Принятый Госдумой закон предусматривает не просто ограничения для МФО, а «радикальную реформу отрасли», полагают в Банке России. «Новации поставят заслон недобросовестным практикам, когда людей буквально втягивают в долговую кабалу», — сказано в сообщении регулятора на официальном сайте.
Около 70% наиболее дорогостоящих займов МФО переоформляются в новые, более половины — с увеличением суммы, отметил директор Департамента небанковского кредитования ЦБ Илья Кочетков. По его словам, человек попадает «в долговую спираль, его долг растет как снежный ком», и новый закон пресечет такие практики, то есть позволит гражданам рассчитаться с долгами перед МФО, прекратив их накопление. Тот факт, что запрет не распространяется на займы дешевле 100% годовых, Илья Кочетков объяснил необходимостью сохранить финансовую доступность: «У людей остается возможность быстро получить заëм на неотложные нужды, но не накапливать при этом проблемы».
Проект закона с запретом на новый микрозаëм до погашения старого внесен в нижнюю палату парламента 9 апреля 2025 г. — он представляет собой поправки в законы «О потребительском кредите (займе)», «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и «О кредитных историях». Однако к рассмотрению поправок в первом чтении депутаты приступили только в осеннюю сессию — в сентябре 2025 г. Его авторы — члены комитета Госдумы по финансовому рынку, который возглавляет депутат Анатолий Аксаков, а также члены комитета Совфеда по бюджету и финансовым рынкам, возглавляемый сенатором Анатолием Артамоновым.
В пояснительной записке, опубликованной в начале года, они приводили данные Банка России, согласно которым около 60% всех потребительских микрозаймов входят в «цепочки займов», когда заемщику одобряют новую ссуду при наличии непогашенной задолженности по предыдущему займу. Парламентарии подчеркивали, что проблема закредитованности граждан остается «на достаточно высоком уровне», и указали на то, что у микрофинансовых организаций хватит резервов, даже если к ним применят ограничения по части переплат заемщиков — такой вывод им позволил сделать «анализ бизнес-моделей МФО».
Мера ущемит права самих заемщиков, заявили «Эксперту» в пресс-службе объединения участников российского микрофинансового рынка СРО «МиР», отметив, что именно пункт об ограничении количества займов вызвал больше всего дискуссий, когда инициатива обсуждалась с представителями отрасли. В объединении настаивают, что свою эффективность уже доказали макропруденциальные лимиты (их устанавливает ЦБ, чтобы ограничить выдачи займов россиянам с высокой долговой нагрузкой. — «Эксперт»).
Закон же, во-первых, не учитывает долговую нагрузку — она, как подчеркнули в СРО «МиР», зависит от соотношения обязательств и дохода, но не от количества займов. Во-вторых, предлагаемые административные обязательства могут повлиять на рост нелегального рынка, «если верить опросам», сообщили в пресс-службе объединения: «Особенно в условиях, когда спрос населения на заемные средства находится на высоком уровне, и уже при текущих законодательных ограничениях и внутренних бизнес-моделях МФО 80% первичных клиентов не проходят оценку кредитоспособности, то есть скоринг».
Не менее важная мера, включенная в закон, — так называемый «период охлаждения» в 3 дня между погашением старого и выдачей нового дорогого займа, обратила внимание замруководителя проекта Народного фронта «За права заемщиков» Алла Храпунова. По ее словам, МФО до сих пор пользовались лазейкой, в 1 день предлагая заемщикам покрыть долги по старому займу за счет нового, более дорогого. В таком случае чуть более чем за год долг вырастал с 20 тыс. руб. до нескольких сотен тысяч. Она отметила, что "период охлаждения" «должен помочь заемщикам, неверно оценивающим свои финансовые возможности, не попасть в долговую яму».
Это сделано для исключения схем погашения одного займа за счет другого и для того, чтобы у человека было время «осознать ситуацию, все взвесить и принять более обдуманное решение», добавил MBA-профессор бизнес-практики по цифровым финансам РАНХиГС, бывший вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков.
К 1 апреля 2027 г. весь рынок МФО перестроится на продукты по ставке до 100%, чтобы не попадать на трехдневный «период охлаждения», уверена директор компании «Деньги Сразу» Анна Лагутенко. В интервью «Эксперту» она усомнилась в том, что закон побудит россиян добиваться разового займа на крупную сумму вместо оформления нескольких мелких ссуд на бытовые нужды: «Клиенты будут продолжать брать продукты МФО в нише низкой стоимости займа, где нет ограничений по количеству займов в одни руки».
Закон нельзя трактовать как принятый в интересах МФО, продолжил Алексей Войлуков из РАНХиГС. Он уверен, что меры позволят уменьшить долю проблемной задолженности у россиян, хотя эффект будет «корректирующим, а не радикальным». Тем не менее, собеседник ожидает, что число повторных и необдуманных обращений за займом в МФО сократится.
Доля дорогостоящих займов в портфелях микрофинансовых организаций снизится, допускает гендиректор финансовой онлайн-платформы WEBBANKIR Андрей Пономарев. По его мнению, МФО сосредоточатся на выдаче нескольких займов дешевле 100% годовых, чтобы не нарушать требование. «Логичное решение со стороны МФО — развивать продукты, более приближенные к банковскому кредитованию, чья полная стоимость укладывается в обозначенные законом лимиты», — отметил Андрей Пономарев в разговоре с «Экспертом». МФО, по его мнению, может сместить фокус на среднесрочные займы, POS-кредитование (потребительский кредит, оформляемый прямо в магазине на конкретный товар. — «Эксперт») и кредитование малого и среднего бизнеса.
Кроме запрета на новый заëм до погашения старого закон установил еще несколько нововведений. Прежде всего, снижается размер переплаты по займу с 130% до 100% от его суммы. «Это означает, что, получив заëм в 10 тыс. руб., человек должен будет вернуть не более 20 тыс. руб., включая тело долга, проценты, комиссии и штрафы», — объяснили в пресс-службе Банка России. Еще одна мера, установленная законом, — возможность для МФО выдавать POS-займы при покупках в магазинах и на маркетплейсах. По мнению ЦБ, это даст гражданам дополнительные возможности при выборе кредитора и поддержит здоровую, клиентоориентированную часть рынка.
В 2025 г. рынок микрозаймов в России вырастет в диапазоне от 5% до 16%, и эти темпы вдвое ниже, чем в 2024 г., писал ранее «Ъ». По ожиданиям опрошенных микрофинансистов, к концу 2026 г. с рынка могут уйти более 15% МФО страны, в том числе из-за регуляторных ограничений, запрета на массовые звонки россиянам без их согласия и требованию с марта 2026 г. проверять клиентов через систему единой биометрической идентификации.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
