В первом полугодии 2007 года банкиры Северо-Запада проявили себя с лучшей стороны в конкурентной борьбе с филиалами банков из других регионов, особенно первая десятка. Они энергично наращивали объемы кредитования, и их активы росли почти вдвое быстрее, чем у первых десяти филиалов региона (в среднем темпы прироста составили 30% против 16%).

Не обошлось без потерь – в первом полугодии «отмучился» Санкт-Петербургский банк реконструкции и развития. Члены совета директоров этого банка добровольно обратились в главное управление Банка России по Санкт-Петербургу о признании кредитной организации банкротом. Правда, перед этим регулирующий орган приостановил лицензии банка на работу с юридическими и физическими лицами – заурядное событие по нынешним временам, когда Центральный банк отзывает лицензии пачками, подозревая подопечные организации в отмывании денег. Но не для Петербурга – в городе на Неве лицензии не отзывались последние лет пять. И это событие имело достаточно широкий резонанс. Впрочем, нужно признать, что отряд не заметил потери бойца: несмотря на громкое название, положение банка на рынке было весьма скромным. Его активы составляли всего 1,5 млрд рублей.

Никто не сомневался, что майку лидера по величине активов примерит Промышленно-строительный банк, в преддверии IPO материнской организации переименованный в Банк «ВТБ Северо-Запад». Когда состоится долгожданное присоединение экс-ПСБ к ВТБ и первый банк региона станет вторым по размеру активов филиалом, возникнет интрига – кто же займет место лидера? На него претендуют сразу два игрока – Инвестиционный банк «КИТ Финанс», занявший по итогам полугодия второе место, и потеснившийся на третье Бaнк «Сaнкт-Петеpбуpг». Разрыв между двумя кредитными организациями столь невелик, что предсказать исход битвы никто не берется. Но судя по агрессии и напору, с которым «КИТ Финанс» осваивает кредитные просторы региона, шансов сохранить лидерство у него предостаточно. Банк «Санкт-Петербург» более консервативен. Зато он активно переманивает к себе лучших топ-менеджеров отрасли и в отношении кадров ему можно только позавидовать. К тому же не стоит забывать о составе наблюдательного совета банка, в который входят главы крупнейших городских монополий (ГУП «Санкт-Петербургский метрополитен», ГУП «Водоканал Санкт-Петербурга»), а также представитель правительства города – вице-губернатор Александр Полукеев. Все это способствует уверенному повышению банка в рейтинге.

На вторых ролях

Конечно, на рынке автокредитования и беззалогового потребительского кредитования местные банкиры не смотрятся хозяевами положения. Зато в жилищном кредитовании они занимают достойные позиции во главе с «КИТ Финанс».

В секторе кредитования крупных промышленных предприятий заметных изменений не происходит. Он поделен уже давно и без надежд на существенные перемены.

Преуспели местные банки и на рынке депозитов для физических лиц. Филиал Сбербанка остается лидером в этом секторе рынка, но его доля уверенно сокращается. Если на начало текущего года Сбербанк собрал 62,7% всех вкладов физических лиц, то к середине года его доля сократилась до 51,9%. Наиболее энергично завлекал вкладчиков «КИТ Финанс», предлагая 12% годовых. С начала 2007 года объем вкладов в банке на Северо-Западе возрос на 265% и превысил 3 млрд рублей. «Мы нацелены на сбалансированное развитие кредитных и депозитных продуктов для физических лиц. Поэтому увеличение базы депозитов физлиц, сравнительно небольшой для крупного банка, является одним из наших приоритетов», – объясняет управляющий директор Инвестиционного банка «КИТ Финанс» Анастасия Фролова.

Недооцененный бизнес

Наиболее перспективным банкиры считают сектор кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ). В первом полугодии именно он продемонстрировал самые высокие темпы роста, опередив по этому показателю даже потребительское кредитование (31% против 22%). И скорее всего, в ближайшем будущем такое положение дел сохранится, поскольку МСБ крепчает и требует все больше средств на развитие. Заместитель председателя правления Банка «Санкт-Петербург» Ольга Володина считает кредитование малого и среднего бизнеса стратегической основой дальнейшего роста банка. В сентябре он начал внедрять собственную программу кредитования малого бизнеса, а с конца прошлого года банк осуществлял совместную программу с Европейским банком реконструкции и развития.

Но в целом сектор кредитования малого и среднего бизнеса пока остается малоосвоенным в силу высокого риска. Во-первых, многие небольшие предприятия еще не привыкли вписывать в отчеты все свои доходы, что не позволяет финансистам адекватно оценить возможности предприятия по возврату долга. Во-вторых, не все предприниматели могут грамотно рассчитать финансовые потоки с учетом платежей по кредитам, из-за чего отношения с банками нередко портятся. По словам начальника управления развития бизнеса петербургского филиала Номос-Банка Юрия Смирнова, среди самых распространенных причин задержки возврата кредита – ошибки бизнес-планирования и неправильная сбытовая политика. Впрочем, объем невозвратов по кредитам малых предприятий невелик – чуть более 1%. Это даже меньше, чем в потребительском кредитовании, где уровень невозвратов по СЗФО превышает 5%.

Кроме того, конкуренция в кредитовании малого бизнеса невысока, если сравнивать с потребительским кредитованием, а спрос существенно превышает предложение. «Наибольший спрос предъявляют предприятия торговли, а также производители товаров народного потребления. В этом случае цель займа, как правило, – пополнение оборотных средств», – перечисляет руководитель кредитно-экономического управления Энергомашбанка Ольга Щербакова. При этом, отмечает она, набирает обороты лизинг, позволяющий приобрести или усовершенствовать материально-техническую базу без крупных единовременных вложений.

