«Рынок голодный до новых размещений»

Экономика и финансы
Москва, 03.06.2019
«Эксперт» №23 (1122)
Олег Борунов, заместитель председателя правления Московского кредитного банка, — о том, кто покупает российский долг, куда делись IPO и как построить инвестиционный бизнес в условиях постоянной напряженности на рынке

Инвестиционный блок Московского кредитного банка (МКБ) в прошлом году совершил огромный рывок, в результате которого банк вошел в первую десятку крупнейших организаторов облигационных займов в России, получив премию «Прорыв года» от CBonds. В этом году активный рост продолжается: по итогам первого квартала МКБ занял четвертое место в рейтинге организаторов облигационных займов. При этом инвестбанковский бизнес как таковой появился в МКБ лишь полтора года назад, осенью 2017-го, когда банк решил создать собственный инвестблок и приобрел инвестиционное подразделение лондонского «Открытия» Otkritie Capital International Limited, которое позднее было переименовано в Sova Capital Limited. Тогда же в МКБ на должность заместителя председателя правления, курирующего инвестиционный бизнес и направление Private Banking, пришел Олег Борунов. До прихода в МКБ он занимал должность Head of Equity в «ВТБ Капитале».

«Эксперт» поговорил с Олегом Боруновым о том, как МКБ удается успешно развивать инвестиционный бизнес в условиях, когда большинство игроков с этого рынка в России уходят, как конкурировать с госбанками и чего ждать от рынков капитала в ближайшее время.

— В периметре инвестиционного бизнеса МКБ есть соответствующее подразделение банка и есть Sova Capital, работающая в лондонской юрисдикции. Кто за что отвечает?

— На момент покупки Sova Capital уже имела широко диверсифицированную продуктовую линейку инвестиционных продуктов. Поэтому в рамках создания инвестиционного блока МКБ мы постарались найти правильный баланс, чтобы избежать дублирования функций и конкуренции внутри группы «Россиум». Мы усилили торговый деск, направление репо, подразделения, занимающиеся конверсионными операциями, а также деривативными инструментами; дополнительно создали подразделение по продаже инвестиционных продуктов. Кроме того, появилось подразделение DCM (debt capital markets, помощь в привлечении рублевого долгового финансирования корпоративным заемщикам. — «Эксперт»), его возглавил Степан Ермолкин, пришедший к нам из «ВТБ Капитала» в июле 2018 года. В этом направлении за короткое время в 2018 году нам удалось закрыть 24 сделки общим объемом более 200 миллиардов рублей с крупнейшими российскими эмитентами, в числе которых РЖД, ФСК, ГК «Автодор», ФПК, «Уралкалий», ГТЛК и многие другие, а агентство CBonds присвоило нам премию в номинации «Прорыв года». По результатам первого квартала 2019 года мы уже четвертые на рынке DCM, с начала года закрыто порядка двадцати сделок на сумму около 300 миллиардов рублей. Из наших наиболее знаковых размещений текущего года я бы выделил «Славнефть», «Дом.РФ», Сбербанк, КамАЗ, «Мегафон», «Магнит». Перечень наших клиентов очень диверсифицирован (нефтегазовый сектор, ритейл, телеком, финансовые организации, субъекты федерации и так далее) и постоянно расширяется. При этом мы не ограничиваемся российскими заемщиками и активно сотрудничаем с компаниями из СНГ, которые очень заинтересованы в том, чтобы выйти на локальный рынок России.

— И это на

У партнеров

    «Эксперт»
    №23 (1122) 3 июня 2019
    КАК СШИТЬ ПРОСТРАНСТВО
    Содержание:
    В ожидании налоговых каникул

    Государство превратилось в рантье, и вместо того, чтобы вкладывать деньги в промышленный капитал, занимается их изъятием и накоплением. Тогда как даже один квартал налоговых каникул по налогу на прибыль даст экономике триллион рублей. И этого будет достаточно, чтобы обеспечить требуемый рост инвестиций в основной капитал и резкое ускорение ВВП

    Главная новость
    Русский бизнес
    Наука и технологии
    Реклама