Коэффициент ускорения

Начальник отдела экспертиз ЗАО «Первая лизинговая компания» (Новосибирск) Вера Гладышева

— Каковы основные составляющие методики оценки платежеспособности лизингодателя?

— В первую очередь методика оценки платежеспособности зависит от банка-кредитора лизингодателя: какой бы перспективной ни считала сделку лизинговая компания, если ее клиент не удовлетворяет требованиям банка, а у самой компании не хватает собственных средств, сделка не состоится. Тем не менее банковские методики — это набор критериев, диктуемых нормативными актами, он не всегда достаточен для работы с клиентами. Поэтому к требованиям банка лизинговые компании часто добавляют свои показатели, ориентированные на конкретного заемщика. Это не всегда формально прописанная методика, просто в каждом случае приходится анализировать дополнительные аспекты деятельности клиента. И здесь уже процедура оценки становится более похожей на искусство, где итог работы зависит от мастерства и опыта специалиста лизинговой компании. Таким образом, можно сказать, что методика оценки платежеспособности состоит из постоянной части — банковского базиса и переменной — набора критериев для каждой конкретной сделки.

— Происходит ли модификация и совершенствование методик оценки?

— С развитием рынка лизинговых услуг одним из конкурентных преимуществ компании становится возможность быстрого рассмотрения заявки клиента. Следует отметить, что не всегда уровень предоставляемых документов для анализа позволяет это сделать. Вопросы роста корпоративной культуры в этой ситуации — весьма актуальная проблема.

Профессионализм, открытость и прозрачность бизнеса становятся конкурентными преимуществами при необходимости получения внешних ресурсов для развития. Эти факторы, безусловно, увеличивают скорость рассмотрения заявок и снижают риски всех участников сделки.

Внимательный подход

Директор кемеровского филиала ОАО «ГЛАВЛИЗИНГ» Александр Петерс

— Рынок лизинговых услуг в настоящее время перешел к качественному этапу развития. На ваш взгляд, с чем это связано в первую очередь?

— Факторов, определяющих развитие рынка на настоящем этапе, довольно много. Я бы выделил два. Во-первых, усиление конкуренции как на региональном, так и на федеральном уровне. Появляются новые лизинговые компании, которые стремятся повысить качество оказываемых услуг, используют новые схемы привлечения источников финансирования. Кроме того, крупные федеральные компании продолжают активно развивать свои филиальные сети в регионах. Во-вторых, в связи с изменением общеэкономической ситуации, изменился и спрос со стороны лизингополучателей. В 2004 году многие компании ориентировались на высокую рентабельность экспорта и готовы были идти на серьезные уступки лизинговым компаниям, потому что последние обеспечивали высокую скорость исполнения контрактов. В настоящее время рентабельность экспорта снизилась, компании внимательно считают свои расходы и зачастую отдают предпочтение оперативному лизингу.

— Как сказываются подобные качественные изменения в сфере лизинговой деятельности на анализе платежеспособности лизингополучателя?

— Так как скорость исполнения сделки перестает быть важнейшим фактором выбора клиентом той или иной схемы финансирования, а финансовая прозрачность лизингополучателей значительно повысилась, у лизинговых компаний появляется возможность внимательнее изучить как текущую и перспективную платежеспособность клиента, так и ликвидность имущества, передаваемого в лизинг. Накопленный опыт работы позволяет лизинговым компаниям шире использовать различные методы, не связанные с анализом финансовой отчетности лизингополучателя.

— Не приведет ли автоматизация и, следовательно, ускорение процедуры оценки лизингополучателей к возрастанию рисков лизингодателя? Как этого можно избежать?

— В настоящее время период бурного роста рынка лизинга заканчивается, и лизинговые компании стали внимательнее относиться к издержкам. Вероятные потери в случае неплатежеспособности клиента вынуждают их отказываться от сделок, имеющих высокие риски. Ведь лучше иметь хороший кредитный рейтинг и надежную репутацию у кредиторов, чем относительно большую доходность и высокие риски. Продолжительная история работы лизинговых компаний позволила им накопить информацию о поведении лизингополучателей на рынке. Автоматизация оценки рисков уже существует в большей части лизинговых компаний, но возрастания рисков при этом не происходит. Более того, многие банки разрабатывают и осуществляют специальные программы работы с лизинговыми компаниями, а это достаточно надежный индикатор снижения лизинговых рисков.

Искусство управлять рисками

Первый заместитель генерального директора лизинговой компании «Аргумент» (Красноярск) Дмитрий Ежелев

— Какие риски есть у лизингодателя?

— Лизингодатель сталкивается с теми же рисками, что и все субъекты предпринимательства, работающие на российском рынке. Прежде всего это политические, макроэкономические и правовые риски. Кроме того, существуют специфические риски, присущие именно лизинговой деятельности, такие как портфельный риск, процентный риск, риски, связанные с предметом лизинга и непосредственно с осуществлением деятельности лизингополучателя. Последние являются одними из наиболее значимых для лизингодателя. Они включают в себя качество управления компанией, корпоративные противоречия, риск неконкурентоспособности лизингополучателя в отрасли, квалификацию специалистов, работающих на полученном в лизинг оборудовании, мошенничество, форс-мажорные обстоятельства и другие факторы.

— Какие способы защиты существуют у лизингодателя при работе с недобросовестными клиентами?

— Недобросовестный лизингополучатель существенно осложняет работу лизинговой компании, делая ее деятельность как минимум убыточной и как максимум приводя к банкротству. Риск в первую очередь возникает в результате мошенничества, умышленных действий по отказу от исполнения своих обязательств по договору лизинга. Продуманная система управления рисками снижает зависимость лизинговой компании от недобросовестности лизингополучателя. На примере нашей компании мерами по предотвращению убытков могут стать тщательная проверка службой экономической безопасности компании потенциальных лизингополучателей на стадии заключения договора лизинга, а также значительное обеспечение сделки. Обязательное страхование и постоянное инспектирование предметов лизинга, мониторинг экономической ситуации у лизингополучателя также позволяют контролировать положение дел.