Наступивший год для банковского сектора Северо-Запада будет неоднозначным. С одной стороны, есть основания рассчитывать на рост кредитного портфеля и увеличение прибыли, в том числе за счет роспуска накопленных в 2010-м резервов, с другой – в корпоративном сегменте круг качественных заемщиков все еще узок и сохраняется жесткая конкуренция по ставкам. Снижать их дальше большинство банков вряд ли смогут, особенно в связи с большой вероятностью повышения ставки рефинансирования Центробанка (ЦБ). Так что кредитным организациям предстоит искать пути для повышения комиссионных доходов и диверсифицировать кредитные портфели за счет увеличения объема небольших ссуд.

Круг узок

Ситуация на банковском рынке СЗФО будет развиваться по тому же сценарию, что и в 2010 году, но с некоторыми оговорками. Во-первых, банкиры прогнозируют более высокую динамику роста кредитования. По прогнозам ЦБ, кредитные портфели банков в этом году увеличатся на 20-25%, однако основные объемы прироста обеспечит скорее розничный сегмент. В частности, ВТБ в 2011 году ожидает роста розничного портфеля на 20% и выше, а корпоративного – на 15%.

«Рынок кредитования в 2011 году, безусловно, будет расти. Однако не в таких объемах, как рассчитывает ЦБ. Полагаю, этот показатель составит 15-17%, – говорит заместитель управляющего филиала „Балтийский“ Инвестторгбанка Сергей Быковский. – Пойдет в гору и розница. Прежде всего – в сегменте кредитных карт. В 2010 году наблюдалась устойчивая тенденция к повышению потребительского спроса, поэтому данное направление будет активно развиваться».

Кредитование нефинансового сектора отставало от ритейла и в прошлом году: по итогам десяти месяцев объем кредитов нефинансовым организациям увеличился на 9%, розничный – на 10,2%. Основной причиной медленного роста корпоративного бизнеса банков стала низкая инвестиционная активность предприятий, и в первом полугодии 2011 года ситуация вряд ли коренным образом изменится. «Основным трендом отечественного финансового рынка в 2010 году можно считать его вялость на фоне неопределенности, царившей в экономике как России и США, так и Европы. Хотя во второй половине прошлого года отчетливо наметилась тенденция к возобновлению кредитования, – размышляет директор по корпоративному бизнесу филиала „Санкт-Петербургский“ Альфа-Банка Татьяна Логинова. – 2011 год для банков должен быть сложным, поскольку рассчитывать на уверенный рост российской экономики вряд ли стоит».

Многие предприятия Северо-Запада до сих пор не до конца восстановились после кризиса, в связи с чем качественных крупных заемщиков по-прежнему немного. А банки, стремясь к улучшению качества портфеля, не готовы брать на себя повышенные риски. В прошлом году конкуренция между ними за хороших заемщиков велась на уровне ставок. «В последнем квартале 2010 года можно было наблюдать весьма активный демпинг по ставкам со стороны некоторых банков, что особенно заметно на открытых аукционах крупных корпоративных заимствований», – отмечает заместитель председателя Северо-Западного банка Сбербанка России Алексей Кольчик. И в нынешнем году борьба за крупных надежных клиентов только ужесточится.

Тренд на повышение

Стремясь компенсировать потери от стагнации в сегменте юрлиц, многие банки активно вкладывались в долговые ценные бумаги – объем таких операций в России за десять месяцев прошлого года вырос на 30%. Но доходность этих бумаг (например, гособлигаций) довольно-таки низкая по сравнению с кредитными продуктами. А сокращение процентной маржи требует от банкиров все более активного размещения накопленной ликвидности. «В этом году динамика в сегменте кредитования частных лиц будет более впечатляющей, чем динамика кредитного рынка в целом, – рассуждает вице-президент, управляющий филиалом ВТБ24 в Санкт-Петербурге Михаил Иоффе. – Но на Северо-Западе реализуется целый ряд крупных проектов, а значит, у многих компаний появляется потребность в кредитных ресурсах».

