Время еще есть

Спецвыпуск
Москва, 29.09.2008
«Эксперт Урал» №38 (346)
В 2007 году экспорт уральских предприятий рос существенно медленнее, чем годом ранее — мировые цены на нефть и цветные металлы потеряли динамику. Стоимость продукции черной металлургии и удобрений продолжает радовать экспортеров

Внешнеэкономический товарооборот областей Урала и Западной Сибири увеличился в 2007 году на 13% по сравнению с 2006 годом, но динамика резко упала (для сравнения: оборот 2006-го к 2005-му

— плюс 27%). Причина — замедление прироста экспортных поставок (10% в 2007-м по сравнению с 27% в 2006-м). Импорт же набирает обороты — плюс 47% (в 2006 году — 24%).

По областям темпами выше средних рос экспорт оренбургских (71%), курганских (47%) и челябинских (31%) компаний. Оренбургский увеличивался за счет поставок газового конденсата, черного проката с «Уральской стали» (Металлоинвест) и никеля от Южуралникеля (Мечел). Курганский — почти наполовину обеспечили машиностроительные предприятия Курганхиммаш и «Корвет» (краны, клапаны, вентили, арматура), еще 16% роста добавил в общую копилку фармацевтический завод «Синтез» (принадлежит СИА «Интернейшнл»). Больше половины (65%) увеличения поставок Челябинской области — вклад трех компаний: Магнитогорского и Челябинского меткомбинатов (входит в Мечел), а также Челябинского цинкового завода. Доли прироста — 39, 14 и 12% соответственно.

Нефтегаз

В 2007 году динамика роста мировых цен на цветные металлы притормозилась: средняя стоимость меди выросла на 6%, алюминия — всего на 3%

Несмотря на небольшое сокращение (почти на 3 процентных пункта), основная статья экспорта уральских компаний 2007 года в денежном выражении сохранилась — это минеральное топливо и продукты перегонки.

По данным Energy Information Administ­ra­tion, мировой объем добычи нефти с конденсатом и производства сжиженных газов в 2007 году составил 30,8 млрд баррелей, что соответствует уровню 2006 года. Производство вместе с чистым изменением запасов в среднем оказалось на 447 млн баррелей меньше спроса. По версии BP, мировое производство впервые за пять лет сократилось на 0,2%. Добыча нефти в России в прошедшем году на 2,1% превысила объем 2006 года и составила 490,7 млн тонн (примерно 3575 млн баррелей). На экспорт ушло 52,7% добытой нефти.

Среди крупных производителей объем добычи помимо России нарастили Канада (3,6%) и Китай (1,6%). Саудовская Аравия, как и практически все страны Ближнего Востока (исключение — Ирак и Катар), ее сократили. Страны ОПЕК снизили с 1 ноября 2006 года добычу нефти на 1,2 млн баррелей в сутки, с 1 февраля 2007 года — еще на 0,5 млн баррелей в сутки.

Потребление нефти в мире в 2007 году выросло на 1,1%. Основные регионы — США (23,9%), Китай (9,3%), Япония (5,8%) и Индия (3,3%). США практически не изменили объем потребления, Япония — сократила на 3,5%, Китай и Индия увеличили на 4,1 и 6,7% соответственно.

Среднегодовая цена российской нефти 2007 года на мировом рынке поднялась по сравнению с уровнем 2006 года на 13% до 69,10 долларов за баррель (в 2006-м — на 21%).

По данным 500 крупнейших экспортеров Урала и Западной Сибири, объем внешних поставок предприятий отрасли увеличился за прошедший год всего на 4% (в 2006 году — на 33%). Причина — замедление темпа роста цен на российскую нефть на мировом рынке: 13% против 21% в 2006-м.

Выявить крупнейших экспортеров нефти Урало-Западносибирского региона сложно: в Ханты-Мансийском автономном округе добывается основной объем нефти России, но нефтяные холдинги зачастую направляют экспорт через сбытовые структуры, базирующиеся в Москве. С некоторой степенью вероятности об объеме экспорта можно судить по общим объемам добычи в регионе: 84% в округе принадлежит четырем компаниям — Сургутнефтегазу, Роснефти, Лукойлу и ТНК-ВР.

Металлургия

Динамика экспорта основной продукции уральцев (нефть и нефтепродукты) замедлилась с 33%  в 2006 году до 4% в 2007-м

Вторая по размеру экспорта статья — черные металлы и изделия из них (14%), прирост в 2007-м к уровню 2006-го — 27%. Ценовая конъюнктура благоволила производителям — сортовой прокат, отправляемый на экспорт через порты Черного и Балтийского морей, подорожал 18% (на условиях FOB). Для сравнения: в 2006-м по отношению к 2005-му было 12%, а годом ранее — минус 3%. Цена заготовки поднялась на 30% (15% в 2006-м и падение на 6% в 2005-м). Повышение цен во многом связано с ростом мировых цен на железорудное сырье, уголь и другие составляющие себестоимости стальных полуфабрикатов.

