Чистая прибыль банковского сектора в феврале 2025 г. снизилась на 25% относительно показателя месяцем ранее до 214 млрд руб., что Банк России объясняет типичным для февраля ростом операционных расходов по ряду статей (суммарно на 45 млрд руб., или на 16%), вызванного сезонным оживлением активности банков после январских праздников. В январе 2024 г. банки суммарно заработали 354 млрд руб. прибыли, месяцем позже — 275 млрд руб. Таким образом, за январь-февраль 2025 г. совокупная прибыль банков сократилась в годовом выражении чуть более чем на 20%.
В своем февральском отчете председатель правления ПАО «Сбербанк России» Герман Греф отмечал: «Сбер за счет сохранения высокой операционной эффективности смог нарастить чистую прибыль на 13,5% год к году, до 267,3 млрд руб., за первые два месяца». Таким образом, результаты крупнейшего российского банка выглядят намного лучше рынка, что, впрочем, некоторые аналитики объясняли разовыми факторами. Это значит, что за январь-февраль 2025 г. на долю Сбера пришлось чуть более 53% всей прибыли банковской системы, в то время как по данным Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) в 2024 г. этот показатель составлял около 40%.
Результаты в целом показывают реалистичность прогноза Банка России, который в середине марта 2025 г. в обзоре «Банковский сектор» утверждал: «В 2025 г. рекорд по прибыли не повторится, поскольку стоимость кредитного риска и маржа банков будут возвращаться к своим историческим уровням. Полагаем, что прибыль сектора будет в диапазоне 3–3,5 трлн руб».
Но есть и чуть более оптимистичные прогнозы. Так, в своем мартовском обзоре «Новый рекорд маловероятен» АКРА прогнозирует, что чистая прибыль банковского сектора в 2025 г. будет находиться в диапазоне от 3,6 до 4,1 трлн руб., но в рамках нейтрального сценария ожидает, что объем прибыли не достигнет 4 трлн руб. В 2024 г совокупная прибыль банков превысила 4 трлн руб. (3,8 трлн руб. без учета внутригруппового перераспределения доходов). По итогам 2023 г. данные показатели составили 3,3 трлн руб. и 3,2 трлн руб.
Партнер аудиторско-консалтинговой группы «Юникон» Денис Тарадов назвал «Эксперту» несколько факторов, которые будут оказывать негативное давление на прибыль банков в 2025 г. Это, прежде всего, ожидания сохранения высокой ключевой ставки ЦБ (или ее медленное снижение), что будет ограничивать рост кредитования и увеличит стоимость фондирования. Кроме того, будет продолжаться сужение процентной маржи в силу конкуренции за качественных заемщиков и одновременно роста просроченной задолженности, что приведет к формированию дополнительных резервов под проблемные активы.
По данным ЦБ, в феврале 2025 г. доходность банков на капитал (ROE) сократилась до 14 с 19%. В связи с этим интересно привести данные АКРА, согласно которым рентабельность взвешенных с учетом риска активов (RWA) крупных кредитных организаций, находящиеся под акционерным контролем иностранных банков, стабильно превосходит показатель российских банков. Так, RWA Ситибанка составила в 2024 г. 13,5%, Райффайзенбанка — 12,1%, «Юникредит Банка» — 7,4%. Лучшими же среди «чисто российских» банков по этому показателю были Банк «Санкт-Петербург» — 6%, Сбер — 3,1%, ВТБ — 3,0%.
«Есть несколько причин, которые создают преимущества иностранным банкам, — поясняет Денис Тарадов. — Среди них — эффективный риск-менеджмент, то есть опыт международных материнских структур в оценке и диверсификации рисков, высокая доля комиссионных доходов (платежи, зарплатные проекты, услуги для экспорта/импорта), которые не требуют значительного капитала и имеют низкий риск, технологическая эффективность. Немаловажную роль играет меньшая зависимость от государства, так, например, крупные российские банки участвуют в социально-значимых проектах с регулируемой доходностью, тогда как иностранные фокусируются на коммерческих операциях».
Банк России сообщил, что качество кредитного портфеля в начале 2025 г. существенно не меняется. «В корпоративном портфеле доля проблемных кредитов; не изменилась (3,9%), а в рознице выросла на 0,2 п.п., до 5,1%. Выходят на просрочку необеспеченные потребительские кредиты, выданные по высоким ставкам, в том числе новым заемщикам без кредитной истории», говорится в обзоре.
«На ситуацию в банковском секторе в 2025 году может оказать влияние качество необеспеченных кредитов, выданных в 2024 году по высоким процентным ставкам. Возможен рост просроченной задолженности в этом сегменте, а также увеличение кредитного риска. Это может привести к снижению рентабельности активов, взвешенных по риску (RWA). Увеличение расходов на создание резервов для покрытия возможных потерь, а также высокая ключевая ставка могут способствовать снижению достаточности капитала, что, в свою очередь, приведет к уменьшению объемов кредитования», — заявил «Эксперту» главный аналитик «Ингосстрах Банка» Петр Арронет. Однако, отметил он, если к концу 2025 г. ключевая ставка будет снижена до 15–17%, то это может привести к увеличению объемов кредитования и обновлению кредитных портфелей менее рискованными ссудами, что позволит снизить расходы на резервы. В таком случае банковский сектор сможет подтвердить результаты по прибыли 2024 года в 2025 году.
Банк России отмечает рост корпоративного кредитного портфеля в феврале 2025 г. на 0,1% м/м или на 0,1 трлн руб. после сокращения в январе на 1,2%. На динамику кредитования повлияли госрасходы, которые оставались на высоком уровне. В целом за 2 месяца 2025 г. они составили 8 трлн руб., что на 31% выше, чем за 2 месяца 2024 г. Ипотечный портфель увеличился на 0,2% до 20 трлн руб. после уменьшения на 0,2% м/м в январе из-за долгих праздников. Эти данные будут стимулировать ЦБ продолжать проводить жесткую денежно-кредитную политику. Чуть лучше ситуация с потребительским кредитованием, которое снизилось на 0,9% м/м до 14 трлн руб. после сокращения на 0,3% в январе.
Регулятор также отмечает значительный приток средств населения в банки в феврале (+1,9% или +1,1 трлн руб., после −0,8% в январе), что частично вызвано индексацией с 1 февраля социальных выплат (в том числе пособий на детей) и пенсий. В том числе остатки на срочных вкладах увеличились на 0,8 трлн руб. или на 2,1%.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