Конкурировать, снижая стоимость ресурсов, банкам станет сложнее. Во-первых, в прошлом году ставки по некоторым контрактам достигли минимума, иногда ссуды выдавались под 8-9% годовых. Во-вторых, сохраняется высокая вероятность повышения ставки рефинансирования ЦБ. Данный шаг регулятора обсуждается с конца прошлого года, и он вполне объясним в условиях нарастания инфляционных ожиданий. Но многие экономисты призывали ЦБ как можно дольше не прибегать к таким мерам, чтобы не подрывать наметившийся экономический рост. В итоге совет директоров Банка России на прошлой неделе принял решение оставить без изменений уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по его операциям.

Дальнейшие шаги по изменению параметров процентной политики ЦБ будут определяться соотношением рисков усиления инфляционного давления и замедления экономического роста. На февраль запланировано следующее заседание совета директоров ЦБ, где планируется рассмотреть вопросы процентной политики. Экономисты сомневаются, что инфляцию удастся быстро обуздать: в результате январского ускорения ее темпы в годовом выражении на 24 января 2011 года возросли примерно до 9%.

Конкуренция на банковском рынке мягче не станет, поэтому маловероятно, что банки решатся на существенное повышение кредитных ставок. «При условии сохранения ставки рефинансирования в пределах 8% возможно даже незначительное снижение ставок. Но если опасения относительно ее роста в пределах 0,5-1% подтвердятся, коммерческие банки все равно смогут удержать ставки для конечных потребителей на текущем уровне», – считает директор по работе с частными клиентами Санкт-Петербургского филиала BSGV Богдан Чекомасов.

Оставив ставку на прежнем уровне, ЦБ все-таки ввел некоторые ужесточения. Они касаются нормативов обязательных резервов, которые повысились по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами с 2,5 до 3,5%, перед физлицами и по иным обязательствам кредитных организаций – с 2,5 до 3%. Таким образом регулятор стремится ограничить приток спекулятивного капитала, который вероятен в свете повышения цены на нефть и связанного с этим роста интереса к сырьевым валютам, в число которых входит и рубль.

Кроме того, Банк России намерен продолжать политику, направленную на укрупнение банковского сектора страны. В этом году консолидации рынка будет способствовать повышение требований ЦБ к минимальному капиталу банков – до 180 млн рублей с 1 января 2012 года. И те кредитные учреждения, которые не найдут возможностей для докапитализации, либо уйдут с рынка, либо в той или иной форме присоединятся к крупным. По прогнозам экспертов, может вырасти число сделок купли-продажи банков. В течение первого полугодия 2011 года кредитные организации будут присматриваться к возможным вариантам слияний. «В данном вопросе решающую роль будут играть стратегии развития того или иного банка, – предполагает Сергей Быковский. – Возможность покупки недокапитализированных региональных банков заинтересует в большей степени тех, кто делает ставку на развитие розничного направления». Хотя для рынка СЗФО повышение требований к размеру капитала не является острой проблемой, так как здесь небольших региональных банков, не соответствующих новым нормативам, совсем немного.

Резервы впрок

В ноябре прошлого года банки начали распускать резервы на возможные потери, в октябре их объем, по данным ЦБ, сократился более чем на 2% по сравнению с сентябрем. И есть основания полагать, что в этом году их роспуск продолжится.

Прежде всего это сокращение объемов просроченной задолженности, в частности с 6,1% в корпоративном сегменте до 5,6% по рынку страны в целом. «В течение 2010 года темпы начисления резервов банками заметно упали, что в том числе позволило увеличить прибыль по его итогам. Можно сказать, что основные проблемы уже были выявлены и решены за счет реструктуризации, списаний, продажи просрочки коллекторным агентствам или иным структурам», – говорит управляющий Санкт-Петербургского филиала НОМОС-БАНКа Алексей Понкратьев.

Хотя падение уровня просрочки связано не только с тем, что банки списывают безнадежные долги или возвращают проблемные ссуды, но и с ростом кредитных портфелей, в результате чего просрочка «растворяется», полностью проблема «плохих» долгов банковским сектором не решена. В частности, потому, что остается немало ссуд, которые в острую фазу кризиса были реструктуризированы и пролонгированы. По оценкам Центробанка, доля реструктурированных кредитов составляет 35%, по наблюдениям Альфа-Банка – 60%.

