Их гораздо больше

Спецвыпуск
Москва, 22.10.2012
Темпы роста ста крупнейших компаний СКФО снизились за год с 23 до 15% — это ниже общероссийских показателей. Чтобы выйти на новую стадию развития, в регионе должны сложиться условия, в которых могли бы расти не только лидеры. Нам кажется, что такие условия на Северном Кавказе постепенно появляются — само количество крупных компаний быстро увеличивается

Третий год подряд мы делаем рейтинг крупнейших компаний СКФО — и теперь можем говорить не только об изменениях за год, но и о том, как меняется сама динамика их развития. Совокупные доходы сотни крупнейших компаний округа в 2011 году достигли 446,4 млрд рублей против 388 млрд годом ранее — прирост составил 15%. Для сравнения, доходы 400 крупнейших компаний страны, по данным «Эксперт РА», за 2011 год выросли на 23,4%. При этом основной вклад в рост общей выручки принадлежит компаниям первой десятки. На генерируемый ею прирост доходов приходится 41 из 58,4 млрд рублей.

Впрочем, возможно, главное сегодня в экономике Северного Кавказа происходит пока за пределами рейтинга крупнейших. Напомним: ещё два года назад мы не могли набрать в округе и сотни компаний с выручкой более миллиарда рублей. Первый рейтинг крупнейших компаний СКФО по результатам 2009 года тогда замыкали четыре компании, формально относящиеся уже к среднему бизнесу. А по итогам 2011 года мы насчитали 168 компаний с объёмом реализации свыше 1 млрд рублей. Иными словами, состав крупного бизнеса на Северном Кавказе быстро расширяется — за два года количество крупных компаний выросло на 70%.

Предчувствие новых лидеров

В этом году мы насчитали более 20 компаний, не представленных в прошлогоднем рейтинге; год назад таких было примерно столько же — для крупных компаний это довольно серьёзная ротация. В первой сотне крупнейших компаний ЮФО новички появляются значительно реже. Можно назвать несколько причин увеличения количества крупных компаний в регионе. Самая простая, возможно, связана с активизацией налоговых органов в СКФО и вытекающей отсюда для ряда компаний необходимостью выходить «из тени» и работать «в белую». Это особо актуально для экономики округа, в котором доля теневого сектора выше, чем в ЮФО. Другая причина — существенно возросшее финансирование региона из федерального бюджета, что позволило укрепиться ряду местных структур. Далее, такое быстрое обновление свидетельствует и о неустойчивости рейтинга крупнейших в СКФО в дополнение к низкой стартовой базе. Два года подряд мы наблюдаем ситуации, когда фирма, год назад вовсе не представленная в списке крупнейших, попадает сразу в первую половину рейтинга. В нынешнем рейтинге таких компаний четыре. Подобную ситуацию сложно представить, например, в перечне крупнейших компаний ЮФО.

Рейтинг крупнейших компаний СКФО по объёму реализации продукции

Ещё один важный фактор, который работает сегодня в СКФО, — здесь пока не произошло формирование того крупного бизнеса, который будет реально отражать потенциал территории. Базовым отраслям, которые были опорой экономики в советское время и оказались совершенно не востребованы в первые полтора постсоветские десятилетия, только предстоит вырастить новых лидеров.

Новички

Из рядов среднего бизнеса смело перешагнули в категорию крупного по итогам 2011 года сразу несколько компаний. Например, 43 место теперь занимает ОАО «Мостоотряд-99», одно из крупнейших предприятий округа в области строительства транспортных сооружений. Доходы компании превысили 2 млрд рублей, хотя ещё год назад были намного скромнее — 840,4 млн рублей. В настоящее время «Мостоотряд-99» работает в Краснодарском крае на строительстве олимпийского объекта «Лесохозяйственные и противопожарные дороги на территории Сочинского национального парка», а в Тульской области строит мост через водохранилище в Новомосковске. Следом в рейтинге — на 44 месте — появилось ОАО «Гидрометаллург» из Нальчика. Предприятие занимается производством вольфрамового ангидрида и молибденового концентрата, использующихся в качестве сырья при производстве твёрдых сплавов и тугоплавких металлов, изделия из которых применяются везде, где требуется прочность. Например, вольфрамовый ангидрид используется при изготовлении твердосплавного режущего инструмента.

