Когда я рассказал одному своему знакомому о том, что собираюсь писать о способах накопления на достойную пенсию, он поднял меня на смех: "Да когда нам с тобой подойдет срок выйти на пенсию, может, и планета Земля уже перестанет существовать. Все это лишняя суета, зачем так рано забивать себе голову подобными вещами?" В чем-то он, конечно, прав. Мы только что заново научились планировать свое будущее не на дни и месяцы вперед, а на годы. На год, на три, от силы - на пять. Но когда речь идет о будущей пенсии, людям в активном трудоспособном возрасте придется размышлять о десятилетиях. Что будет 20, 30, 40 лет спустя? Какой будет страна, каким будет мир? Не придется ли нам снова учиться планировать на дни и месяцы? Слишком много неизвестных. Так что, бросить все и не думать? Боюсь, что нет. Когда пенсия уже замаячит на горизонте, думать о том, как обеспечить себе достойную старость, будет уже поздно. Это почти наверняка. А достойная старость - это возможность не отказывать себе в маленьких земных удовольствиях: хорошо питаться, получать высококлассный медицинский уход, иметь возможность путешествовать, баловать внуков, да мало ли чего еще...

Государственный толчок

Сознаюсь, я сам впервые серьезно задумался о том, как обеспечить себе адекватный доход на склоне лет лишь после того, как стартовала государственная реформа пенсионного обеспечения. Цель государства - предотвратить коллапс пенсионной системы, который, если ничего не предпринимать, обязательно наступит уже в обозримой перспективе (и это при том, что и сейчас у нас с пенсионной системой не все в порядке). Это случится, когда число пенсионеров сравняется с числом работающих, а затем и превысит его.

С помощью введения накопительной части пенсии государство хочет снять с себя часть нагрузки. По сути, это и есть главная задача реформы, не имеющая никакого отношения к тому, будет ли размер государственных выплат в конечном итоге адекватным или нет. Госпенсия почти наверняка не сможет обеспечить достойную старость. Это диагноз. С подобной мыслью нужно свыкнуться. Впрочем, это не означает, что нужно наплевать на право распорядиться накопительной частью своей будущей пенсии. Подобное право в полном объеме предоставлено всем, кто сегодня моложе 38 лет. В конечном счете это наши кровные, заработанные деньги, забрать их из государственного пенсионного фонда до выхода на пенсию никакой возможности нет и не будет. Зато можно обеспечить больший прирост накоплений, доверившись более эффективному управляющему. Опять же себе в копилку. Зачем отказываться?

Редко где в мире государственная пенсия обеспечивает безбедную старость. Во многих случаях это своего рода пособие, не дающее человеку умереть с голоду, но не способное обеспечить ему достойную жизнь. Сейчас пенсионные системы многих европейских стран также переживают болезненные реформы, все они сталкиваются со знакомыми проблемами: низкая рождаемость, стремительное старение населения и, следовательно, невозможность содержания пенсионеров за счет работающих.

Движение, как правило, идет к тому, чтобы пенсия складывалась из трех частей. Первая, естественно, государственная. Вторая формируется работодателем или профсоюзом и зависит от места работы (отрасли, компании), стажа и прочих показателей. Наконец, третья, добровольная часть. О ней каждый будущий пенсионер должен заботиться самостоятельно.

Возможно, и у нас когда-нибудь работодатели будут создавать пенсионные фонды для своих работников. Но когда это произойдет (и произойдет ли вообще), неясно. На государственную пенсию, как было сказано выше, лучше особо не рассчитывать. Остается предпринять собственные усилия для того, чтобы хорошо жить на склоне лет.

Пенсионный капитал

Чтобы самостоятельно обеспечить себе достойную старость, нужно сформировать так называемый пенсионный капитал. Как только вы захотите отойти от дел, именно пенсионный капитал должен обеспечить приемлемый уровень благосостояния. Наиболее распространенная точка зрения - выплаты на заслуженном отдыхе должны составлять 50-70% от уровня допенсионных доходов. Считается, что пенсионер уже построил дом, имеет машину, вырастил детей и т.п., а значит, уровень его запросов ниже уровня запросов человека в работоспособном возрасте. Кто-то может с этой точкой зрения поспорить. Нет проблем: попробуйте обеспечить себе пенсионный капитал, который позволит не снижать допенсионный уровень жизни ни на йоту. Главное - чтобы к моменту выхода на пенсию этот капитал был.