Наступивший год покажет, насколько верным был расчет банкиров на то, что предприятия, испытавшие проблемы с погашением долгов, смогут восстановить свою платежеспособность. Формируя резервы в прошлом году, многие перестраховывались. «В прошлом году банки активно формировали резервы сверх того, что было положено по инструкциям ЦБ, – объясняет Михаил Иоффе. – Но не потому, что качество их активов было очень плохим. Большинство участников рынка проводили такую политику, попросту опасаясь нового витка кризиса. Убедившись, что макроэкономическая ситуация в стране начинает выправляться, некоторые уже в прошлом году начали сокращать объем излишне накопленных резервов, что повлияло на рост их прибыли и активности на кредитном рынке».

Тем более что качество ссуд, выданных в посткризисное время, в большинстве своем высокое, так как все кредитные организации ужесточили риск-менеджмент и подход к оценке заемщиков. «В 2010 году мы придерживались консервативной кредитной стратегии, формируя резервы на ссуды под возможные потери. В этом году планируем существенно улучшить качество ссудного портфеля и вести более открытую кредитную политику для корпоративных заемщиков», – уточняет Алексей Кольчик.

Лицом к малым

Ограниченное количество надежных крупных заемщиков и падение доходности от подобных сделок может сыграть на руку малым и средним компаниям. В конце прошлого года и начале этого многие банки, в том числе и крупные, заявили, что намерены усиливать позиции в сегменте МСБ. Он представляет собой некую золотую середину между розничным и корпоративным кредитованием. При наличии в банке соответствующих технологий кредитование малого бизнеса – один из наиболее рентабельных видов деятельности. Риски здесь выше, если рассматривать каждую ссуду в отдельности, но и процентная ставка соответствующая, что обеспечивает кредитной организации большую доходность. «Кроме того, большим количеством сделок с небольшой средней суммой кредита банк диверсифицирует свой кредитный портфель, а это способ снижения рисков по невозврату распределенных денежных средств», – поясняет Сергей Быковский.

Как и в случае с ритейлом, для того чтобы закрепиться в сегменте МСБ, кредитным организациям необходимо создать соответствующую инфраструктуру и обкатать технологии, а также настроить риск-менеджмент под специфику клиентов. Обслуживание малого бизнеса требует более стандартизированного подхода к продуктам, риск-менеджменту и сервису, чем рынок крупных заемщиков. Большее значение здесь приобретает разветвленная розничная сеть, и тенденцией года может стать создание банками отдельных мини-сетей по обслуживанию малых и средних предприятий. «В прошлом году Альфа-Банк расширил свои позиции на корпоративном рынке Северо-Запада в том числе за счет программы развития сектора малого и массового бизнеса. В Петербурге мы открыли ряд офисов нового формата, ориентированных именно на таких клиентов, – рассказывает Татьяна Логинова. – Я полагаю, что все банки – и с государственной поддержкой, и частные – в 2011 году будут обращать на малый и массовый бизнес пристальное внимание».

О готовности активно кредитовать малые предприятия большинство банков заявляли и ранее, но на практике это происходило далеко не всегда. Понятно, что до кризиса, при высоком спросе на большие ссуды со стороны крупных заемщиков, многим банкам было не до малых кредитов. Ведь обслуживание большого числа малых ссуд сложнее, да и обеспечение по таким кредитам далеко не всегда высоколиквидно. Но теперь, когда крупных заемщиков осталось считанное число и они диктуют банкам правила, финансисты наконец должны повернуться лицом к малым предприятиям. Ведь спрос с их стороны существует, и заемные деньги нужны не только на пополнение оборотных средств, но и на развитие. Малый бизнес как наиболее гибкий уже почти оправился от последствий кризиса. Главное, чтобы банки смогли выдержать грамотную политику по стоимости таких кредитов: в условиях растущей налоговой нагрузки небольшие компании будут еще более скрупулезно рассчитывать свои расходы.  

Санкт-Петербург