Не до хорошего

Экономика и финансы
Москва, 31.08.2015
«Эксперт Сибирь» №36 (460)
Сектор МСБ в сибирских регионах переживает тяжелые времена. Ситуация в СФО характеризуется низким качеством условий для предпринимательства, слабой деловой активностью и высокой закредитованностью бизнеса

Сектор малого и среднего бизнеса (МСБ) одним из первых отреагировал на сложную экономическую обстановку в стране. Согласно последним исследованиям МСП Банка, сибирские регионы демонстрируют слабые показатели практически по всем «фронтам». Если кратко, ситуация примерно такова: в стране нет необходимых условий для комфортного существования МСБ, который демонстрирует низкую деловую активность и обременен кредитами, по которым объем просроченной задолженности достиг рекордных показателей.

Степень комфорта

Аналитический центр МСП Банка провел исследование, в котором определил лучшие регионы по качеству условий для развития МСБ. Ни один из сибирских регионов не вошел в число лидеров. Аналитики банка выяснили индекс качества условий в регионах для МСБ в 2014–2015 годах и спрогнозировали динамику этих показателей в краткосрочной перспективе.

Уровень комфорта для ведения бизнеса в Сибирском федеральном округе (СФО) показал неутешительные результаты, а во многих регионах по сравнению с прошлым годом ситуация значительно ухудшилась. Как пояснили в МСП Банке, основными источникам информации стали данные официальной статистики, публикуемой Росстатом, результаты исследований российских и зарубежных организаций, посвященные тематике инвестиционного, предпринимательского климата и факторов, влияющих на развитие сектора МСБ в 2013–2015 годах. На основе этого анализа регионам присвоены рейтинговые оценки и прогноз вероятности их изменения. Интегральный индекс качества условий для развития сектора МСП характеризует совокупность сложившихся в регионах факторов, значимым образом влияющих на возможности осуществления предпринимательской деятельности в этом сегменте.

«Прошлый, 2014, год стал серьезным испытанием для российской экономики — сказалось введение санкций, падение цен на энергоносители на мировых рынках и, как следствие, курса нацио­нальной валюты — и результатом стало сокращение ВВП уже в I и II кварталах 2015 года, — поясняет результаты исследования председатель правления АО «МСП Банк» Сергей Крюков.  Изменения в макроэкономической ситуации не могли не отразиться на состоянии бизнес-климата для малого и среднего бизнеса — сократился совокупный спрос, выросла стоимость заемного финансирования, упала доступность зарубежных товаров, в первую очередь — машин, оборудования и комплектующих».

Для вычисления индекса качества условий для сектора МСБ аналитики МСП Банка оценили регионы по пяти факторам (см. таблицу 1), из которых первые три характеризуют потенциал внешней среды.

Первый — фактор производства. Блок показателей отражает доступность важнейших для МСБ ресурсных факторов, необходимых для ведения предпринимательской деятельности (человеческий капитал, финансовые ресурсы, уровень развития инфраструктуры).

Второй — характеристики спроса и конкурентной среды, которые отражают наличие платежеспособного спроса на продукцию и услуги МСП, а также уровень барьеров для входа на рынок, мешающих началу или расширению деятельности.

Третий — управляющие воздействия. Они отражают активность регио­нальных органов власти в сфере стимулирования развития предпринимательской деятельности.

Четвертый и пятый факторы характеризуют риски внешней среды — макро­экономические риски (инфляция, уровень бюджетной обеспеченности и пр.) и риски, связанные с преступностью, избыточными административными барьерами и коррупцией.

Лидеры и аутсайдеры

В число регионов-лидеров (рейтинг «А» — «Очень высокое качество условий для МСП») вошли 13 субъектов РФ, большинство из которых отличается высокой покупательной способностью населения и достаточной обеспеченностью факторами производства: Воронежская область, Краснодарский край, Курская область, Ленинградская область, Липецкая область, Москва, Ненецкий АО, Республика Татарстан, Ростовская область, Санкт-Петербург, Московская область, Тамбовская область и Ханты-Мансийский АО. Регионов Сибири в этой группе не оказалось. «Риски в регионах группы «А», как правило, невелики и нивелируются значительным экономическим потенциалом. Большинство регионов характеризуются высокой степенью стабильности бюджетной системы, а также сбалансированной социальной ситуацией», — отметила руководитель Аналитического центра МСП Банка Наталья Литянская.

В категорию догоняющих регионов (группа «В») попал 21 субъект РФ. Среди них четыре сибирских региона — Красноярский край, Томская, Новосибирская и Омская области (см. таблицу 1). Причем в двух последних велика вероятность понижения рейтинговой группы региона в краткосрочной перспективе (один год). В то же время у оставшихся регионов потенциала на повышение рейтинговой группы выявлено не было. В эту группу попали субъекты с показателями интегрального индекса выше средних по стране.