Важно, как формируется пенсионный капитал и каким образом он будет обеспечивать доход пенсионера. Вариантов много: накопление и инвестирование "живых" денег, покупка недвижимости (в том числе и в кредит) для последующей сдачи в наем, развитие собственного бизнеса и т.п. Можно (или даже нужно) комбинировать разные способы. Полученный в итоге пенсионный капитал, возможно, будет продолжать "работать" и на пенсии или попросту успешно проедаться - это личное дело каждого.

Куда податься

В России постепенно формируется индустрия пенсионных накоплений, которая позволяет каждому заинтересованному в своем будущем человеку, сформировать добровольную, негосударственную, дополнительную (назовите как хотите) пенсию. Такой человек может обратиться в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) или в страховую компанию, предлагающую специальные программы накопительного пенсионного страхования, может положить деньги на банковский депозит (который иногда так и называется - "Пенсионный"), может вложить в инвестиционный фонд или самостоятельно заняться преумножением своих накоплений на финансовых рынках. Примерно такая же палитра возможностей представлена и за рубежом (это тема отдельного разговора, который обязательно состоится на страницах "Наших денег" в самом ближайшем будущем). На этот раз попробуем коротко охарактеризовать все перечисленные выше способы формирования добровольной пенсии внутри страны.

На выбор способа, которым вы будете создавать пенсионный капитал, влияет множество факторов. Например, нужно заранее решить, будете вы выходить на пенсию в сроки, указанные в законе или мечтаете "отойти от дел" раньше. Кроме того, необходимо определиться с тем, как часто и как регулярно (ежемесячно, раз в год или "по желанию") вы будете направлять средства на последовательное формирование пенсионного капитала. Повторимся: упомянутые выше и многие другие нюансы влияют на выбор способа накопления пенсии с помощью финансовых институтов. Теперь по порядку.

Способ 1. НПФ

Негосударственный пенсионный фонд - это некоммерческая организация, целью которой не является получение прибыли. Основная задача НПФ - обеспечивать своим клиентам выплату негосударственных пенсий (в дополнение к государственной).

НПФ инвестируют собранные взносы через управляющие компании (они же управляют и паевыми инвестиционными фондами). Законодательство четко регламентирует, как и в какие финансовые инструменты могут быть инвестированы средства НПФ. Выплаты дополнительной пенсии начинаются, когда человек достигает законодательно установленного пенсионного возраста. Сейчас это - 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин (однако, вполне возможно, в будущем государство вынуждено будет увеличить пенсионный возраст). Договор с НПФ можно расторгнуть и досрочно, забрав взносы и заработанный инвестиционный доход. В данном случае есть определенные нюансы, связанные с налогообложением (при том, что выплаты самой негосударственной пенсии налогом не облагаются). Теоретически, НПФ могут вводить штрафные санкции за досрочный разрыв договора, но на практике подобное встречается редко - фонды хотят оставить клиенту возможность "выхода", иначе он вряд ли захочет "войти".

Для покрытия своих расходов НПФ имеют право забирать на свои нужды некоторую часть инвестиционного дохода (не более 15%), а также некоторую часть добровольных пенсионных взносов (не более 3%). Последней возможностью существующие НПФ пользуются редко, предпочитая процент от дохода. Запомните важное правило - весь инвестиционный доход, заработанный НПФ (за вычетом вознаграждения) достается клиенту фонда. Иногда может устанавливаться минимальный гарантированный процент, который НПФ обязуются выплачивать даже при неблагоприятной ситуации на рынке.

