный риск (при гарантийных операциях). По оценкам «Эксперт РА», активными участниками рынка торгового финансирования и документарных операций являются около 40 банков из топ-100 по активам. Наибольшие объемы операций приходятся на Сбербанк России, Газпромбанк, ВТБ, Альфа-банк, ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк, «Уралсиб» (пять из перечисленных банков предоставили агентству анкеты в рамках исследования рынка). Абсолютный лидер рынка — Сбербанк России (его доля составляет около 40%).

Сильные позиции также у «дочек» иностранных кредитных организаций, при этом не только из топ-30, но и у средних банков. Это ИНГ-банк (Евразия) (32-е место по активам на 1 июля 2011 года), Дойче Банк (36-е место), «Интеза» (47-е), Королевский банк Шотландии (69-е), Эйч-эс-би-си банк (РР) (84-е место), Коммерцбанк (Евразия) (88-е место) и др.

У крупных банков с высокими кредитными рейтингами еще есть шанс завоевать значимую долю этого рынка — например, за счет перекупки команды специалистов у конкурента. А вот фининститутам, не входящим в топ-100, сделать это будет крайне сложно — квалифицированные специалисты стоят дорого, иностранные банки-к

Новости партнеров

«Эксперт»
№37 (770) 19 сентября 2011
Ликвидность и рост
Содержание:
Не в деньгах несчастье

Несмотря на некоторый дефицит рублевой ликвидности, ситуация в банковской системе далека от кризисной, а темпы роста кредитов более или менее соответствуют спросу на деньги реального сектора экономики. Замедление динамики промышленного производства, вероятнее всего, определяется немонетарными факторами

Международный бизнес
Экономика и финансы
Реклама