В начале сентября по традиции банковский сектор подводит итоги работы в первом полугодии. По данным Центрального банка РФ, активы банковской системы Северо-Западного федерального округа (с учетом филиалов банков из других округов) увеличились за шесть месяцев на 13,4%, совокупный кредитный портфель – на 18,7%, средства клиентов – на 13,3%. Это вполне соответствует темпам развития банковского сектора Северо-Запада в предыдущие периоды и не выбивается из общероссийской картины.

Однако подробный анализ того, что происходит в банковском секторе Северо-Запада, показывает, что определенные глубинные изменения все-таки происходят. И лежат они, конечно, не столько в количественной, сколько в качественной плоскости.

Доллар нынче не в цене

Первое, что бросается в глаза при анализе консолидированной банковской отчетности по итогам первого полугодия, – это существенное перетекание активов (и, соответственно, пассивов) из иностранной валюты в рубли. Для любой другой страны, где много лет происходит укрепление национальной валюты, это не выглядело бы парадоксом. Для любой, но не для России. Несмотря ни на какие макроэкономические успехи, доля валютной составляющей в активах банков Северо-Запада на протяжении всех последних лет редко опускалась ниже 22-25%. В начале 2006 года произошел перелом – валютные активы начали сдавать позиции не только в относительных, но и в абсолютных цифрах.

Если в прошлом году, по данным ЦБ, валютные активы медленно, но верно подросли в рублевом эквиваленте со 120,3 млрд до 158,7 млрд рублей, то в первом полугодии нынешнего года столь же плавно упали – до 142,9 млрд. Таким образом, рублевая составляющая банковских активов региона выросла до 83,1% против 77,1% годом ранее. Учитывая консервативную природу банковского бизнеса, это сродни мини-революции.

Почему ее время настало именно сейчас? У главы Северо-Западной дирекции финансовой корпорации «Уралсиб» Андрея Дегтярева – простое и образное объяснение: «Представьте себе вершину горы, на которой копятся снежные массы. Рано или поздно это скопление приведет к лавине. Но когда именно ее ждать, не знает никто».

Другая, более «приземленная» версия – у генерального управляющего петербургским филиалом Международного московского банка Александра Конышкова. Он считает, что банки сознательно перекладываются в рубли в результате удорожания долларовых заимствований на внешнем рынке и, как следствие, падения доходности валютных операций.

Некоторая часть банковских экспертов полагает, что на ситуацию во многом повлиял лидер банковского рынка страны – Сбербанк, который в угоду скорее политической конъюнктуре, чем собственным бизнес-интересам ужесточил условия кредитования в валюте, одновременно упростив доступ к рублевым займам. Банковский сектор давно рассматривает Сбербанк как флюгер, показывающий направление политического и финансового ветра, и всегда четко следует новым веяниям. Это якобы и привело к дедолларизации балансов.

Статистика ЦБ говорит, что это не так: совокупный портфель банков Северо-Запада по валютным кредитам вырос за полгода со 120,2 млрд до 125,8 млрд рублей. А вот в части привлечения ресурсов картина совсем иная – средства клиентов в иностранной валюте снизились со 130,5 млрд до 117,2 млрд рублей, причем этому в равной степени поспособствовали как корпоративные клиенты, так и частные. Получается, что дедолларизация балансов стимулируется не активными, а пассивными операциями. И Сбербанк если и оказывает существенное влияние на ситуацию, то скорее политикой привлечения средств, а не размещения.

Отсюда вытекает простой, но очень значимый вывод: повышение доверия к рублю в первой половине нынешнего года перестает быть просто декларацией финансовых властей страны. Медленно, но верно это становится осязаемой реальностью.

Дамоклов меч уже завис

Второе важное наблюдение, которое необходимо сделать по результатам анализа балансов банков Северо-Запада, – для целого ряда из них ближайшие месяцы могут оказаться последними. Угроза таится в ужесточении со следующего года требований к величине собственного капитала кредитных организаций. Новым федеральным законом установлена минимальная планка для капитала в размере 5 млн евро. Закон допускает, правда, дальнейшую работу банков с капиталом ниже этой отметки, но он не должен падать ниже уровня, зафиксированного на 1 января 2007 года. А значит, небольшие банки будут постоянно сидеть «на крючке» ЦБ: снижение капитала относительно уровня начала 2007 года на протяжении трех месяцев влечет отзыв лицензии.

По словам вице-президента Ассоциации банков Северо-Запада Виктора Титова, около трети кредитных организаций региона (всего на 1 июля их зарегистрировано 82) имеют капитал ниже 5 млн евро. Эта оценка является, пожалуй, слишком оптимистичной: даже в Петербурге, куда более благополучном по сравнению с другими регионами Северо-Запада, на волоске висят добрых два десятка банков из 42 зарегистрированных.

Но, как бы там ни было, у собственников небольших банков выбор простой – или наращивать капитал за счет собственных вливаний, или пойти на интеграцию с более мощными кредитными организациями. Самая простая модель интеграции – продажа банка целиком. Однако очереди из покупателей на небольшие кредитные организации пока не видно. Для банка-покупателя это связано с организационными сложностями объединительных процедур, длительным периодом адаптации технологий, персонала и бухгалтерского учета, опасностью потерять клиентуру «младшего по рангу» банка.

«Опыт показал, что поглощение крупными банками мелких далеко не всегда дает положительный результат, – подчеркивает заместитель директора по корпоративной работе петербургского филиала Банка Москвы Александр Волков. – В крупных банках совершенно другие требования к работе с клиентами, и, как правило, клиенты мелкого банка не переходят на обслуживание в крупный».