Объем производства стали российскими металлургами вырос на 2% до 72,2 млн тонн. Сравнение с коллегами по БРИК не в нашу пользу: Бразилия подняла выплавку на 9%, Индия — на 7%, а мировую динамику определил, как и в прошлый год, Китай — 16% (70% мирового прироста). В итоге общемировой выпуск увеличился на 8% до 1,34 млрд тонн. Вторая страна в мире по объему выплавки стали, Япония, нарастила производство на 3%, третья — США — осталась на прежнем уровне.

  Фото: Андрей Порубов
Фото: Андрей Порубов

В рейтинге экспортеров Урало-Западносибирского региона по итогам 2007 года половина общего объема поставок предприятий черной металлургии принадлежит Магнитогорскому и Нижнетагильскому металлургическим комбинатам.

В прошедшем году обе компании подняли прирост экспорта по сравнению с 2006-м: ММК с 10 до 14%, НТМК — с минус 5 до плюс 35%.

Цветная металлургия в целом составила 7% экспорта уральских компаний. Изменение за год — плюс 7%. Но по металлам картина неодинакова. Внешние поставки меди и медных изделий в денежном выражении выросли на 9%, алюминия — уменьшились на 17%. Экспорт никеля прибавил 89% (его доля в экспорте всего цветмета — 16%). Наибольшую динамику продемонстрировал цинк — плюс 141% к уровню 2006 года (доля — 5%). Два основных для Урала металла, медь и алюминий, составляют в экспорте 40 и 38% соответственно.

Динамика роста мировых цен на цветные металлы притормозилась. В 2007 году средняя стоимость меди на Лондонской бирже металлов (LME) увеличилась на 6% по сравнению с уровнем позапрошлого года (годом ранее — 83%).

Среднегодовая цена алюминия в 2007-м оказалась всего на 3% выше, чем в 2006 году (прирост в 2006-м — 35%). Подорожание энергоносителей, прежде всего нефти, в течение года привело к заметному росту издержек производства алюминия и к необходимости увеличения капитальных затрат по проектам строительства новых заводов.

По данным Международного института алюминия, мировое производство первичного алюминия в 2007 году выросло на 12,7%. При этом Китай увеличил его на 35% до 12,6 млн тонн (половина объема выпуска всех стран вместе взятых). Прирост в остальном мире — 4%. Наращивание объемов выпуска зафиксировано во всех регионах мира, кроме Африки, наибольшее — в Северной Америке и Азии. В США вновь запущены ранее остановленные производства. Кроме того, из-за рецессии экономики Штаты увеличили поставки металла на экспорт.

Поднебесная формирует и основной спрос на алюминий. Потребление его растет в нескольких отраслях промышленности, например в автомобилестроении он вытесняет сталь. Согласно прогнозу Deutsche Bank, увеличение спроса в Китае вкупе с уменьшением поставок способно вызвать в 2008 году значительный рост цен на алюминий, сделав его одним из самых выгодных биржевых товаров. Цены на него в 2008 году будут выше средних за последние пять лет минимум на 5%.

В Индии из-за существенного подъема в строительстве, энергетике и автомобилестроении в 2007 году потребность в алюминии выросла на 14%. В Европе зафиксированы увеличение объемов продаж и спроса на алюминиевую фольгу.

В силу юридической необособленности в рейтинге экспортеров Урала и Западной Сибири не представлены основные производители алюминия на Урале — Богословский и Уральский алюминиевые заводы (филиалы РУСАЛа). Заметим, что в целом выручка от реализации продукции РУСАЛа за пределами России в 2007 году увеличилась на 9,7%. Каменск-Уральский металлургический завод, производящий продукцию более высоких переделов, нарастил экспорт на 32%.

В 2007 году на рынке меди сохранялся баланс — дефицит составил 40 тыс. тонн (0,2% от объема потребления). Спрос на медь сохраняется благодаря росту экономик стран Азиатско-Тихоокеанского региона и все большему ее использованию в технологичных секторах. По данным International Copper Study Group, потребление рафинированной меди в Китае в 2007 году увеличилось по сравнению с 2006-м на 36%, чистый экспорт — на 134% до 1,4 млн тонн. В то же время спрос трех других основных регионов (США, 15 стран Евросоюза и Япония) сократился на 3,3%. В частности в США потребление упало из-за коллапса в жилищном секторе (в строительство идет более половины всей потребляемой в стране меди) и банковского кризиса.

