Не время для агрессивного роста

Предел роста банковской системы России сейчас ограничен общим состоянием отечественной экономики, а также уже принятыми банками рисками, которые могут вырасти и частично реализоваться уже в 2014 году

Действующая «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года» констатирует необходимость перехода к интенсивной модели развития банковского сектора. Трактовка этой модели в документе исходит прежде всего из целеполагания конкретных значений макроэкономических показателей развития банковской системы к концу указанного периода. Из трех основных задач, по которым в Стратегии установлены качественные ориентиры, при сложившихся темпах роста экономики и банковской системы наибольшую вероятность исполнения имеет только показатель «активы/ВВП». На начало текущего года значение данного показателя составило 86,1% при целевом уровне более 90% (см. таблицу).

Показатель «Кредиты нефинансовым организациям и населению по отношению к ВВП вырос за годы действия документа почти на восемь процентных пунк­тов, пройдя примерно половину «пути» до целевой отметки в 55–60%. А показатель «Капитал/ВВП» после чувствительного снижения в 2011 году к началу текущего года лишь вернулся на уровень базисного для стратегии 2010 года, и трудно представить себе, при каких условиях динамика капитала в 2014–2015 годах может быть столь резвой, что выведет нас на целевые показатели Стратегии.

Банк России принимает регулятивные решения, направленные на охлаждение самого рискованного и самого быстрорастущего сегмента рынка кредитования, необеспеченных POS-кредитов. Следует признать, что сейчас это более важная задача, чем формальное стремление к достижению целевых количественных показателей действующей Стратегии. Темпы прироста таких кредитов снизи­лись с максимальных 60,4% на середину 2012 года до 29,8% на 01.02.2014 года.

Пожалуй, именно низкая капитализация является сегодня тормозом развития нашей банковской системы. Показатель достаточности капитала, рассчитанный как норматив H1 в целом по системе, устойчиво снижается с 2003 года (с непродолжительным всплеском в 2009–2010 годах под влиянием кризисного торможения роста активов и курсовой переоценки валютных составляющих капитала), достигнув на 01.02.2014 года значения 13,1% (см. график 1). Хотя формально запас прочности норматива до формальной «красной черты» в 10% еще есть, он слишком невелик для повышения кредитной активности банковской системы, особенно в складывающихся неблагоприятных экономических условиях. По нашим оценкам, минимально допустимым для нормальной кредитной активности значением норматива Н1 является сегодня 14%. По данным Банка России, в настоящее время количество банков, исполняющих Н1 на уровне 14% и выше, составляет 578 (из 900 действующих кредитных учреждений), при этом доля активов, приходящаяся на банки, работающие с таким комфортным запасом указанного норматива, составляет всего 13,7%.

Итак, можно зафиксировать качественный вывод: банковская система сейчас не имеет возможности принимать дополнительные риски. Предел роста банковской системы России сейчас ограничен общим состоянием отечественной экономики, а также уже принятыми банками рисками, которые могут вырасти и частично реализоваться уже в 2014 году.

Макроэкономические показатели деятельности банковского сектора России

Консолидация против конкуренции

Если отвлечься от количественных параметров, зафиксированных в Стратегии, то ее качественные целевые установки являются весьма противоречивыми. С одной стороны, «…правительство и Центральный банк исходят из необходимости дальнейшего повышения уровня конкуренции, транспарентности и рыночной дисциплины в банковском секторе».

С другой стороны, документ нормативно полагает «дополнительный импульс процесса консолидации в банковской сфере, базирующийся на экономических интересах участников рынка».

На практике консолидация банков снижает конкуренцию. За последние девять кварталов (к апрелю 2014 года) количество действующих в стране банков сократилось на 78 до 900 единиц. В Сибирском федеральном округе наблюдается аналогичный тренд: число действующих банков сократилось с 54 до 49. Снижение самостоятельных местных банков в рассматриваемый период было характерно и для других федеральных округов, за исключением Центрального, Северо-Западного и Южного. Важно подчеркнуть, что доминирование процессов консолидации не привело к повышению капитализации банковской системы России.

Процессы консолидации банков идут рука об руку с консолидацией экономических субъектов в регионах. Большинство из крупных предприятий сейчас являются подразделениями часто уже международных вертикально интегрированных структур, соответственно, решения по их работе с банками решаются далеко за пределами российских регионов. В силу этого обстоятельства регио­нальные банки, в том числе и Сибирского федерального округа, при обслуживании наиболее крупных предприятий часто оказываются не у дел. Ряд банков просто не могут сохранять требуемый для устойчивой самоокупаемости масштаб бизнеса, а наработать собственный капитал в объеме, позволяющем в большей степени опираться на него, как на существенную составляющую пассивной базы, смогли далеко не все финансовые институты.

