Урал
Крупнейший российский производитель труб ЗАО "Трубная металлургическая компания" (ТМК) разместило на ММВБ первый выпуск рублевых облигаций. Объем эмиссии - 2 млрд рублей с трехлетним сроком погашения.
Организатор и андеррайтер займа - МДМ-банк, дружественный ТМК (акционеры банка Сергей Попов и Андрей Мельниченко являются также совладельцами трубной компании). Соандеррайтерами выступили инвестиционная компания "Тройка-Диалог" и СКБ-банк (Екатеринбург), крупный пакет акций которого принадлежит структурам ТМК.
Доходность по полуторагодовой оферте составила 14,5% годовых, причем по первому купону, доходность которого определили торги, она на уровне 14%. Ставку 4 - 6-го купонов будет определять совет директоров ТМК.
"Если сопоставить доходность облигаций и кредитную историю ТМК, можно сказать, что компания заняла под оптимальный процент. По моему мнению, ставка размещения должна была быть минимум 15%", - прокомментировал результаты биржевой эмиссии аналитик компании "Уником Партнер" Александр Бобков.
Три из четырех российских трубных заводов, входящих в ТМК, имели опыт размещения облигаций: "Тагмет" погасил единственную эмиссию в октябре 2001 года, срок погашения у Волжского и Северского трубных - май 2004 года. Все четыре трубных завода выступили поручителями по эмиссии "материнской" структуры.
Екатеринбург