Однако интеграция не обязательно может означать продажу банка. «Веяния последних месяцев – проведение дополнительной эмиссии акций с полным выставлением ее на продажу, – говорит заместитель управляющего петербургского филиала Москоммерцбанка Дмитрий Слободянюк. – Обычно речь идет о пакетах в 15-25% от уставного капитала. Это позволяет нынешним собственникам и нарастить капитал, и сохранить контроль над банком, и привлечь крупного стратегического партнера. Другой путь увеличения капитала – привлечение субординированных кредитов, которые, согласно российским стандартам финансовой отчетности, входят в структуру собственного капитала».

Собственно, интеграционные процессы в банковском секторе Северо-Запада уже идут. Промышленно-строительный банк находится в процессе присоединения к ВТБ, а Восточно-Европейская финансовая корпорация (ВЕФК) приобрела МДМ-банк Санкт-Петербург и намерена присоединить к нему три другие свои петербургские «дочки» – Инкасбанк, Рускобанк и Петро-аэро-банк. Но это – сделки с приобретением лидеров банковского рынка, и ничего общего с новыми требованиями к собственному капиталу они, разумеется, не имеют. А вот последние месяцы текущего года и первые следующего наверняка станут куда более богаты на сообщения о приобретении крупными банками более мелких, неспособных нарастить капитальную базу самостоятельно.

Скандинавский десант

Пока же активность на рынке приобретений небольших банков Северо-Запада проявляют скорее западные финансовые группы, чем отечественные. И больше всех в этом преуспели скандинавы. Шведский SEB стал владельцем Петроэнергобанка, финская банковско-страховая группа Sampo купила еще один небольшой петербургский банк – «Промышленность и финансы», а норвежский концерн DnBNOR – мурманский Мончебанк. Кроме того, московский Хансабанк, контролируемый шведским Swedbank, открыл в нынешнем году сразу два филиала на Северо-Западе – в Петербурге и Калининграде.

Из «большой шестерки» крупных скандинавских финансовых групп осталось упомянуть лишь о Nordea и Svenska Handelsbanken. Первая сейчас выходит из капитала Международного московского банка, где владела 26,4% голосующих акций, с целью создать полностью подконтрольную «дочку». А Svenska Handelsbanken такую «дочку» уже создал около года назад в Москве. Но приход и этих двух банков в Петербург в качестве самостоятельных игроков – лишь вопрос времени.

Скандинавы, как правило, имеют солидный опыт работы в странах Балтии, где контролируют от 40 до 80% рынка в ведущих сегментах. Петербург, сопоставимый по численности населения с каждой из этих стран и при этом территориально наиболее близкий к Европе мегаполис – лучший плацдарм для отработки банковских технологий и продуктов на российской почве.

Но скандинавы вряд ли будут последними в числе тех, кто стремится осесть на Северо-Западе. «Скоро на нашем финансовом рынке будут представлены все крупнейшие банки не только Скандинавии, но и других стран Европы, Азии и СНГ (в частности, казахстанские банки), – уверен заместитель председателя правления банка „Санкт-Петербург“ Павел Филимоненок. – До завершения переговоров о вступлении России во Всемирную торговую организацию некоторые иностранные банки занимали выжидательную позицию и надеялись на достижение соглашений, дающих право на открытие в России филиалов, а не „дочек“. Теперь, когда стало окончательно ясно, что такие договоренности не будут достигнуты, ждать больше нечего – необходимо успеть занять свою нишу на одном из самых высокодоходных и стремительно развивающихся финансовых рынков».

Из второй столицы – в первую

Последнее наблюдение по итогам развития банковского сектора Северо-Запада в первом полугодии – из разряда ностальгических. В первую десятку крупнейших кредитных организаций региона, как правило, входят только банки, зарегистрированные в Петербурге. Сейчас достаточно и беглого взгляда на обновленный top-10, чтобы понять, что большинство из них по крайней мере с точки зрения происхождения капитала или места ведения основного бизнеса петербургскими быть перестали.

Первые две позиции по величине активов принадлежат филиалу Сбербанка (Северо-Западному банку) и «дочке» ВТБ. Еще два места (правда, в конце десятки) занимают иностранные Калион Русбанк и Райффайзенбанк Австрия. «КИТ Финанс» петербургским можно считать с большой натяжкой: банк уже давно львиную долю операций переместил в Москву, благодаря чему, кстати, продемонстрировал наиболее впечатляющие темпы роста в первом полугодии – 50% по активам и 49% по капиталу. Банк «Россия» стал одним из ключевых партнеров «Газпрома» и, по некоторым данным, в попытке оправдать свое громкое название и быть поближе к финансовым потокам газового монополиста может перерегистрироваться в столице.

А вот Балтийский банк это летом уже сделал и потому попал в top-10 скорее по инерции (смена «прописки» произошла после 1 июля). Нет и больше не будет в десятке Национального банка «Траст» (бывший «МЕНАТЕП Санкт-Петербург»): он успел перерегистрироваться в Москве до окончания полугодия.

Лишь три банка из top-10 можно с полным правом считать «по-настоящему» петербургскими – «Санкт-Петербург», Международный банк Санкт-Петербурга и Банк ВЕФК (бывший МДМ-банк Санкт-Петербург). Смена «прописки» уже как минимум двумя крупными банками наглядно показывает, куда – из Москвы в Петербург или обратно – стремится капитал, когда на него не воздействуют административными мерами. В свете борьбы петербургских властей за переманивание крупных налогоплательщиков из других регионов эта история симптоматична и показательна.

Санкт-Петербург