Серьезно обострил ситуацию в банковской системе активизировавшийся осенью прошлого года процесс отзыва лицензий. Возник отрицательный экономический фон по отношению ко многим банкам, подогреваемый недобросовестными информационными кампаниями в СМИ, в большей мере это коснулось регио­нальных банков.

Проблемы банков, лишившихся лицензий в последние месяцы, лежат в переплетении трех составляющих. Это, во-первых, чрезмерный рыночный оптимизм, недооценка кредитных рисков, переоценка собственных сил. У абсолютного большинства банков, лишившихся лицензий в последние месяцы, значения этих нормативов были, как говорится, «около плинтуса». Норматив Н1 исполнялся на уровне не более 12%. Норматив Н3 редко превышал 60% при минимуме 50. Это абсолютно недостаточно для работы банков в текущей экономической ситуации.

Во-вторых, это высочайшая концентрация кредитных рисков на бизнесе акцио­неров и одной отрасли. Наконец, как правило, неадекватная политика управления рисками скрывалась путем откровенного искажения отчетности.

Искусство выживания

Вступающее в силу с 1 января 2015 года требование о минимально допустимом размере собственного капитала банков в размере 300 млн руб­лей ускоряет процессы выбытия из бизнеса небольших банков, ведь возможности докапитализации банков в регионах, существенно меньше, чем в Москве. На 1 февраля в России 230 банков еще имеют собственный капитал менее 300 миллионов руб­лей, в том числе 53 банка менее 180 миллионов. Понятно, что не все смогут достичь установленных законом параметров, смогут с кем-либо объединиться. Мы имеем все предпосылки к тому, что 2014 год будет рекордным по количеству российских банков, прекративших деятельность.

Какая тактика сохранения бизнеса сейчас возможна для небольших регио­нальных банков? Попытки сохранить достигнутые масштабы бизнеса, выражающиеся в размере валюты баланса, дело привычное, но далеко не бесспорное, к тому же сейчас очень рискованное. Ликвидность по рынку распределена очень неравномерно, можно привлекать только достаточно дорогие ресурсы и пытаться отработать их в самых высокорискованных и доходных сегментах кредитования. К сожалению, нет уверенности, что все риски будут покрыты получаемыми доходами. В условиях сложившейся сейчас финансовой неопределенности многие источники пассивов крайне нестабильны, на них опасно выстраивать долговременную кредитную работу. Вложения банков в короткие и нерискованные пассивы сейчас дают не более шести–семи процентов годовых дохода (в руб­лях). Этого недостаточно для окупаемости привлекаемых сейчас депозитов.

Фактически единственный сегмент рынка, где регио­нальные банки конкурентоспособны, к тому же имеющий потенциал роста — это малый и средний бизнес. Его доля в российском ВВП сейчас составляет более 20%. Много это или мало? Смотря как считать. По сравнению с аналогичной долей в странах с более высоким ВВП, где его доля более 50%, мало. В то же время резервы вовлечения этого сегмента реального сектора в банковское и кредитное обслуживание остаются существенными. Нужно работать, развиваться и расти совместно, преодолевая непонимание ряда представителей малого бизнеса к логике требований банков по отчетности, обеспечению, контролю за платежной дисциплиной и т.п., одновременно и самим двигаясь навстречу клиентам, живущим и работающим рядом.

Небольшим регио­нальным банкам не следует любой ценой бороться за сохранение валюты баланса, так как в текущей экономической ситуации это снижает эффективность их бизнеса и повышает риски кредитования и ликвидности. Более рацио­нально состредоточиться на повышении эффективности, на сокращении издержек своих бизнес-процессов. Возможно, придется несколько сократить достигнутые масштабы бизнеса, но ведь и отечественная экономика не на взлете — сейчас не время для агрессивного роста.

Динамика норматива достаточности капитала

У партнеров

    «Эксперт Сибирь»
    №17 (416) 21 апреля 2014
    Логистика
    Содержание:
    «За чей счет банкет?»

    «Евросиб» стал первым оператором, который построил свой терминал на восточной окраине Ново­сибир­ска, пока осталь­ные только присматривались к этой территории. Об особенностях роста на новой площадке рассказывает исполняющий обязанности директора «Евросиб-Терминал-Новосибирск» Игорь Хмелинин.

    Реклама