1. Пенсионный капитал должен обеспечивать ежемесячные денежные поступления на уровне 50-70% доходов в работоспособном возрасте. Потребности пенсионера все-таки скромнее, чем у человека "в самом расцвете сил". Это не аксиома, а ориентир. Кто-то будет стремиться к тому, чтобы вообще не было никакой разницы; кто-то будет рад довольствоваться и меньшей долей.

2. Чем раньше стартует процесс пенсионных накоплений, тем больших результатов можно достичь, причем меньшими силами. Скажем, если откладывать по 50 долларов ежемесячно в течение 30 лет и инвестировать эти деньги со средней доходностью 10% годовых, можно сформировать пенсионный капитал примерно в 100 тыс. долларов. Чтобы получить такой же капитал при таком же уровне доходности всего за 10 лет, нужно ежемесячно откладывать более 500 долларов. Как говорится, почувствуйте разницу!

3. Пенсионный капитал формируется годами и десятилетиями, а потому обязательно следует учитывать инфляцию, то есть темпы обесценения валют (и национальной, и иностранных). Вполне возможно, что к моменту выхода на пенсию нынешние 100 рублей/долларов будут эквивалентны 300 "рублям/долларам будущего". Учитывая инфляцию, можно либо сформировать избыточный пенсионный капитал (чтобы "при любом раскладе хватило"), либо заставить деньги работать с доходностью, превышающей уровень инфляции. Деньги, спрятанные под подушкой, - это тающий капитал.

4. Даже небольшая разница в средней доходности управления пенсионными накоплениями в длительной временной перспективе очень серьезно влияет на величину итогового пенсионного капитала. Скажем, если накопления в течение 30 лет инвестировались со средней доходностью 10% годовых, итоговый капитал в 1,5 раза превысит результаты управления накоплениями с доходностью 8% годовых. То есть разница всего в 2% дает итоговое расхождение в 50%!

5. Специалисты считают опасным заблуждением точку зрения, в соответствии с которой владельцам собственного дела нет смысла накапливать деньги "на старость". Основной аргумент: лучше вкладывать деньги в дело, чтобы оно росло, процветало и тем самым обеспечивало постоянный доход своему владельцу. С этим аргументом трудно спорить. Однако даже самый успешный бизнес - это огромное множество рисков: фирма может обанкротиться, не устоять в конкурентной борьбе, наконец, может уйти в прошлое сама идея бизнеса. Речь ведь идет о десятилетиях! Все деньги в бизнесе - это яйца в одной корзине.

6. В деле формирования пенсионного капитала нет места суете, метаниям и спекуляциям. Впрочем, на "раннем этапе" средства можно вкладывать в более рискованные активы, нацеливаясь на долговременный рост. По мере приближения пенсионного возраста вложения должны становиться все более консервативными. Меняются приоритеты: нужно сохранить капитал, а не приумножить.

7. Заниматься формированием пенсионного капитала можно и самостоятельно, но лучше доверить это дело профессионалам, заинтересованным в приросте ваших накоплений. Однако необходимо постоянно отслеживать деятельность людей и компаний, которым вы доверили свои средства. Пенсионный капитал формируется долго, и все это время важно иметь уверенность в сохранности накоплений и в адекватности уровня дохода, который вам обеспечивают. На это следует обращать внимание хотя бы потому, что российские финансовые структуры еще очень молоды (срок жизни "ветеранов рынка" не превышает полутора десятков лет), а в деле пенсионных накоплений еще вообще не успели проявить себя. Абсолютная надежность западных финансовых институтов также относительна - бывает, неприятности случаются и у них.

8. В деле формирования пенсионного капитала нельзя заранее учесть все нюансы. Поэтому важно постоянно держать руку на пульсе, грамотно распределять риски, не складывать все в одну корзину. Очень часто человек, который самостоятельно берется формировать себе пенсионный капитал, не может обеспечить приемлемый уровень диверсификации активов. Здесь позиции профессионалов предпочтительнее. Впрочем, для минимизации рисков имеет смысл довериться нескольким профессионалам одновременно. В общем, диверсифицировать, диверсифицировать и еще раз диверсифицировать! Наконец, не забывайте - иногда лучшей инвестицией можно считать правильное воспитание собственных детей!