Несмотря на трудовые конфликты на заводах крупнейшего мирового производителя меди компании Codelco, а также землетрясения в Чили, производство рафинированной меди в мире составило в 2007 году 18,1 млн тонн, что на 4,4% выше показателя предыдущего года. По данным Минпромэнерго, динамика выпуска рафинированной меди в России упала: 99,7% к уровню 2006 года. При этом на уральских заводах производство выросло — плюс 4,3% к объему 2006 года. В итоге в 2007 году объем экспорта меди и медной продукции крупнейшего уральского производителя УГМК остался на уровне предыдущего года, второй по объему выпуска игрок Русская медная компания увеличила экспорт в денежном выражении на 37%.

Химия и нефтехимия

Несмотря на подорожание энергоносителей, цветных и черных металлов, а также падение курса доллара, экспорт продукции машиностроения за 2007 год вырос на 17%

Экспорт продукции химии и нефтехимии уральскими компаниями прибавил в 2007 году 21%, она заняла 4,9% в товарной структуре поставок. Среди подотраслей наибольший рост наблюдался в секторе удобрений — 35% к уровню 2006 года. Их доля в общей сумме экспорта уральцев составила 2,6%.

Рынок удобрений на подъеме уже в течение нескольких лет. Наиболее используемое — хлорид калия. В 2007 году объем мирового потребления калийных удобрений составил 27,6 млн тонн. Согласно оценке Международной ассоциации производителей минеральных удобрений (IFA), с 1999 по 2006 годы потребление хлористого калия в мире выросло на 20%. Сильнее всего спрос растет в Азии и Латинской Америке, большим потенциалом развития обладают рынки Китая, Индии и Бразилии. Основные факторы — увеличение объема и диверсификация потребляемых продуктов в быстро растущих странах и развитие рынка биотоплива (рост цен на нефть еще раз подчеркнул необходимость замены традиционным энергоносителям).

Российские производители азотных удобрений также в 2007 году показали положительную динамику: экспорт «Азота» вырос на 9%, «Минеральных удобрений» на 44%. Для этого рынка справедливы те же тенденции, что и для рынка калийных удобрений (подробнее см. «Рост на пользу качеству»). По прогнозам IFA, до 2012 года мировом рынке удобрений сохранится небольшой профицит.

Поставки крупнейших производителей в России Уралкалия и Сильвинита увеличились на 42 и 28% соответственно.

Экспорт других продуктов химии и нефтехимии увеличился на 8% к уровню 2006-го. Внешние поставки крупнейшего нефтехимического и нефтеперерабатывающего комплекса страны Салаватнефтеоргсинтеза составляют 48% всего экспорта продуктов химии и нефтехимии в рейтинге экспортеров Урала и Западной Сибири по итогам 2007 года. Рост к 2006 году — тоже 48%.

Машиностроение

По прогнозам 2008 года, рост мировой экономики замедлится до 3,7%. Это результат, с одной стороны, кризиса в США, стагнации в Европе и продолжающегося активного роста экономик развивающихся стран — с другой

Продолжающееся подорожание энергоносителей, цветных и черных металлов вместе с падением курса доллара ставит машиностроителей в невыгодное положение. Тем не менее за 2007 год экспорт машиностроительной продукции вырос на 17%.

  Фото: Андрей Порубов
Фото: Андрей Порубов

В рейтинге крупнейших экспортеров Урала и Западной Сибири два из трех крупнейших поставщиков продукции машиностроения на внешние рынки специализируются на военной тематике — Уфимское МПО и концерн «Ижмаш». И оба они уступили по динамике «гражданскому» производителю — группе ЧТЗ (ЧТЗ-Уралтрак). (В этом году данные по экспорту не представили Уралвагонзавод и ОКБ «Новатор». По итогам 2006 года эти компании удерживали долю в объеме поставок крупнейших предприятий машиностроения в 16% и 14% соответственно.)

Треть экспорта от машиностроения приходится на поставщика военной продукции Уфимское МПО: объединение увеличило объемы внешних продаж на 9%.

Второй по объему поставок машиностроитель в рейтинге (7% экспорта отрасли) и крупнейший экспортер гражданской продукции на Урале — группа ЧТЗ (ЧТЗ-Уралтрак, подробнее об экспорте компании см. «Желание выжить», «Э-У» № 35 от 24.09.07). За год объем внешних поставок вырос на 63% до 102,4 млн долларов. Компания вышла на рынки Ирака и Саудовской Аравии.