Рост доходов почти в два раза позволил войти в рейтинг и занять 72 строку ОАО «Электроавтоматика» из Ставрополя. Эта компания является одним из основных российских производителей зарядных устройств и подвижных баз для аккумуляторных батарей средств связи, автомобильной и авиационной техники. Хорошо идут дела и у генерального дистрибьютора Минского тракторного завода ООО «Торговый дом МТЗ-Ставрополь». Доходы этой компании, занявшей 73 место в рейтинговой таблице, увеличились за год на 72% и составили 1,56 млрд рублей.

На 87 месте расположился самый крупный в России производитель сотового и монолитного поликарбоната — ООО «Юг-ойл-пласт» из Черкесска. Доходы компании за год выросли на 56% и достигли 1,4 млрд рублей. На 90 строке ещё один новичок, увеличивший доходы в 2,5 раза, — ГУП «Кировское межрайонное дорожно-ремонтно-строительное управление» (город Новопавловск Ставропольского края). В 2012 году компания признана победителем по ряду госконтрактов по ремонту и реконструкции дорог на Ставрополье. Дальше среди вновь прибывших обнаруживаем «дочку» «ЕвроХима» «Невинномысск-Ремстройсервис» и зернотрейдеров.

Укрупняются самые крупные

Из года в год в рейтинге крупнейших СКФО сохраняется высокая концентрация доходов у первых десяти участников. На их долю в 2011 году пришлось более половины совокупных доходов всех крупнейших северокавказских компаний — 51,24% (см. график 2).

Третий год подряд возглавляет рейтинг ОАО «Вторая оптовая генерирующая компания» (ОГК-2) с выручкой 61,4 млрд рублей. За год обороты компании выросли почти на 17% — это быстрее динамики рейтинга в целом. Компания контролируется структурой Газпрома; в результате объединения в ноябре 2011 года ОГК-2 и ОГК-6 создана крупнейшая тепловая генерирующая компания России с установленной мощностью 17,869 тысячи МВт (выручка ОГК-6 за неполный 2011 год составила 43,4 млрд рублей). Так что, при условии сохранения прописки объединённой ОГК-2 в Ставропольском крае, по итогам 2012 года мы увидим резкий скачок прироста доходов сотни крупнейших только за счёт этого слияния. Также можно прогнозировать существенный отрыв лидера рейтинга от следующих компаний. Уже по итогам 2011 года разрыв между первым и вторым местом в рейтинге составил почти 25 млрд рублей, что равнозначно совокупной выручке 19 компаний, замыкающих рейтинг.

На втором месте в рейтинге находится другая структура Газпрома — ООО «Газпром межрегионгаз Ставрополь». Этой компании, как и ОАО «Невинномысский Азот», занимающему третью строчку рейтинга, удалось увеличить доходы почти на четверть.

Произошли изменения и в первой десятке. Будённовский «Ставролен», крупнейшее предприятие химической промышленности, контролируемое структурами ЛУКОЙЛа, переместился с третьего на четвёртое место, при этом выручка компании выросла на 15%. В десятке укрепились позиции ставропольской структуры «Роснефти», в топ-10 вошли ФГУП «СК СУ» ФСБ России (Пятигорск) и автомобильная компания «ДерВейс» (Черкесск) — первый и пока единственный крупный частный игрок регионального происхождения. У этой компании, кстати, есть резерв и для последующего укрепления — в мае предприятие запустило производство новой модели автомобилей D-класса Geely Emgrand. Общая мощность производства составляет 2,2–2,5 тысячи автомобилей в месяц и может быть увеличена на 20% после начала продаж.

Самые динамичные

По итогам 2011 года многие крупные компании Северного Кавказа показали высокую динамику, но в целом она скромнее, чем прошлогодняя (см. таблицу 1). Тогда у самого динамичного предприятия прирост составлял 854%, в этом рейтинге наивысший индивидуальный показатель — 224%. Год назад замыкала десятку самых динамичных компания с приростом выручки на уровне 144%, сегодня — ОАО «ЧиркейГЭСстрой» с показателем в 95%.

