Условный рост

• Ольга Великанова

Основным итогом 2009 года в банковском секторе стал сам факт выживания банковской системы России. Самые худшие прогнозы о массовом уходе банков с рынка не оправдались, что внушает его участникам определенный оптимизм. Тем не менее от 2010 года банкиры не ждут чудес: сжатие реального сектора и, как следствие, ограниченное количество качественных заемщиков, наличие «токсичных» активов и «плохих» долгов не позволят демонстрировать заметный позитив.

Последствия кризиса для банковской системы Северо-Западного региона РФ и тренды текущего года стали основными темами круглого стола с участием топ-менеджеров петербургских банков, организованного журналом «Эксперт Северо-Запад».

На резервацию

Согласно данным Ассоциации банков Северо-Запада, активы финансово-кредитных организаций региона за 2009 год практически не изменились, тогда как до кризиса ежегодные темпы их роста достигали 40-50%. Что касается участников ренкинга банков СЗФО «Эксперта С-З», то их суммарные активы выросли почти на 8%. На совокупные показатели повлияли результаты отдельных банков. Так, существенно – на 40% – выросли чистые активы Балтинвестбанка. Произошло это в основном за счет увеличения на 18% кредитного портфеля, а также роста портфеля ценных бумаг более чем на 7 млрд рублей.

Естественно, в 2009 году большинство банков стремились увеличить собственный капитал – как в целях повышения устойчивости на рынке, так и для того, чтобы соответствовать новым нормам по величине минимального размера капитала. В целом по СЗФО их совокупный капитал вырос на 17%, а общий результат участников ренкинга – на 15%. Наибольшее увеличение этого показателя продемонстрировал СЭБ Банк (161%), который разместил дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке. На 98% по сравнению с предыдущим годом увеличился капитал БФА, что обусловлено проведенной в феврале 2009 года допэмиссией на сумму 500 млн рублей, а также полученной им чистой прибылью.

Балансовая прибыль в целом по СЗФО составила 14,7 млрд рублей, тогда как годом ранее этот показатель достигал 41 млрд. Общая прибыль участников ренкинга выросла по сравнению с 2008-м на 33%, и опять же на совокупный показатель повлияли результаты отдельных банков. Между тем общей тенденцией рынка были либо сокращение прибыли, либо незначительный рост. Это объясняется как существенным сжатием объемов кредитования, так и необходимостью формировать резервы из-за роста просроченных задолженностей.

Так, прибыль банка «Санкт-Петербург» в 2009 году сократилась на 66% за счет увеличения резерва на возможные потери по ссудам с 4,4 до 13,5 млрд рублей (208,8%). По этой же причине на 88% по сравнению с предыдущим годом снизилась прибыль «Финансового капитала». Наибольший убыток продемонстрировал банк «Кит Финанс» – 1700% к показателю 2008 года, что обусловлено отрицательным финансовым результатом по операциям с ценными бумагами и увеличением расходов по созданию резервов на возможные потери.

Кредитный портфель участники ренкинга практически не увеличили, что ожидаемо. Рост составил всего 1,1%. Стоит отметить, что весьма скромные результаты в сегменте потребительского кредитования продемонстрировал один из лидеров ренкинга – Банк ВТБ Северо-Запад. Это естественное следствие стратегии банка в рамках Группы ВТБ, которая предполагает специализацию на обслуживании средних и крупных корпоративных клиентов в СЗФО и Кировской области. В рамках Группы ВТБ обслуживание частных клиентов осуществляет ВТБ24. Мероприятия по сокращению объемов операций с физлицами и выходу из розничного бизнеса Банк ВТБ Северо-Запад проводит с 2008 года, и к настоящему моменту этот процесс практически завершен.

Временный эффект

Существенное сокращение филиальных сетей и перевод филиалов в разряд дополнительных или операционных офисов происходили во всех регионах страны: таким образом финансово-кредитные учреждения оптимизировали издержки, прежде всего – на ведение бухучета. В 2009 году с рынка СЗФО ушли только шесть банков, было закрыто 30 филиалов. Число структур, покинувших рынок СЗФО, не столь значительно. По данным Центробанка РФ, на 1 января 2009 года в округе было зарегистрировано 79 кредитных организаций, 407 филиалов (32 филиала принадлежат региональным банкам). Как отметил заместитель председателя правления Банка ВТБ Северо-Запад Владислав Трофимов, участники рынка ожидали, что сокращение количества банков и филиалов будет более существенным как в масштабах российской банковской системы, так и в СЗФО. «Однако ситуация в банковской системе остается стабильной, массового передела рынка не произошло», – констатировал Трофимов.

Основная проблема, которую пришлось решать банкам в 2009 году, – рост проблемной и просроченной задолженности. «Проблема недостатка короткой ликвидности была решена достаточно быстро благодаря своевременным действиям Центробанка и правительства. Характерной чертой 2009 года для многих банков стал рост проблемной задолженности, – говорит Трофимов. – В результате ее урегулирования на балансах кредитных учреждений появились непрофильные активы: земельные участки, объекты недвижимости, целые проекты, связанные с девелопментом, водный транспорт и т.д.  Как правило, такое имущество обладает низкой ликвидностью и в среднесрочной перспективе кроме затрат ничего не приносит. Пик аккумулирования таких активов пришелся на середину прошлого года. Сейчас основная задача банков в этом направлении – организовать эффективную модель управления этими активами. В отношении проектов, которые перешли в собственность банков на стадии инвестиционной фазы, надо решать вопрос, стоит ли их дофинансировать или целесообразнее попридержать в ожидании лучшего рынка», – размышляет Трофимов.

По наблюдениям экспертов, в целом по банковской системе размер проблемной задолженности – около 30% от общего объема кредитов. В Санкт-Петербурге этот показатель составляет от 10 до 15%. А реструктуризация и пролонгация ссуд, к которой прибегали большинство кредитных организаций, вероятно, еще обернется для них проблемами в перспективе. «Они не вылечили болезнь, а сняли симптомы. Подобные действия лишь отлакировали их баланс. Подобные последствия можно будет оценить в 2011-2012 годах, а для некоторых банков – в 2013-м. Те цифры, которые мы сейчас видим в балансах, – это скорее искусство бухгалтерского учета, хотя, с другой стороны, ситуация демонстрирует возможности банков в формировании резервов», – полагает заместитель председателя правления Банка БФА Дмитрий Истюфеев.

Аналогичного мнения придерживается председатель правления банка «Петровский» Андрей Атамась: «Рост „плохих“ кредитов до сих пор окончательно не остановился, многие заемщики по-прежнему чувствуют себя неуверенно. Кому-то банки помогают, реструктурируют долги, но нет уверенности, что все эти кредиты нормально сработают. Потребуется еще достаточно много времени для расчистки балансов, а многим нужен будет и дополнительный капитал».

Рано радоваться

По мнению банкиров Северо-Запада, 2010-й преждевременно провозглашать годом посткризисного развития. Причина не только в бремени «плохих» долгов и неликвидных активов, но и в размытых перспективах восстановления экономики страны, и прежде всего – реального сектора. «Моя оценка дальнейшего развития достаточно пессимистична. Мы наблюдаем существенный дефолт реального сектора экономики, и маловероятно, что в 2010 году он начнет динамично восстанавливаться, – говорит заместитель председателя совета Национального резервного банка Сергей Ильченко. – Сегодняшние невозвраты – это результат системных и рыночных проблем, возникших у бизнеса. И эта экономическая токсичная масса невозвратов, естественно, отравляет всю систему».

