Прощай, маржа!

Экономика и финансы
Москва, 02.05.2011
«Эксперт Казахстан» №17 (308)
Обострение конкуренции на банковском рынке между иностранными и казахстанскими игроками могло бы существенно снизить стоимость кредитов, однако банки предпочитают перенести борьбу за клиента в сферу сервиса

Отечественные банки на словах приветствуют приход иностранных банков. Но как только те начинают укреплять свои позиции, поднимают тему недобросовестной конкуренции. В частности, некоторые наши банкиры высказывают нарекания в адрес государственных российских банков — ВТБ и Сбербанка. «Дочка» первого работает на нашем рынке недавно — с мая 2009 года, а дочерний Сбербанк России чуть дольше: получил лицензию на проведение банковских операций в 2007-м. Крупные международные банки у казахстанских банкиров тоже вызывают беспокойство с точки зрения усиления конкуренции за клиентов. Претензии сводятся к тому, что иностранные банки могут получать дешевое долгосрочное фондирование от своих материнских структур, а значит, привлекать клиентов низкими кредитными ставками.

По словам председателя правления Казкоммерцбанка Нины Жусуповой, на банковском рынке Казахстана всегда существовала жесткая конкуренция. «Говорить, что сейчас конкуренция как-то изменилась, сложно. И раньше у нас присутствовали западные банки, в первую очередь АBN-AMRO, HSBC. Приходили даже французские банки. У нас на рынке присутствуют китайские банки, пакистанский, турецкий… Сейчас пришли российские банки. Наверное, можно говорить о том, что это нетрадиционная ситуация, когда государственные банки становятся достаточно большими игроками на чужом рынке…» — рассуждает она и добавляет, что хотелось бы иметь доступ к таким же дешевым деньгам, какие имеют государственные российские банки.

До сих пор казахстанские фининституты выигрывали конкуренцию у иностранных коллег. Среди крупнейших игроков — большей частью отечественные банки. Другое дело, что после кризиса обострилась борьба за хороших заемщиков. Несмотря на явные признаки восстановления экономики, ситуация в банковском секторе остается тяжелой. «Сектор продолжает находиться в состоянии стагнации. Основная проблема — огромный уровень проблемных активов», — констатирует директор направления «Финансовые организации» Fitch Ratings Максим Миллер. Надежные клиенты всегда были нужны, но сегодня за них развернулась настоящая борьба. Банки должны зарабатывать за счет своей основной деятельности — кредитования. Хороший клиент хочет низких ставок и отличного качества обслуживания. Иностранные банки, судя по высказываниям наших банкиров, как раз и переманивают таких клиентов дешевым финансированием.

Доходы снижаются

В ответ на сетования коллег глава HSBC Саймен Мюнтер философски замечает: «Крупные казахстанские банки не в той ситуации, когда им приходится переживать по поводу нас. Наша доля рынка — два процента». Но это не повод для оптимизма для конкурентов. Отметим, что дочерний Сбербанк на начало 2008 года был 15-м в списке банков второго уровня, а на 1 апреля нынешнего — занял девятое место и вошел в «десятку» крупнейших БВУ, в перспективе намерен войти в «пятерку». HSBC в прошлом году купил розницу у казахстанской «дочки» RBS и сможет составить реальную конкуренцию в этом сегменте казахстанским банкам. Так, г-н Мюнтер рассказал «Эксперту Казахстан» о том, что банк запускает ипотеку под 9,99%. По его мнению, сегодня очень важно обеспечить дешевую ипотеку. Это поддержит рынок недвижимости.

Вместе с тем, проанализировав ставки вознаграждения по кредитам физическим лицам некоторых казахстанских банков и сравнив их с предлагаемыми иностранными БВУ, мы не увидели особых отличий. Да, более дешевые займы предлагает ВТБ, но ведь это известный маркетинговый ход: новичкам на рынке всегда приходится снижать цены, чтобы привлечь клиентов. Так обычно делают только что открывшиеся магазины, почему бы этим путем не следовать и банку?

Сведений по ставкам для юрлиц банки на своих сайтах не размещают. Как можно понять, цена кредита определяется индивидуально для каждого клиента. Но в целом банки снижают стоимость финансирования для корпоративных клиентов, об этом говорит статистика Нацбанка РК. Максим Миллер назвал существующие сегодня ставки «рекордно низкими». Возможно, это как раз результат конкуренции.