Десять наиболее динамичных компаний СКФО в рейтинге 2011 года

Самым динамичным по итогам 2011 года стало ООО «РН-Чеченнефтепродукт». За ним следует ООО «Агро-Техник» из Ставропольского края, увеличившее объём реализации в два с половиной раза. Почти такие же результаты динамики у ставропольской строительной компании ГУП «Кировское МДРСУ». Отметим, что среди самых динамичных — не только торговые, но и три строительные компании, две машиностроительные, по одному представителю от пищепрома и цветной металлургии.

Ставрополье теснит республики

В этом году в рейтинге представлены компании из всех регионов СКФО (см. график 3). Основной объём выручки приходится на Ставропольский край, его представляют 64 компании. В этом году Ставрополье приросло шестью крупнейшими компаниями, увеличив свою долю в рейтинге с 74 до 78,7%. Год назад мы отмечали противоположные тенденции: тогда доля Ставрополья несколько сократилась, и мы предположили, что эти изменения будут набирать силу, если планы по развитию республик начнут реализовываться. Но пока Ставропольский край развивается активнее и ещё более теснит соседние территории. Для экономики СКФО в целом это не самая хорошая новость, поскольку она говорит о том, что опыт развития региона-лидера пока почти не тиражируется, что увеличивает неравномерность развития округа.

Второе место в региональной структуре рейтинга — у Дагестана: его представляют 11 компаний вместо 14 год назад, в связи с чем их вклад сократился с 6,7 до 5,8%. На третьем месте Кабардино-Балкария, чья доля снизилась с 6,7 до 5,4%, теперь в рейтинге 8 вместо 11 кабардино-балкарских предприятий. Ещё сильнее снизился вклад Карачаево-Черкесии — с 6,7 до 3,7%. В списке 100 крупнейших её представляют 5 компаний вместо 6. Крупных компаний из Ингушетии в прошлом исследовании не было, в этом году республика представлена одной компанией нефтеперерабатывающей промышленности — но для республик в целом это, конечно, слабое утешение.

Промышленный рост

Доля промышленности на Кавказе продолжает расти, хотя количество компаний, её представляющих, несколько сократилось (с 35 до 31). По итогам 2011 года промышленность создала 47,8% совокупной выручки участников рейтинга, что выше прошлогоднего уровня (44,5%) (см. таблицу 4). Для сравнения, в ЮФО на долю промпроизводства приходится меньшая доля доходов крупнейших компаний — 39,4% (по итогам 2011 года).

Отраслевая структура рейтинга

Доля химической промышленности продолжает стабильно расти на протяжении трёх лет составления рейтинга — с 9,6% в 2009 году до 14,3% в 2011-м. Такая динамика обусловлена не увеличением количества компаний отрасли (их по-прежнему четыре), а ростом их доходов.

Возрос вклад машиностроения — с 2,6 до 3,4%, хотя год назад мы наблюдали противоположную тенденцию. В 2011 году выросла выручка всех трёх компаний отрасли в рейтинге — у автомобильной компании «ДерВейс» объём реализации увеличился на 4,2 млрд рублей, у завода «Кавказкабель» — на 1,8  млрд рублей, у «Электроавтоматики» — на 765 млн рублей.

Доля оптовой торговли, несмотря на рост количества компаний, сократилась с 34,5 до 30,3% от общей выручки. Вклад розничной торговли вырос в три раза — с 0,7 до 2,1%. Теперь в рейтинге шесть вместо двух розничных компаний.

Несколько увеличилась доля промышленности строительных материалов. По итогам прошедшего года в сотне крупнейших два предприятия: к производителю цемента «Кавказцемент» добавилась компания, выросшая из среднего бизнеса, уже упомянутый производитель сотового и монолитного поликарбоната «Юг-ойл-пласт». Увеличился вклад АПК — с 2 до 3,3%. Выросли количество строительных компаний и их доля в совокупном объёме реализации — с 5,6 до 6,8%. Отрасль телекоммуникаций и связи, представленная год назад единственной компанией, в нынешнем рейтинге отсутствует.