Легкая нервозность

В целом перспективы у крупнейших банков Северо-Запада впечатляющие: граждане смирились со стабильным ростом доходов и все больше покупают товары в кредит. Промышленным предприятиям, которые в погоне за спросом наращивают выпуск и улучшают качество изделий, приходится привлекать ресурсы на расширение производственных мощностей и модернизацию оборудования. Однако не все так безоблачно. Отголоски докатившегося до России американского кризиса заставляют поволноваться местных банкиров. Некоторые уже сейчас испытывают трудности с привлечением долгосрочных ресурсов.

Сложности с займами начались с обострением ипотечного кризиса, поразившего к осени 2007 года большинство развитых стран мира. Все началось в 2006 году в Америке, где банки, выдав кредиты всем желающим из числа надежных заемщиков, начали осваивать сегмент заемщиков рискованных – с нестабильными и непостоянными доходами. Они с удовольствием брали, а банки выдавали кредиты. Накопив солидный портфель, банкиры проводили секьюритизацию, продавали долги инвесторам. И все бы хорошо, но конъюнктура денежного рынка США менялась – ставка рефинансирования росла. Только за 2006 год она поднималась несколько раз и достигла уровня 5,25%.

Главное отличие рынков кредитования развитых стран от российского в том, что проценты по займам там плавающие – ставка рефинансирования плюс надбавка банка. А один из основных законов финансового мира гласит: чем надежней заемщик, тем дешевле он может привлечь ресурсы. Иными словами, высокорисковым заемщикам в США пришлось платить за кредиты по 15% годовых и выше. Для России это нормально, но не для Америки. Разумеется, кредиторы не смогли осилить взятые на себя обязательства. Объем невозвратов начал расти. Некоторые крупные кредитные организации, несмотря на все усилия по сокращению расходов и нормализации денежных потоков, оказались не в состоянии полностью покрыть свои краткосрочные обязательства.

Эхо кризиса

Подобные проблемы отечественным банкам пока не грозят, поскольку этот сектор рынка слаборазвит, да и надежные заемщики в России не перевелись. Достаточно сказать, что большинство кредитов гасится досрочно, обычно в течение пяти-семи лет. Программы кредитования без первоначального взноса, которые появились на рынке в прошлом году, высоким спросом не пользуются. Более того, объем невозвратов по ипотечным кредитам – около 0,1%. У банков, особенно региональных, возникли проблемы с привлечением ресурсов.

Поскольку паника охватила практически все западные финансовые рынки, инвесторы бросились распродавать все, по их мнению, рискованные активы. Не обошли вниманием и Россию. «Это коснулось всех банков, так как долгосрочные ресурсы в России – в основном средства, привлеченные от иностранных инвесторов», – говорит заместитель директора петербургского филиала Москоммерцбанка Денис Шлыков. И если раньше отечественные кредитные организации могли занимать деньги на внешних рынках по ставке 6,5-7% годовых, то теперь – под 9-11%. «На внутреннем долговом рынке с уходом нерезидентов спрос на банковские бумаги практически пропал. И если до кризиса облигации банков размещались под 9-9,5% годовых, то сейчас доходность достигает 13-14%», – отмечает директор Управляющей компании «Адекта» Александр Строгалев.

По словам заместителя председателя правления Городского ипотечного банка Игоря Жигунова, помимо увеличения стоимости заимствований у банков сократились источники ресурсного обеспечения и некоторые организации могут столкнуться с недостатком ресурсов для реализации отдельных программ кредитования.

Не рассчитывая на скорое завершение кризиса мировой финансовой системы, некоторые кредитные организации спешно пересматривают программы, повышая проценты и ужесточая требования к заемщикам. Как правило, по такому пути идут небольшие банки с внушительными кредитными портфелями. В то же время некоторые крупные банки, обладающие высокой устойчивостью, пошли на риск. Желая использовать сложившуюся ситуацию с выгодой для себя и увеличить долю рынка, они снижают проценты в расчете на приток новых клиентов. Более того, некоторые крупные игроки заявили о готовности приобрести долги менее успешных конкурентов. Но так не может продолжаться долго. По мнению директора блока ипотечного кредитования Альфа-Банка Ильи Зибарева, «если кризис затянется, то мы тоже будем вынуждены повысить проценты».

Нет худа без добра

Во всем этом есть и положительный момент – проблемы с заимствованиями возникли не только у банков. На долговом рынке «зависло» около 350 млрд рублей – эту сумму компании планировали привлечь за счет выпуска облигаций, но им либо не удалось их разместить, либо они были не готовы платить инвесторам высокие проценты и решили отложить выпуск. «Финансовый кризис на западных денежных рынках и увеличение стоимости денежных ресурсов могут подтолкнуть компании к наращиванию прямого банковского финансирования (в форме синдицированного кредитования, клубных сделок и других, более сложных форм)», – полагает генеральный директор петербургского филиала BSGV Елена Шевелева.

Момент истины, по мнению финансовых аналитиков, наступит в октябре-ноябре, когда большинство иностранных кредитных организаций отчитаются о финансово-хозяйственной деятельности за минувший год. И если их прибыль окажется гораздо ниже ожидаемой инвесторами, то, по мнению экспертов, ситуация усугубится: привлечь средства станет еще сложнее и дороже. В противном случае все пойдет на лад и уже к середине 2008 года мало кто вспомнит о кризисе. 

Санкт-Петербург