В интервью «Эксперту Казахстан» двухлетней давности (см. №24 за 2009 год) Саймен Мюнтер сказал буквально следующее: «У вас в стране банки закладывают самую высокую маржу в процентную ставку, какую я когда-либо видел. В Европе процентная маржа составляет полтора-два процента, у казахстанских банков — не менее 10 процентов».

На недавней конференции Fitch по Казахстану г-н Мюнтер обратил внимание на то, что всем казахстанским банкирам придется работать в условиях Таможенного союза. Он заметил, что лучше взять кредит на 15 лет под 7% годовых в России, чем под 12% на пять лет в Казахстане. Правда, сам он удовлетворен высокими ставками, по его мнению, это как раз то, что делает Казахстан привлекательным рынком «для входа». «Мы полагаем, что у нас хорошая процентная маржа. Мы работаем выше минимальной ставки, прошлый год был для HSBC лучшим в истории, и 2011-й, надеемся, будет таким же», — сказал он «Эксперту Казахстан».

Но в целом у всего банковского сектора перспективы не столь оптимистичны. По прогнозам Standard & Poor’s, в 2011 году рост кредитования в Казахстане останется близким к нулю. Аналитики сравнивают Казахстан с Россией, где рост кредитования в 2010 году восстановился и, по расчетам S&P, в ближайшие два года должен составить в среднем 13% в год.

«Выдача кредитов реальному сектору остается на исторических минимумах. Мало оснований говорить о восстановлении в секторе недвижимости. Остаются проблемы с прибылью банков и с процентной маржей...» — эта оценка Максима Миллера близка к мнению коллег из S&P.

Дорогие деньги

Ставки по депозитам снижаются, если сравнивать их с 2007—2008 годами, когда банкам ликвидность нужна была позарез, однако, по мнению профучастников рынка, они все еще остаются высокими. Ситуация, когда стоимость кредитов снижается, а депозитов нет, чревата сокращением процентных доходов БВУ, которые на сегодня и без того находятся под давлением из-за сокращения темпов прироста ссудного портфеля и ухудшения его качества. «Процентная маржа сократилась еще в 2010 году, и этот тренд продолжится в 2011-м. Основные причины — значительная доля неработающих кредитов, по которым продолжают начисляться доходы. Гэп между процентными доходами в соответствии с отчетами о прибылях и убытках и доходами за вычетом накопленных процентов, то есть бумажными доходами, сокращался у большинства банков. И он, скорее всего, будет сокращаться дальше, оказывая давление на показатели прибыльности. Причина негативного тренда по прибыльности банков — это избыточная ликвидность банков и связанное с этим опасение конкуренции», — считает Максим Миллер из Fitch.

Несмотря на рост избыточной ликвидности (только в различных инструментах Нацбанка на сегодня банками размещено 11 млрд долларов), банки пока опасаются значительно снизить депозитные ставки. Стоимость фондирования остается высокой, что, естественно, отражается на кредитных ставках. Причем нужно отметить: фондирование не только дорогое, но и краткосрочное. В результате банки могут предоставлять короткие кредиты — а это оборотка и потребительское кредитование населения. Некоторые игроки именно на этом и строят свою посткризисную модель бизнеса, а это, как мы видели на примере докризисного развития Альянс Банка, несет большие риски. Финансирование инвестпроектов остается под вопросом: банки не могут представлять клиентам длинные кредиты под низкие проценты, а это как раз то, что нужно предприятиям. «Решение — снизить ставки по депозитам. Я не могу понять, почему в рознице очень высокие депозитные ставки. Это очень сложная ситуация. Можно было бы привлекать депозиты по более низким ставкам, но в таком случае встает вопрос ликвидности. Чем дольше казахстанские банки будут находиться в такой ситуации, тем больше их клиентов уйдет», — предупредил коллег Саймен Мюнтер.

Не количеством,  так качеством

Отечественные игроки видят свое конкурентное преимущество в сфере сервиса. «Ситуация ухудшается, конкуренция усиливается, но это то экономическое пространство, где мы все равно будем работать, где нам нужно работать. Нам придется конкурировать в сервисе — лучше и быстрее работать», — говорит Нина Жусупова.

