Создать качественный экспресс-рейтинг надежности банков на основе ежемесячной отчетности невозможно: таково мнение многих аналитиков, и мы его разделяем. "Магическая формула надежности", будь она изобретена, оставила бы без работы рейтинговые агентства вроде Standard&Poor's или Русрейтинг и сотни банковских аналитиков. Прочитав эту статью и внимательно изучив таблицы, вы не сможете однозначно сказать, что банк А надежнее банка B. Зато вы сможете сформулировать вопросы, ответы на которые найдете в прессе, на веб-сайтах банков, при углубленном изучении отчетности.

Двух одинаковых банков нет

Считается, что банк, обладающий большим капиталом или активами, при прочих равных условиях более надежен. Не оспаривая этого утверждения, заметим, что прочих равных условий не бывает: достаточно лишь бегло взглянуть на прилагаемые таблицы, чтобы заметить, как сильно отличаются два соседствующих в них банка. Подход "крупный - значит, надежный" применим в случае, когда нет другой информации о банке, а есть лишь показатели его активов или капитала. Мы даем ранжирование по активам и капиталу, но не считаем эти показатели эквивалентами надежности банка.

Основная таблица, кроме полного перечня банков с их основными показателями (активы, капитал, балансовая прибыль), дает представление о приросте активов с начала года, а также о доле валютной составляющей в них. Для поддержания деятельности банка необходимо, чтобы его активы увеличивались хотя бы на величину инфляции. Меньший рост будет означать реальное сокращение активов, а с ними и доходов. Рост активов показывает конкурентоспособность банка по сравнению с другими (правда, на коротких промежутках времени сказывается масса случайных факторов). По данным Госкомстата, инфляция за первое полугодие 2003 года составила 8,7%. Как видно по данным таблицы, у 72 банков рост активов покрывает инфляцию, а среди 20 наиболее крупных банков таковых 90%.

Доля валютных активов косвенно характеризует клиентуру банка, так как операции в валюте осуществляют прежде всего крупные предприятия сырьевых отраслей, ведущие внешнеторговую деятельность. Финансовое положение таких предприятий и банков лучше среднего. Так, у крупнейших банков страны, включая Сбербанк, доля валютных активов составляет в среднем 30%, у крупных региональных банков - лишь 13%, а у малых региональных банков этот показатель еще ниже - 2%. Особенность уральских банков - высокая доля валютных активов (8% в среднем по всем банкам региона и 14% - по 50 крупнейшим банкам), что обусловлено высокой долей в регионе предприятий сырьевых отраслей.

Рамки журнала позволяют всесторонне осветить лишь крупнейшие банки, поэтому для главной таблицы рейтинга отобраны наиболее значимые показатели. Такими мы считаем статью "Прочие активы" и их долю в активах. К прочим активам мы отнесли те статьи баланса, качество которых вызывает сомнение. Значительная доля таких активов заставляет изучить их природу. Так, у Запсибкомбанка это преимущественно векселя, а у банка "Первомайский" - расчеты по конверсионным сделкам и срочным операциям.

Рейтинг по капиталу позволяет увидеть кроме прироста капитала его структуру. У большинства банков основу капитала (иногда 90% и более) составляют средства, внесенные собственниками: уставный капитал и эмиссионный доход. Средства, заработанные самими банками, значительно меньше. Выходит, банки не стремятся увеличить капитал путем капитализации прибыли, а делают ставку на акционеров. Так, в первом полугодии уставный фонд увеличили 17 банков региона, при этом общее увеличение капитала за счет средств акционеров составило 2,2 млрд руб., что сопоставимо с прибылью, полученной банками - 3,1 млрд руб.

Самая лукавая статья в банковских балансах - прибыль. В отличие от большинства других показателей (кассы, кредитов, депозитов), этот показатель расчетный и складывается из доходов и расходов банка. Включая или не включая доходы и расходы в прибыль, банк может манипулировать ею. В большинстве случаев балансовая прибыль - это просто некая цифра, причем разная в различных формах отчетности. Мы сделали попытку показать скорректированную (см. методику) прибыль банков и то, как она складывается. Скорректированная прибыль используется и для расчета рентабельности банков.