Заключая индивидуальный договор, вкладчик, как правило, имеет возможность выбрать между двумя способами накопления будущей пенсии. Первый вариант - он может вносить любые суммы с произвольной периодичностью, а размер пенсии будет определен по окончании периода накопления. Подобный подход наиболее распространен. Это удобно, так как можно накапливать негосударственную пенсию исходя из своих финансовых возможностей. Второй вариант - изначально, при заключении договора, устанавливается желаемый размер пенсии и срок ее получения. В этом случае вкладчик должен будет делать взносы в определенных размерах и в определенные сроки (больший размер взносов для женщин, так как у них раньше наступает пенсионный возраст и живут они, по статистике, дольше).Выплата негосударственной пенсии через НПФ может осуществляться в течение ограниченного срока (например 5, 10, 20 лет) или пожизненно.

При пожизненных выплатах пенсионные накопления наследуются только до начала выплат. Если человек умирает после выхода на пенсию, накопления перемещаются в так называемый "фонд пожизненников", который обеспечивает пенсиями долгожителей. Если же выбран вариант выплат на определенный срок, пенсионный капитал наследуется вплоть до окончания срока договора.

Способ 2. Страховая компания

Системы накопительного пенсионного страхования предлагают многие крупные страховые группы. Пенсию от страховой компании можно получать с любого возраста, если к этому времени накоплена страховая сумма (это определяется заранее), а можно и по достижении официального пенсионного возраста.

Есть варианты - получать пенсию пожизненно или в течение определенного времени (5, 10, 20 лет и т.д.), либо вообще снять накопленную сумму целиком. Возможна также комбинация: пожизненная пенсия с гарантированным периодом выплат (цена такой страховки выше). Тогда в случае смерти застрахованного наследники имеют право на выплаты в период гарантированного срока. А если застрахованный оказался долгожителем, он сможет получать пенсию и после окончания такого срока.

Важно запомнить, что клиент страховой компании получает не весь доход, заработанный с помощью его накоплений, а лишь часть. Страховая компания, в отличие от НПФ, все же коммерческая структура, ориентированная на получение прибыли.

Зато важным преимуществом страховых компаний является возможность совместить накопление пенсионного капитала и страховую защиту от разнообразных рисков (несчастных случаев, болезней, которые могут вызвать потерю трудоспособности).

Способ 3. Банковский депозит

Традиционно наиболее понятный способ накопления. Можно внести деньги и на простой депозит, и на специальный - "пенсионный". Средний срок таких депозитов - два года. Встречаются валютные депозиты до пяти лет. Нужно помнить, что вы получаете фиксированный, заранее оговоренный доход, который в лучшем случае окажется на уровне инфляции, но вполне возможно будет и ниже (то есть ваш капитал, прирастая в абсолютных цифрах, на самом деле будет таять). Впрочем, вложение денег на депозит иногда полезно с точки зрения распределения рисков.

Способ 4. Инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд также можно использовать для формирования пенсионного капитала. Преимущества этого инструмента хорошо проявляются именно при длительных сроках инвестирования. Доходность в данном случае может значительно превышать доходность других способов размещения капитала, доступных частному инвестору.

Управляющая фондом компания взимает с пайщиков комиссию за "вход" и "выход" из фонда, а также вознаграждение за управление. В остальном весь заработанный доход достается клиентам. С помощью ПИФа нельзя организовать пожизненную выплату пенсии - это не его функция. Можно в определенный момент "вынуть" из фонда сформированный капитал либо вычерпывать его постепенно. Накопления всегда остаются собственностью пайщика фонда либо его наследников.

Способ 5. Самостоятельное инвестирование

Этот способ - для тех, кто разбирается в финансовых рынках. Более того, для тех, у кого есть время и желание заниматься приращением собственного пенсионного капитала. Основной минус состоит в том, что при самостоятельном инвестировании возможностей диверсификации активов значительно меньше, по сравнению с профессиональными структурами (НПФ, управляющими или страховыми компаниями).

Мы кратко перечислили основные способы формирования пенсионного капитала. Эта информация явно не полна. Но давайте начнем с самого главного - задумаемся о проблеме. А искать пути ее решения продолжим в следующих выпусках журнала "Наши деньги".