Прибыль крупнейших

Показательно, что девять из десяти самых рентабельных компаний — из сферы индустрии (см. таблицу 2). По рентабельности бизнеса самым успешным по итогам прошедшего года стал представитель химпрома — ОАО «Невинномысский Азот». На втором месте колхоз-племзавод «Казьминский», за ним — Кизлярский коньячный завод.

Самое рентабельное предприятие по итогам 2011 года стало и самым прибыльным. За год ОАО «Невинномысский Азот» получило чистую прибыль в размере 7,6 млрд рублей. И это притом, что всего три компании из сотни крупнейших смогли показать чистую прибыль свыше миллиарда (см. таблицу 3). Всего в сотне крупнейших компаний округа 85 предприятий завершили финансовый год с положительным финансовым результатом.

Десятка наиболее рентабельных компаний СКФО в рейтинге 2011 года

Десять самых прибыльных крупнейших компаний СКФО

Не попали

Обновление рейтинга предполагает не только появление новых компаний, но и исчезновение ранее присутствовавших. Основная причина выхода из сотни — падение выручки; среди других причин — преобразование в форме присоединения к другим обществам, перепрописка в другие округа, отсутствие информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности за прошедший год.

Упавшие в два раза объёмы реализации не позволили попасть в рейтинг по итогам 2011 года махачкалинскому ООО «Дорстройхолдинг», хотя ранее два года подряд эта компания занимала 35 место. В связи с падением выручки не вошли в рейтинг и другие компании из Дагестана — ООО «Медфармснаб», ОАО «Денеб». Та же участь постигла ООО «АгроХимУниверсал» и ООО «КВС» из Ессентуков, ООО «Трубокомплект», ОАО «Ставропольский радиозавод “Сигнал”», ООО «Югпиво» и др.

Авиакомпания из Минвод ОАО «Кавминводыавиа» прекратила полёты в октябре 2011 года, слившись с ОАО «Донавиа». В связи с присоединением к ОАО «МТС» исчезло из рейтинга ЗАО «Дагтелеком», ранее занимавшее 41 место. Была ликвидирована компания «Атлант» из Ставропольского края, занимавшая ранее 31 строку рейтинга с доходами почти в 3 млрд рублей. Такая же история случилась и с ООО «Альфа-Фарм» из Грозного, занимавшим 94 место.

Где будет рост

Необходимость привлечения инвестиций в экономику округа актуализируется не только потребностью развивать крупный бизнес, но и состоянием основных средств в округе. Удельный вес полностью изношенных основных фондов в СКФО по итогам 2010 года составил 17,2% (данные по итогам 2011 года на официальном сайте Росстата пока отсутствуют), что значительно больше, чем в среднем по стране — 13,5%. По отдельным отраслям в ряде субъектов этот показатель превышает 50%. Например, в строительстве в Кабардино-Балкарии износ основных фондов составляет свыше 70%, на Ставрополье — 60%, в Северной Осетии — 50,5%. В Дагестане основные фонды в отрасли транспорта и связи изношены на 64%, в Ингушетии — на 56%, в Ставропольском крае — на 57,5%. Показатель изношенности отчасти говорит и о потенциале роста в тех базовых отраслях, которые ещё не были модернизированы.

Проведённое в начале года исследование реальных инвестпроектов СКФО стоимостью свыше 300 млн рублей показало, что их количество за год увеличилось на 25%, а в стоимостном выражении — на 15%. При этом были выявлены три отрасли, которые определяют почти три четверти базы инвестпроектов: на туризм приходится 31%, энергетика занимает 26%, добыча и переработка нефти и газа — 16%. За ними следуют АПК с пищевой промышленностью, промышленность строительных материалов и машиностроение. В связи с чем можно предположить, что в ближайшие годы именно эти отрасли будут основными поставщиками новых компаний, претендующих на место в сотне крупнейших округа.