Третий по объему экспорта в рейтинге с долей 6% от общих поставок машиностроения — концерн «Ижмаш» (разработка, проектирование, производство боевого, гражданского и служебного оружия, продукции специального назначения). В общем объеме экспорта стрелкового оружия ФГУП «Рособоронэкспорт» доля концерна «Ижмаш» составила 90%. Компания отправила крупные партии продукции в Латинскую Америку, Северную Африку и Азию. В 2008 году в планах концерна — продолжение поставок по этим контрактам, подписание новых с Индией, странами Юго-Восточной Азии, наращивание объема экспорта в бывшие республики СССР.

Виды на вывоз

Несмотря на подорожание энергоносителей, цветных и черных металлов, а также падение курса доллара, экспорт продукции машиностроения за 2007 год вырос на 17%

Международный валютный фонд прогнозирует, что рост мировой экономики замедлится — с 4,9% в 2007 году до 3,7% в 2008-м. Это результирующая кризиса в жилищном и банковском секторе США, стагнации в Европе с одной стороны и продолжающегося активного роста экономик развивающихся стран — с другой.

Несмотря на торможение экономик стран Западной Европы и США, рост основных направлений экспорта продукции уральских (и в целом российских) компаний поддерживается развивающимися странами Азии, Ближнего Востока, Южной и Центральной Америки.

По мнению большинства аналитиков, снижение цен на нефть возможно только в случае резкого падения спроса, а он, несмотря на замедление экономического роста в США, выравнивается за счет быстро растущего Китая. Кроме того, поддержку ценам оказывает дешевеющий доллар и конфликты в зонах добычи нефти. Так, с начала 2008 года до середины сентября средняя стоимость нефти взлетела на 57%, 4 июля был достигнут исторический максимум — 137,61 долларов за баррель. Кроме того, в 2008 году добыча нефти имеет все шансы сократиться. Правительство РФ решило ввести с 2009 года частичные налоговые льготы. Для улучшения условий инвестирования повышен порог цены для расчета необлагаемого минимума при начислении налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) с 9 до 15 долларов за баррель и введены налоговые каникулы по НДПИ для истощенных и труднодоступных месторождений (а именно такими становятся месторождения на Урале). Возможно, меры стимулирования инвестиций в отрасли сработают, тогда даже при торможении цен, но увеличении добычи, объем экспорта уральских нефтяников будет расти.

Мировой выпуск первичного алюминия увеличивается: в январе — июле 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007-го — плюс 5%. В том числе Китай активно наращивает собственное производство и уже является нетто-экспортером. Но в середине июля текущего года основные китайские производители алюминия подписали соглашения о сокращении объемов производства на 10%. После этого аналитики Goldman Sachs Group Inc. пересмотрели прогноз цен на алюминий в 2008 году в сторону повышения. С января по август средняя цена алюминия на LME за период выросла на 8% по сравнению со средней ценой 2007 года.

По прогнозам ICSG, и спрос, и потребление меди будут расти. Но спрос увеличиваться медленнее, и профицит на рынке составит 2,2% от потребления. Пока за восемь месяцев текущего года успела подорожать на 14%.

Таким образом, стоимость цветных металлов не имеет фундаментальных причин для роста. Если не случится забастовки, землетрясения или сговора производителей об ограничении выпуска, цены затормозятся. Соответственно экспорт уральских предприятий будет расти медленнее или останется на прежнем уровне.

На рынке черных металлов Китай уже является нетто-экспортером, цены на его продукцию значительно ниже российских. Объем экспорта проката и стали уральских производителей будет расти, пока страны Азиатско-Тихоокеанского региона не снизят спрос.

Производители удобрений уже в 2008 году столкнутся с профицитом. Но малое их число позволяет искусственно поддерживать нужный уровень цен. Уральские компании вероятнее всего продолжат наращивать экспорт.

Замедление или прекращение роста цен должно положительно сказаться на потребляющих металл и энергоносители отраслях, к примеру машиностроении. Будем надеяться, что снижение издержек позволит производителям укрепить позиции на мировых рынках.

Рейтинг крупнейших экспортеров Урала и Западной Сибири по итогам 2007 года
20 экспортеров с наибольшей географией экспорта *
20 наиболее активных экспортеров *
20 наиболее динамичных компаний *
Рейтинг крупнейших подразделений федеральных холдингов по итогам 2007 года

У партнеров

    «Эксперт Урал»
    №38 (346) 29 сентября 2008
    Рынок недвижимости
    Содержание:
    Бум отменяется

    Кризис на рынке недвижимости достиг пика. Вернуть спрос может снижение себестоимости строительства, развитие ипотечного кредитования и грамотное планирование будущих проектов

    Реклама