Все флаги в гости будут к нам

• Алексей Янин
• Янин Алексей

По итогам 2006 года российские страховщики собрали 406,8 млрд рублей страховой премии и выплатили 162 млрд рублей страховых возмещений (без учета ОМС). Прирост рынка по официальным показателям составил за прошлый год 16,25%. Эти не слишком впечатляющие на первый взгляд цифры скрывают бурный рост реального рынка — ведь именно на 2006 год пришлось завершение процесса очищения российского страхования от различного рода налогосберегающих схем. Некоторые виды страхования испытали настоящий бум: например, объемы ипотечного страхования выросли за 2006 год, по оценкам «Эксперт РА», на 240%. Активно развивалась и страховая розница, хотя, как и прежде, наибольшая доля взносов по итогам прошедшего года была собрана по обязательным видам страхования.

Количественный рост и структурные изменения, происходившие на российском страховом рынке в прошлом году, привели к тому, что Россия стала сверхпривлекательным рынком для иностранных игроков, одной из региональных арен конкурентной борьбы мировых страховых гигантов. Глобальные страховые компании рассматривают российский рынок как очень перспективное направление для инвестиций — на фоне близкого к нулевому роста западных страховых рынков даже 16% прироста по российской официальной статистике выглядят привлекательно, не говоря уже о 20–25% прироста реальных показателей (не искаженных псевдостраховыми операциями). Неудивительно, что иностранные инвесторы торопятся войти на отечественный рынок и закрепиться на нем. Ожидаемые прибыли, с их точки зрения, значительно превышают страновые риски России. События начала 2007 года показали, что эта тенденция начала материализовываться в конкретных знаковых для всего рынка событиях даже раньше, чем прогнозировалось. Речь идет о покупке компаний РОСНО и НАСТА ведущими иностранными игроками (Allianz SE и Zurich Financial Services соответственно). В ближайшее время стоит ожидать заключения еще целого ряда громких сделок с иностранным участием — иностранные инвесторы готовы платить большие деньги за российских страховщиков.

Приход иностранцев в Россию ускорил ряд ключевых для отечественного рынка процессов. 2006-й стал, пожалуй, первым годом развития страхования в современной России, когда действительно значимым стал фактор неценовой конкуренции. По большинству видов страхования тарифная конкуренция крайне затруднена — дальнейшее снижение тарифов без существенной угрозы финансовому состоянию страховщика уже невозможно. Лидеры рынка пришли к четкому пониманию того, что «тарифные войны» — путь тупиковый. На первый план все более уверенно выходят факторы качества предоставляемых услуг — в условиях конкуренции со стороны иностранных игроков уровень сервиса становится вопросом выживания. Усилия ведущих страховщиков все в большей степени направляются не столько на привлечение новых страхователей, сколько на удержание старых, а это — задача уже более сложная, требующая внедрения новых методов и принципов работы, направленности на клиента.

Вложения в качество, в развитие сервисной инфраструктуры требуют от страховщиков значительных финансовых ресурсов. В то время как у зарубежных компаний ресурсы практически не ограничены (вопрос лишь в соизмерении издержек и выгод), российским страховщикам приходится искать источники финансирования, и удается это далеко не всем. По-прежнему практически единственным реализуемым на практике способом финансирования страхового бизнеса (без потери контроля над управлением) остаются инвестиции со стороны собственника компании, но этот ресурс близок к исчерпанию — владельцы страховых бизнесов проявляют все меньшую готовность к масштабным финансовым вливаниям в компании. Уже в ближайшее время ведущие страховщики придут к необходимости рыночного привлечения средств для развития. Наиболее очевидным вариантом является выход на IPO, но итоги 2006 года показали, что пока еще это остается делом будущего.

Перспективный и доступный путь развития — объединение страховых бизнесов. Укрупнение страховых компаний позволяет не только увеличить страховую емкость и финансовую устойчивость, но и дает возможность повысить качество сервиса при объединении ресурсов нескольких компаний благодаря возникающему эффекту масштаба. В страховом сообществе постепенно созрело понимание того, что только консолидация и укрупнение позволят выжить в новой агрессивной конкурентной среде. Небольшим страховым компаниям все труднее находить для себя рыночные ниши: необходимость в посредниках постепенно отпадает, сегмент страхования крупного бизнеса давно поделен, а в страховой рознице без развитой филиальной сети, отлаженной системы урегулирования убытков и раскрученного бренда обойти лидеров рынка не удастся.

Как результат, и федеральные, и региональные страховщики активизировались на рынке слияний и поглощений: 2006 год был отмечен переходом отдельных небольших региональных страховщиков на положение филиалов компаний федерального уровня, поглощением крупными игроками более мелких и созданием нескольких страховых групп.

Впрочем, установка на долгосрочное развитие есть далеко не у всех страховщиков. Владельцы компаний, которые во многих случаях являются и их руководителями, оценивая дальнейшие перспективы своего бизнеса, вставали перед нелегким выбором: продолжать и дальше самостоятельную работу или форсированно готовить бизнес к продаже зарубежным инвесторам либо более сильным российским конкурентам. Страховщики, отдавшие предпочтение второму варианту, вступили в борьбу за долю рынка, стремясь нарастить портфель любыми методами, включая демпинг и завышение комиссионных, и продаться подороже. Вопросы надежности в такой ситуации отходят на задний план — зачем думать об отдаленных последствиях нынешних решений, если перед компанией стоят исключительно краткосрочные задачи? Подобная стратегия позволит работать без убытка только на этапе бурного роста рынка, а после стабилизации все проблемы таких страховщиков сразу станут явными. Как результат, целый ряд страховых компаний рискует бесславно покинуть рынок или быть проданными намного ниже своей потенциальной стоимости.

• Стремление Банка России улучшить условия конкуренции между российскими и западными банками может привести к взрывному росту кредитной активности. Отечественный банковский надзор к такому развитию событий явно не готов
• Отечественные рыбопереработчики намерены бороться за покупателя с помощью сертификации своей продукции, отслеживания движения рыбы от вылова до прилавка и активной пропаганды потребления рыбы среди населения
• Российские производители грузовиков и автобусов пока удерживают позиции на внутреннем рынке. Но интерес потребителей к зарубежной технике растет, поэтому заводы решили выстраивать с иностранными компаниями взаимовыгодные отношения