Очевидно, что инвестиционные процессы в СКФО за последние годы значительно оживились. Однако пока подавляющее большинство проектов завязано на госфинансирование. Основные проблемы, сильнее всего сдерживающие появление инвесторов в экономике СКФО, по мнению заместителя генерального директора инвестиционно-консалтинговой компании «ФОК» Александра Панина, связаны с неопределённостью политических рисков, незащищённостью собственности и контрактов, физической опасностью для участников бизнеса. Как считает заместитель директора департамента управленческого консультирования аудиторско-консультационной группы «Развитие бизнес-систем» Александр Синицкий, в краткосрочной и среднесрочной перспективе в СКФО можно рассчитывать только на бюджетные инвестиции или совместные вложения частных инвесторов и государственных кредитных учреждений. «Приток капитала станет возможен, когда инвестиции будут законодательно защищены, — размышляет макроаналитик Райффайзенбанка Мария Помельникова. — Наибольшими рисками являются административные барьеры как для иностранных, так и для локальных инвесторов, необходимость адаптации законодательной базы и разработка оптимальной схемы субсидирования инициатив средних и мелких предпринимателей: зачастую, имея на руках готовые инвестиционные проекты, они не могут их реализовать из-за затяжного процесса оформления документов или высокой стоимости сопроводительных процедур».

Сегодняшнее существенное увеличение числа крупных компаний СКФО при достаточно низких средних темпах роста говорит о том, что нынешний этап развития экономики Северного Кавказа предполагает освоение компаниями ключевых ниш и закрепление в них. Это ещё не столько повестка развития, сколько этап разметки экономического пространства, формирования крупного регионального бизнеса, отражающего реальный деловой потенциал республик. Например, первая десятка рейтинга, в которой значатся преимущественно государственные или федеральные структуры, такого потенциала не отражает. Она, скорее, говорит о том, что настоящим развитием в округе пока могут себе позволить заниматься либо мощные структуры, имеющие федеральные источники финансирования, либо региональные герои-одиночки. Это, впрочем, тоже немало.             

Методология

Для отбора крупнейших компаний Северного Кавказа мы применяли традиционную методологию. В качестве главного критерия принят показатель, характеризующий объём реализации продукции (работ, услуг) в 2011 году. Выручка компании-лидера составила 61,4 млрд рублей, у компании, замыкающей рейтинг, — 1,2 млрд рублей. Для более полной картины приведены и другие характеристики — объём реализации продукции за 2010 год, чистая прибыль, отраслевая и региональная принадлежность.

Участие в рейтинге не имеет ограничений отраслевого характера. В результате в рейтинг вошли компании, представляющие практически все основные сферы экономики СКФО. В тех случаях, когда в списке оказывались холдинги, их дочерние компании в список не включались, чтобы избежать двойного счёта. В тех же целях в рейтинг не вошли энергосбытовые, распределительные компании, торговые дома предприятий-производителей.

В число участников может быть включена компания, осуществляющая производ­ственно-хозяйственную деятельность в течение более шести месяцев года, предшествующего году составления рейтинга. В рейтинг не вошли компании, выручка которых позволяет назвать их крупнейшими, однако их деятельность не вполне прозрачна. В рейтинг не попал ни один региональный банк и ни одна региональная страховая компания, так как в связи с пересчётом показателя выручки для проведения адекватного сопоставления их доходы оказались меньше проходного уровня.

Сбор информации для подготовки рейтинга осуществлялся в три этапа. Первый — подготовительный. На основе рейтингов прошлых лет, статистической отчётности и сообщений СМИ был составлен список потенциальных участников. На втором этапе было проведено анкетирование компаний-кандидатов в рейтинг. На третьем этапе недостающая информация была восполнена за счёт данных Росстата, корпоративных сайтов компаний, годовых и ежеквартальных отчётов публичных компаний. Для подготовки рейтинга использовалась информация Федеральной службы государственной статистики и Федеральной налоговой службы, представленная в «Системе профессионального анализа рынков и компаний» (СПАРК) агентства «Интерфакс».

Доходы крупнейших компаний СКФО в 2011 году продолжали расти, но медленнее, чем годом раньше
Первые десять компаний приносят больше половины дохода рейтинга
Ставропольский край за год ещё больше нарастил своё преимущество над республиками СКФО

У партнеров

    «Эксперт Юг»
    №42-43 (232) 22 октября 2012
    Мобильные приложения
    Содержание:
    iРазработчики себя обнаружили

    Главный тренд телекоммуникационного рынка — экспоненциальное увеличение статистики входа в интернет с мобильных устройств, смартфонов и планшетных компьютеров. На Юге сейчас активно формируется рынок разработки мобильных приложений

    Реклама