Следующая группа — «C», характеризующаяся средним качеством условий для МСП, оказалась самой многочисленной — в нее вошли 30 субъектов РФ. Здесь очутились пять регионов СФО — Алтайский край, Иркутская и Кемеровская области, а также республики Алтай и Бурятия. Но только у Алтайского края есть перспектива на повышение в рейтинговой группе.

Для большинства регионов группы «C» нельзя выделить один или два главных фактора, изменение которых может существенно улучшить их положение в краткосрочной перспективе — для изменения ситуации нужны комплексные решения, направленные на смягчение бизнес-климата. По мнению аналитиков МСП Банка, основным приоритетом для регио­нальных властей должно стать поступательное движение навстречу малому бизнесу. В непростых условиях может и должен стать локомотивом развития регио­нальной экономики и одним из ключевых источников для повышения устойчивости местных бюджетов, которые в большинстве регионов группы «С» сильно зависят от дотаций из федерального центра.

К категории отстающих («D») отнеслись 15 регионов. Среди них Забайкальский край и Республика Хакасия. Перспектив на повышение рейтинговой группы аналитики МСП Банка не выявили.

Значительная часть отстающих регионов географически удалены от европейской части страны. Для большинства из них характерно слабое развитие местных рынков сбыта, невысокий уровень обеспеченности факторами производства и существенные риски. Как правило, это регионы с низким уровнем бюджетной обеспеченности из-за слабой собственной налоговой базы. «Усилия местных властей в этих регионах должны быть в первую очередь направлены на поиск точек роста в регио­нальной экономике, которые смогли бы обеспечить долго­срочную устойчивость, — говорит Наталья Литянская. — Однако это затруднено дефицитом производственных ресурсов и слабым развитием инфраструктуры».

И, наконец, явные аутсайдеры — группа «Е». Плохие условия для развития сектора МСБ выявлены в трех субъектах РФ. Среди них один сибирский регион — Республика Тыва, в которой по всем параметрам, определяющим бизнес-климат, результаты — неудовлетворительны (см. таблицу 1).

Просрочка растет

Ситуация в секторе МСБ, естественно, осложняется негативными процессами в российской экономике, что сказывается на объеме его кредитования и уровне просроченной задолженности по кредитам.

На 1 августа 2015 года кредитование малого и среднего бизнеса сократилось на рекордные 12,22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составляет не более 4,73 трлн руб­лей. Впервые за пять лет объем кредитования не показал роста: 2011 — 14,55%, 2012 — 19,75%, 2013 — 16,62%, 2014 — 9,16% против снижения на 12,22% в 2015 году. Такие данные приводит коллекторская компания «Секвойя кредит консолидейшн».

Несмотря на снижение объемов кредитования, просроченная задолженность в сегменте МСБ стремительно растет. На 1 августа 2015 года объем просроченной задолженности достиг 569,47 млрд руб­лей, показав рекордный рост за год — 31,47%. Притом, что на 1 августа 2014 года этот показатель составлял 11,77%, на аналогичный период 2013 года — 0,24%, 2012 год — 20,55%, 2011 год — 15,13%. При этом доля просроченной задолженности от общего объема кредитования на 1 августа 2015 года выросла по сравнению с аналогичным периодом 2014 года на 49,81% и составила 12,03%.

В сибирских регионах ситуация не самая плохая, однако уровень просроченной задолженности во многом зависит и от кредитной активности, которая во многих субъектах СФО невысокая (см. таблицу 2).

По итогам 2015 года просроченная задолженность МСБ перед банками может достигнуть 730 млрд руб­лей — рост 60% по сравнению с итогом прошлого года. Таким образом, в этом году рынок вероятнее всего может ожидать рекордное увеличение уровня просроченной задолженности МСБ за последние пять лет.

Напомним, что отрицательное влияние на кредитование МСБ также оказало повышение ключевой ставки ЦБ, а вслед за ней и рост стоимости кредита для юридических лиц. В декабре 2014 года Центробанк резко увеличил ключевую ставку до 17% годовых, затем постепенно снижал, и с 3 августа текущего года она составляет 11%. Регулятор не исключает и дальнейшего уменьшения данного показателя при сохранении позитивных тенденций в экономике, но банки, опасаясь инфляционных рисков, снижают ставку медленнее ЦБ — тем самым кредиты остаются для многих компаний недоступными.

Растущий уровень инфляции также не играет на руку МСБ (по итогам года она составит 11–11,5%). Также ослабление курса руб­ля относительно мировых валют, продление санкций против России стали причиной того, что прибыль ряда компаний, особенно связанных с импортом товаров или сырья, снизилась в разы.

