ПУБЛИКУЙТЕ НОВОСТИ О ГЛАВНЫХ СОБЫТИЯХ
СВОЕЙ КОМПАНИИ НА EXPERT.RU

Самое интересное за месяц с комментариями шеф-редактора. То, что нельзя пропустить!

Фьючерс на индекс ММВБ в два раза дешевле

2010

На срочном рынке ММВБ снижен размер гарантийного обеспечения

Это самая короткая статья из темы этого номера D. По большому счету писать о любом функционирующем рынке фьючерсов, даже если он молодой, нечего. Однако на срочном рынке ММВБ относительно недавно снижен размер гарантийного обеспечения, что дает ему некоторые конкурентные преимущества по этому параметру по сравнению с FORTS. Однако одновременно молодому срочному рынку ММВБ приходится бороться за внимание трейдеров, которые привыкли к рынку РТС.

Недавно я предложил довольно известному в сообществе трейдеру создать механическую торговую систему (МТС) для фьючерса на индекс ММВБ и в ответ получил фразу: «Зачем это нужно, если уже есть FORTS?» Впрочем, мой собеседник оказался человеком дела. «Священного» спора мы не вели, он взял тайм-аут на то, чтобы посмотреть на торги фьючерсами на ММВБ и принять решение.

Через несколько дней мы созвонились, делать МТС он отказался по причине того, что для его высокочастотных стратегий активности на торгах не хватает. При этом с удивлением не исключил возможности создания МТС для среднесрочных или внутридневных стратегий, потому что «рынок живой».

Другой знакомый трейдер недавно сказал, что бросает спот-рынок и переходит на деривативы. «И чем торговать будешь?» — «Да в РТС пойду». «Так ведь ты анализируешь индекс ММВБ, — говорю я ему. — И размер гарантийного обеспечения ММВБ снизила в два раза по фьючерсу на индекс, и влияния курса доллара на значение ГО нет, в отличие от индекса РТС, и брокер твой дает возможность торговать на срочном рынке ММВБ…» «Посмотрю, подумаю…»

Один из маркетмейкеров срочного рынка ММВБ говорит о том, что на нем периодически появляется возможность для безрисковых арбитражных операций: акция против фьючерса на нее или акция против фьючерса на индекс. А в перспективе у ММВБ будет единая денежная позиция — спот-срочный рынок, и это, по словам маркетмейкера, который одновременно похвастался хорошим вознаграждением за свою работу, будет сильным ходом.

Сегодня гарантийное обеспечение по сентябрьскому фьючерсу на индекс ММВБ составляет 9660 руб. при объеме контракта 137 тыс. руб. (значение индекса ММВБ, умноженное на 100 руб.). Гарантийное обеспечение по контракту рубль—доллар ($1000) составляет 1070 руб. (3,5%). Для совершения операций с сентябрьским фьючерсом на акции Сбербанка (десять акций) необходимо иметь 962 руб. (12%). В 2009 году на срочном рынке ММВБ внедрен SPAN — стандарт де-факто управления рисками на мировых биржах.

Наиболее активно торгуемые инструменты за июль 2010 года
Изменение гарантийного обеспечения на срочном рынке ММВБ с 1 августа 2010 года

— Оценить рынок деривативов на ММВБ можно, бесплатно скачав и установив программу MICEX Trade Info (http://www.micex.ru/services/marketdata/software/micextradeinfo/1416).

— Маркетмейкеры срочного рынка ММВБ, обслуживающие частных инвесторов: «Алор+», ITinvest, БКС, «КИТ финанс», «Церих», «Интраст», «Инстройинвест», «Уником партнер».

— Историю цен в формате MetaStock некоторых фьючерсов на индекс ММВБ можно получить на сайте www.algoritmus.ru в разделе «Скачать».

«D`» №15 (102)
Подписаться на «Эксперт» в Telegram



    Реклама



    ИТС: сферы приложения и условия эффективности

    Камеры, метеостанции, весогабаритный контроль – в Белгородской области уже несколько лет ведутся работы по развитию интеллектуальных транспортных систем.

    Курс на цифровые технологии: 75 лет ЮУрГУ

    15 декабря Южно-Уральский государственный университет отметит юбилей. Позади богатая достижениями история, впереди – цифровые трансформации

    Дать рынку камамбера

    Рынок сыра в России остается дефицитным. Хотя у нас в стране уже есть всё — сырье, поставщики оборудования и технологии

    Когда безопасность важнее цены

    Экономия на закупках кабельно-проводниковой продукции и «русский авось» может сделать промобъекты опасными. Проблему необходимо решать уже сейчас, пока модернизация по «списку Белоусова» не набрала обороты.

    Новый взгляд на инвестиции в ИТ: как сэкономить на обслуживании SAP HANA

    Экономика заставляет пристальнее взглянуть на инвестиции в ИТ и причесать раздутые расходы. Начнем с SAP HANA? Рассказываем о возможностях сэкономить.

    Армения для малых и средних экспортеров

    С 22 по 24 октября Ассоциация малых и средних экспортеров организует масштабную бизнес-миссию экспортеров из 7 российских регионов в Армению. В программе – прямые В2В переговоры и участие в «Евразийской неделе».


    Реклама