Нерезиденты для резидентов

Повестка дня
Москва, 06.03.2006
«Эксперт Казахстан» №9 (65)
Западный финансовый институт JP Morgan Chase Bank разместил на казахстанском рынке облигации на сумму 13,2 млрд тенге. Это уже второй международный выпуск ценных бумаг, осуществленный в национальной валюте Казахстана – тенге

Срок обращения бумаг JP Morgan – 10 лет, ставка полугодового купона привязана  к инфляции. Агентство Standard&Poor's присвоило выпуску рейтинг АА-, ноты прошли листинг на Люксембургской фондовой бирже. Организатором и субагентом по подписке выпуска выступила казахстанская многопрофильная инвестиционная компания «Казкоммерц Инвест».                               

Высокорейтинговые бумаги JP Morgan  быстро разошлись среди отечественных институциональных инвесторов, что неудивительно. В условиях ограниченного выбора инвестиционных инструментов высоколиквидные бумаги, ставка купона которых равна инфляции, покупаются  охотно. «Для наших пенсионных фондов “длинные” безубыточные бумаги – очень хороший инструмент», – сказала в интервью журналу «Эксперт Казахстан» исполнительный директор АО «Казкоммерц Инвест» Ирина Кушнарева.

Это уже вторая сделка по организации размещения ценных бумаг нерезидентов на отечественном рынке. Первым опытом был совместный с Минфином РК выпуск аналогичных облигаций Merrill Lynch на сумму, эквивалентную 100 млн долларов и сроком обращения 15 лет. Долларовый выпуск, реструктуризованный в бездокументарные тенговые облигации, также был размещен среди казахстанских пенсионных фондов по подписке. Минфин заключило данное соглашение с целью хеджирования внешних правительственных займов. Кроме того, бумаги, индексированные к уровню инфляции, позволяют обеспечивать пенсионным активам безубыточную доходность.

У партнеров

    «Эксперт Казахстан»
    №9 (65) 6 марта 2006
    Послание президента
    Содержание:
    Сценарий на завтра

    Выступление Нурсултана Назарбаева подтвердило, что глава государства придерживается либеральных взглядов в экономике. Однако то, как пройдет модернизация политической системы страны, остается под вопросом

    Реклама