По мнению главы Евразийского банка Майкла Эгглтона, у казахстанских банков нет преимуществ иностранных фининститутов, то есть дешевого фондирования, но это не главное. «Нам есть что делать, чтобы в будущем успешно конкурировать с ВТБ и Сбербанком и другими международными или иностранными банками. Нам нужно работать над улучшением клиентского сервиса, чтобы наши решения были быстрее, чтобы эффективность в целом росла. Это то, что нам подвластно», — говорит он.

Заместитель председателя правления Банка ЦентрКредит Максат Альжанов тоже не считает, что казахстанские банки проигрывают сегодня иностранным игрокам из-за более высокой стоимости займов. Да, такова ситуация на рынке, но это способствует оздоровлению конкурентной борьбы: если у одних банков кредиты дешевле, то другие могут их быстрее и качественнее выдать, быть гибче. «Речь идет, во-первых, о здоровой конкуренции, а во-вторых, об объективной перестановке сил на рынке. И то, и другое дает преимущества определенным игрокам, и БЦК относит себя именно к тем, кто этими преимуществами пользуется. Не следует забывать и о том, что результат этого процесса формируется не только стоимостью ресурсов, но и даже в большей степени опытом в данном бизнесе, широтой филиальной сети, то есть доступом к клиентам, качеством предоставляемых услуг, а также размером самого банка, то есть его возможностями», — уверен г-н Альжанов.

Не нужно драматизировать

Олег Смирнов, председатель правления ДБ АО «Сбербанк», считает, что снижение стоимости кредитов только на пользу экономике.

— Считаете ли вы, что казахстанские банки сегодня проигрывают конкуренцию иностранным банкам из-за более дешевого фондирования, представляемого материнскими структурами?

— Мы бы не стали драматизировать насчет того, что казахстанские банки проигрывают конкуренцию. Начнем с того, что ставка по кредиту является важным, но не решающим фактором при принятии клиентом решения о получении кредита. На первом месте быстрота оформления и качество обслуживания, и здесь у всех банков равные возможности! Более того, основными участниками государственных антикризисных программ, в частности ФРП ДАМУ, стали именно казахстанские банки, а это серьезное конкурентное преимущество. В любом случае снижение ставок заставляет банки быть более эффективными. Ну и самое главное, что программы индустриализации и в целом развития экономики невозможны при высоких ставках на кредиты.

— Многие казахстанские банки жалуются на то, что их иностранные конкуренты, особенно российские банки, меньше платят за депозиты. Так ли это?

— Сейчас у банков действительно избыточная ликвидность или, говоря проще, много скопилось денег, которые могли бы работать на экономику в виде кредитов. По итогам 2010 года все-таки крупные, именно местные банки скопили ликвидность, предлагая более высокие ставки, тогда как банки с иностранным участием среагировали на увеличение ликвидности тем, что начали постепенно снижать ставки. Более того, снижение ставок по депозитам позволяет банкам снижать ставки по кредитам. Опять же, повторимся, снижение ставок по кредитам выгодно прежде всего клиентам банка. Кстати, согласно статистике прироста вкладов физических лиц большинство казахстанцев размещают деньги в местных крупных банках, о чем говорят данные за прошлый год.

— Казахстанским банкам государство также помогает, предоставляя средства по различным программам поддержки экономики, в том числе на субсидирование ставки. Можно ли считать это конкурентным преимуществом наших крупных банков?

— В государственных программах участвуют как казахстанские, так и иностранные банки. Данные программы разработаны в рамках Стратегического плана развития Казахстана до 2020 года. Они являются одним из механизмов реализации государственной программы по форсированному индустриально-инновационному развитию Казахстана до 2014 года. Участие в данных проектах стратегически важно для любого банка. Реальную же помощь от данных программ ощущают предприятия Казахстана. Учитывая, что местные крупные банки обладают большой клиентской базой, то именно они и получили львиную долю ресурсов, предоставленных в рамках государственных программ.

Населению кредиты обходятся в два-три раза дороже, чем банки платят за депозиты
Банки снижают свою маржу
Кредитные ставки и казахстанских банков, и иностранных «дочек» строго дифференцированы в зависимости от условий кредитования, но по размерам мало отличаются друг от друга. Только у ВТБ они ниже рыночных

Новости партнеров

«Эксперт Казахстан»
№17 (308) 2 мая 2011
Атомная энергетика
Содержание:
Реклама