Основные тенденции

Кредиты остаются основным активом банков Уральского региона. У крупнейших доля кредитов в работающих активах составляет в среднем 75%. Судя по отчетности, одно из наиболее перспективных направлений - потребительское кредитование: за полгода суммарный рост потребительских ссуд по банкам региона составил 52%, а общий рост ссуд - лишь 28%.

Обращают на себя внимание различные сроки потребительского кредитования у разных банков: в одних преобладают короткие ссуды, в других - длинные. Значительная доля ссуд до года или, наоборот, свыше года свидетельствует, по-видимому, об их нерыночном характере (это могут быть ссуды работникам банков и VIP-клиентам).

В рейтинге вложений банков в ценные бумаги приведены также данные о работе на рынке межбанковских кредитов (МБК). Около 30% банков региона - нетто-заемщики на этом рынке, остальные - нетто-кредиторы. Значительная доля размещенных МБК (в таблице со знаком "+") говорит о повышенной ликвидности, привлеченных (со знаком "-") - о высокой активности на финансовых рынках.

Через межбанковские кредиты средства регионов перераспределяются в Москву. Уральские банки за первую половину 2003 года совокупно прокредитовали таким образом банки Москвы на 9 млрд руб.

В рейтинге по расчетным счетам приведены данные о структуре привлеченных средств от юридических лиц. Универсальный рыночный банк должен стремиться использовать все виды средств для формирования пассивов. Значительный перекос в сторону расчетных счетов или срочных пассивов может свидетельствовать о нерыночном их характере: зачастую, банк обслуживает средства бюджета или одного крупного клиента - владельца банка. Именно такие банки лидируют в рейтинге по остаткам на счетах.

Кто дает ресурсы

Средства граждан остаются основным источником роста банковских пассивов. Если средства предприятий могут лишь перераспределяться между банками (не считая перетока денег из теневого наличного оборота), то "подматрасным" средствам населения не видно конца. С начала года средства юридических лиц в банках региона выросли в среднем на 8%, а физических лиц - более чем на 30% (отдельные банки преуспели на этом рынке значительно больше). И нельзя забывать, что главный конкурент банков в этом сегменте Сбербанк, куда идет львиная доля вкладов. Немалый интерес для банков представляют средства граждан "до востребования". Большинство крупных банков региона активно работают на рынке пластиковых карт, в основном в рамках зарплатных проектов. К сожалению, существующая отчетность не позволяет выделить остатки на карт-счетах из вкладов до востребования, но косвенно расстановку сил на рынке пластиковых карт можно оценить по оборотам средств, проходящих через банкоматы.

Определяющим для будущего региональных банков будет развитие рынка розничных услуг. Уже сейчас большинство банковских пассивов - это частные вклады, и альтернативы им нет. Растущий рынок потребительского кредитования способен увеличить рентабельность банковского бизнеса.

Перераспределение кредитных портфелей крупных российских промышленных корпораций в пользу западных банков уже началось. Об этом говорит рост доли региональных банков на кредитном рынке региона. Объяснить это большей конкурентоспособностью последних невозможно, поскольку они в любом случае не смогли бы удовлетворить взрывной рост кредитных программ крупнейших корпораций и определяется в первую очередь растущей добычей нефтяных гигантов

Развитие банковского дела сдерживают несколько проблем: во-первых, не определены система гарантирования вкладов, ее основные параметры, а главное - условия для принятия банка в систему. Во-вторых, не разрешена проблема срочности банковских вкладов граждан: над всеми банками висит дамоклов меч - статья 837 Гражданского кодекса, согласно которой срочный вклад физического лица может быть востребован в любой момент по желанию вкладчика. Становление рынка потребительского кредитования тормозится из-за отсутствия у заемщиков кредитной истории, а развитию ипотечного кредитования препятствуют коллизии между гражданским и жилищным законодательствами.