Сегмент МСБ традиционно является индикатором устойчивости экономики. Сегодня его вклад в ВВП России составляет только 21%. Для сравнения: в Германии и Франции на его долю приходится 50–60% валового внутреннего продукта, США — 50%, Японии — 60%. В кризисные периоды МСБ с его мобильностью и гибкостью, как правило, оперативно подстраивается под меняющиеся условия. Несмотря на то, что поддержка МСБ и увеличение его доли в ВВП декларируется в качестве одной из основных задач государства и даже принята программа кредитования МСБ банками по льготным ставкам, бизнес не ощущает поддержки государства и не торопится брать на себя новые кредитные обязательства.

«На самом деле, есть ощущение, что основная проблема в России и, в частности, в Новосибирске — целенаправленное сокращение доли малого бизнеса в экономике страны, — рассказывал ранее «Эксперту-Сибирь» директор ГК 2BGROUP Андрей Попков. — Процедуры оформления госзаказов усложняются, условия ужесточаются, доля малых заказов падает, сложнее всего молодым компаниям». Другой представитель сектора МСБ — основатель спортивного комплекса Coober Андрей Матризаев в интервью «ЭС» отмечал: «Отношение банков к малому бизнесу в 2015 году негативное — они отказывают и в минимальных кредитах, до миллиона руб­лей, даже при залоге. О больших деньгах речь и не идет. Ситуация с получением кредитов и реструктуризацией в этом году не меняется — как была плачевной, так и осталась».

Опрос предпринимателей показывает, что если в докризисные (2005–2008) и посткризисные года (2010–2011) кредиты брали с целью открытия и дальнейшего расширения бизнеса, то сейчас предприниматели обращаются в банки для рефинансирования обязательств, которые они брали в 2011–2013 годах. Предприятиям все сложнее обслуживать ранее взятые кредиты.

По мнению президента «Секвойя кредит консолидейшн» Елены Докучаевой, в будущем ожидается дальнейшее снижение объемов рынка кредитования МСБ: в случае непреодоления негативных тенденций в экономике объем кредитного портфеля МСБ сократится по итогам 2015 года в среднем на 15%.

Тем не менее, более высокий спрос на привлечение дополнительных средств может сохраниться в таких отраслях, как розничная торговля и производственная деятельность. Кроме того, в отличие от предыдущего года активнее кредиты будут брать фермерские хозяйства, так как в условиях замещения экспортных молочных и мясных продуктов отечественные производители стремятся к интенсивному развитию, которое невозможно без дополнительных средств.

Меньше всего шансов получить необходимые средства у банка у тех, кто берет деньги на открытие бизнеса, — банки предпочитают сотрудничать с предприятиями, зарегистрированными и ведущими свою деятельность более одного года.

Деловая пассивность

Перечисленные обстоятельства сказались негативно и на индексе деловой активности (ИДА) в СФО, который оказался несколько ниже, чем по России в целом, и составил 39,51% (см. график). Общий ИДА по РФ, рассчитанный в июне 2015 года, составляет 42,8%. Такие данные приводит «Национальная факторинговая компания» (НФК). Как пояснили аналитики НФК, представители сектора МСБ в Сибири так же, как и их коллеги из других регионов, наиболее важным для ведения бизнеса сочли взаимоотношения с поставщиками и объемы продукции, которые они у них закупают. Меньше всего респонденты уделяют вниманию риск-менеджменту, что также соответствует общероссийским показателям. Хотя более 60% опрошенных признались, что растет количество поставок, оплаченных с просрочкой.

Как показывает исследование НФК, управление рисками является и самым слабым звеном у сибирского бизнеса. Помимо увеличения количества просроченных платежей, 22% участников исследования отметили рост доли проблемной дебиторской задолженности, что негативно сказывается на финансовой устойчивости компаний. Лидером индекса является блок продаж, что соответствует общероссийским тенденциям. При этом ситуация в продажах и маркетинге отличается скорее не ростом, а стабильностью. Большинство респондентов не изменяли условия поставки для своих покупателей, при этом 44% участников отметили выход в новые для себя регионы.

Однако во внешней среде компаний СФО по словам респондентов, происходят изменения в худшую сторону: повышение уровня конкуренции отметили две трети опрошенных, а снижение спроса со стороны конечных потребителей — ровно половина участников опроса.

Не обошли стороной сибирские компании и сложности с финансами и ликвидностью в начале 2015 года. Никто из опрошенных компаний не отметил улучшения, а 44% указали, что получить внешнее финансирование стало сложнее. Примерно такое же количество компаний отметило существенное сокращение долгосрочных инвестиционных проектов.

Индекс качества условий для МСБ в регионах СФО
Доля просроченной задолженности МСБ от объема кредитования в регионах СФО
Показатель индекса деловой активности в СФО

У партнеров

    Реклама