В результате провала реального сектора экономики кредитный портфель банков существенно сжался. Вначале из-за кризиса ликвидности они не готовы были активно кредитовать, сосредоточившись на процессе повышения капитализации и создании резервов. Сегодня, по общему мнению участников круглого стола, проблем с ликвидностью банки не испытывают. Напротив, сложившаяся ситуация уже не позволяет «сидеть на деньгах». «На данный момент для рынка характерна избыточная ликвидность», – уверен Ильченко. «С пассивами действительно вопросов нет, – соглашается управляющий филиалом „Балтийский“ Инвестторгбанка Игорь Яковлев. – Например, у нас портфель депозитов на отчетную дату превысил 19 млрд рублей. Устойчивый рост демонстрируют вклады физических лиц, юридические лица в конце года тоже показали колоссальный рост. Сейчас ситуация стабильна».

Первоочередная задача банков в этом году – наращивание кредитных портфелей, но есть ряд ограничителей. Во-первых, далеко не полностью восстановился спрос, особенно в корпоративном сегменте. Во-вторых, кредитные организации, наученные горьким опытом, ужесточили оценку рисков и платежеспособности заемщика и отказываться от консервативного подхода пока не намерены. «Спрос сжался до тех, кого мы называем хорошими заемщиками. Если раньше их было условно 100, то сейчас осталось 50, – поясняет Ильченко. – Если говорить о том, что мы готовы увеличивать размеры кредитного портфеля и конкурировать за этих хороших заемщиков, то все эти действия можно назвать неким ростом. Но это – условный рост».

Наиболее проблемный с точки зрения платежеспособности как на данный момент, так и в перспективе – средний бизнес. По словам генерального директора Санкт-Петербургского филиала Банка Сосьете Женераль Восток Елены Шевелевой, если условно разделить кредитный портфель на крупный, средний и малый бизнес, то средний сегмент провалился полностью. «С крупным бизнесом вопросы так или иначе решаются, можно достаточно быстро восстановить работу с малыми предприятиями – здесь количество проблемных ситуаций укладывается в подконтрольные рамки. Средний же бизнес ушел с рынка полностью. Так что банки, которые акцентировали на нем внимание, вынуждены менять свою политику, – рассказывает Шевелева. – Что касается наращивания кредитного портфеля, то для нас как для дочерней структуры иностранного банка основной – немного грустный – результат 2009 года заключался в том, что произошло ужесточение подходов к проектам. Ужесточилась оценка кредитоспособности и в розничном, и в корпоративном сегменте. И если с розницей проще лавировать, то в корпоративном сегменте – процессы более длительного цикла. Желая двигаться вперед, мы тем не менее пожинаем плоды того консервативного подхода, который был реализован, и не всегда удается маневрировать».

Несмотря на ряд нерешенных проблем, финансисты все же ожидают некоторого оживления рынка, обусловленного как потребностью банков наращивать кредитные портфели, так и частичным восстановлением некоторых отраслей экономики. «Ситуация хоть и медленно, но выправляется, – отмечает Дмитрий Истюфеев. – Существует такое понятие, как опережающие индикаторы. Для нашего рынка таким показателем может служить рост транспортных перевозок. В начале этого года транспортные перевозки к сопоставимому периоду прошлого года выросли на 11-13%. Я ожидаю, что рост банковского сектора в 2010-м составит 5-5,5% к году предыдущему. В моем понимании, это рост».

По мнению заместителя управляющего Северо-Западным филиалом банка «Интеза» Натальи Байниной, тенденция к росту должна проявиться ближе к концу второго квартала 2010 года. При этом большую часть прироста обеспечат крупнейшие банки с государственным участием. «Достиг ли рынок дна в 2009 году, покажет развитие макроэкономической ситуации. Учитывая проводимую государством политику, отрицательных воздействий на рынок внутренних факторов, к примеру – изменений в законодательстве РФ в части регулирования сектора МСБ, мы не ожидаем. Объемы кредитования будут выше, чем в прошлом году. Рост кредитных портфелей банков составит до 10% по отношению к прошлому году при условии сохранения позитивных тенденций в экономике. