Почти 97% прироста квартал к кварталу обеспечило увеличение стоимости чистых активов (СЧА) паевых инвестиционных фондов (ПИФ) — за счет рекордного чистого притока средств пайщиков и положительной доходности фондов, следует из отчета.
«Совокупный чистый приток средств в ПИФ в IV квартале 2023 г. составил 1,725 трлн рублей. Это максимальное значение за всю историю наблюдений. Прошлый рекорд был поставлен в III квартале 2023 г., однако нетто-приток средств в сегмент тогда был более чем вдвое ниже», — сообщают в ЦБ.
90% этого объема оказались обеспечены чистым притоком средств в закрытые фонды (ЗПИФ) — за IV квартал он вырос почти в 2,5 раза, до 1,55 трлн рублей.
Чистый приток средств в розничные фонды — открытые (ОПИФ) и биржевые (БПИФ) — за IV квартал 2023 г. увеличился более, чем втрое и был максимальным за всю историю.
«Драйвером роста сегмента второй квартал подряд остаются БПИФ — чистый приток средств в них составил 143,9 млрд рублей, тогда как приток средств в ОПИФ оказался на уровне в 1,1 млрд руб., что в 2,5 раза меньше, чем в предыдущем квартале», — сообщает регулятор.
Число пайщиков фондов увеличилось на 1 млн человек, до 10,9 млн, благодаря приходу новых неквалифицированных инвесторов в закрытые и биржевые фонды. «Во многом на это повлияла отмена „входного билета“ в закрытые фонды недвижимости, куда теперь можно инвестировать любые суммы. Ранее минимальный порог составлял 100 тыс. рублей», — поясняют в ЦБ.
Годовая доходность крупнейших стандартных стратегий (30 крупнейших стратегий, составлявших 38% от объема портфелей и 26% от числа клиентов ДУ) по итогам 2023 г. составила 20,7%, что оказалось существенно выше доходности банковских депозитов, открытых год назад (8,2%).
«В разрезе объектов вложений наибольший доход за год принесли стратегии, направленные на инвестиции в российские акции. Этому, в частности, способствовали восстановительный рост российского фондового рынка и ослабление рубля. Наименьшую доходность показали стратегии денежного рынка, ставшие популярными из-за высокой ликвидности и роста ставок репо. Доходность стратегий ИИС равнялась 17% (без учета дополнительного дохода в виде налогового вычета)», — отмечают в Банке России.
При этом наиболее благоприятное соотношение риска и доходности (т.н. коэффициент Шарпа) по итогам года было характерно для стратегий, инвестирующих в российские акции и облигации иностранных эмитентов, обслуживающиеся в российской инфраструктуре, а наименее благоприятное — для стратегий денежного рынка. Впрочем, последние оказались наименее рисковыми в соответствии с показателем волатильности доходностей.
