Неочевидные выгоды
Российские производители фосфорных удобрений — MAP (аммофос) и DAP (диаммофос) — в марте 2026 г. увеличили экспорт на 15–20% к тому же месяцу годом ранее. Такие данные со ссылкой на предварительные оценки привели «Эксперту» в Metals&Mining Intelligence (MMI). Для сравнения: в марте 2025 г. объем отгрузок за рубеж составил 442 тыс. т. Окончательной оценки по физическому объему экспорта фосфорных удобрений пока нет.
Наибольший спрос на этот вид удобрений, по данным MMI, наблюдается в странах Латинской Америки из-за выбытия продукции из Саудовской Аравии (около 450–550 тыс. т в месяц, или 20% мировых поставок) и переориентации поставщиков из Марокко и Египта.
Вместе с тем, по данным MMI, экспортные отгрузки карбамида из России сократились на 4% год к году, аммиачной селитры — на 27%. В марте 2025 г. экспорт карбамида, согласно оценке MMI, составлял 990 тыс. т, селитры — 237 тыс. т. На сокращение экспорта повлияло снижение выпуска продукции на некоторых российских предприятиях из-за атак беспилотников, проблемы с движением судов в портах Балтики на фоне сложной ледовой обстановки и введенный Минсельхозом запрет на экспорт аммиачной селитры на период с 21 марта по 21 апреля.
«Эксперт» направил запросы крупнейшим производителям удобрений («Фосагро», «Уралхим», «Еврохим», «Акрон») о данных по экспорту, но ответа на момент публикации не получил.
Сколько удобрений экспортирует Россия
РФ является одним из лидеров на мировом рынке минеральных удобрений. Глава Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) Андрей Гурьев говорил, что Россия находится на втором месте в мире по объему производства после Китая и на первом — по объему поставок на мировой рынок. В 2025 г. доля России в мировой торговле удобрениями, по его словам, составила 19%. Российские предприятия в прошлом году выпустили 65,5 млн т удобрений, из которых 45 млн т было поставлено за рубеж.
Ситуация на мировом рынке удобрений в марте 2026 г. усложнилась из-за вооруженного конфликта на Ближнем Востоке и блокировки Ираном Ормузского пролива. По оценке компании «Имплемента», около 30% мирового экспорта карбамида и 15% фосфорных удобрений оказались «заперты» в Персидском заливе. Также пострадали поставки сырья: перекрытие Ормузского пролива, по оценке MMI, заблокировало 25% от общего объема мировой торговли аммиаком и 45% — серы. Еще один ключевой компонент для производства азотных удобрений — газ, 20% мировых поставок которого в виде СПГ также осуществляется через Ормузский пролив.
На фоне проблем с вывозом из стран Персидского залива некоторые крупные страны-производители начали вводить ограничения на экспорт. В середине марта Китай запретил вывоз азотно-калийных удобрений и некоторых видов фосфатов, сообщал Reuters. В России введен временный запрет на экспорт аммиачной селитры, до 30 июня нельзя вывозить серу. Указанные меры направлены на защиту внутреннего рынка в период посевной кампании. На фоне роста цен на газ крупные производители — в Алжире, Египте и странах Европы — сокращают объемы производства.
По оценке MMI, с учетом всех перечисленных факторов мировой рынок недосчитается около 3,5 млн т карбамида, более 1,2 млн т фосфорных удобрений и 0,5 млн т аммиачной селитры. По оценкам Центра ценовых индексов (ЦЦИ), совокупная доля «выпавших» с рынка объемов ближневосточных и китайских производителей составляет 40–45% по карбамиду и около 30% по фосфорным удобрениям.
Уменьшение объема предложения удобрений на мировом рынке привело к росту цен. Как следует из данных MMI, к концу марта стоимость карбамида на базисе FOB Балтика выросла почти на 40% в сравнении с концом февраля и находится в диапазоне $650–700 за тонну. Оценка ЦЦИ еще выше — плюс 56%, до $650 за тонну. Фосфорные удобрения, по данным центра, за тот же период подорожали на 15%, до $775 за тонну.
Впрочем, рост цен не стал пока преимуществом для экспортеров, заявил «Эксперту» глава РАПУ Андрей Гурьев. Он отметил, что покупательная способность импортеров российских удобрений, например в странах Латинской Америки или Индии, низкая, а рост цен на удобрения вместе с подорожанием топлива (о нарастающем глобальном топливном кризисе «Эксперт» рассказывал 25 марта) еще больше давит на потребителей. «Маржинальность отрасли падает, растет себестоимость всех компонентов, необходимых для выпуска удобрений. Поэтому продажи откладываются: цена есть, но реальных покупок нет», — сказал он.
В целом, по мнению Андрея Гурьева, ситуация на мировом рынке удобрений «вызывает тревогу», поскольку альтернативного маршрута для поставок заблокированной в Персидском заливе продукции нет. «Производители удобрений будут ждать разблокировки Ормузского пролива. Либо же удобрения признают гуманитарным грузом и будут его пропускать, потому что в конечном итоге это мировая продовольственная безопасность», — предположил глава РАПУ.
Кто окажется в проигрыше
Перебои с поставками топлива и удобрений приведут к росту цен на продукты питания и потенциально к меньшей урожайности по итогам сезона, считает консультант «Имплементы» Егор Козлов. Больше всего, по мнению аналитика, пострадают развивающиеся страны Африки и АТР, особенно зависящие от поставок удобрений из стран Персидского залива и чувствительные к росту цен на сырьевые и энергетические товары. «По оценкам Всемирной продовольственной программы ООН, в случае продолжения конфликта на Ближнем Востоке во втором квартале 2026 года, число голодающих в мире может вырасти более чем на 10%, или на 45 млн человек», — добавил он.
Перебои поставок удобрений могут нанести урон мировой продовольственной отрасли, предупредил партнер Kept Максим Малков. Усугубляется ситуация тем, что события на Ближнем Востоке фактически совпали с началом посевных кампаний в странах Северного полушария и подготовкой к сельхозсезону в Австралии и Южной Америке, когда удобрения закупаются впрок, пояснил аналитик. При этом для России, по его мнению, угрозы нет — страна полностью обеспечена собственным производством.
Возможности дополнительного заработка у российских производителей удобрений за счет выгодной конъюнктуры ограничены, уверен Максим Малков. «Во-первых, регулирование предусматривает безусловный приоритет поставок на внутренний рынок. Во-вторых, действующие мощности по производству аммиака и его производных в России уже загружены более чем на 95%, и возможности серьезно нарастить экспорт нет», — резюмировал он.
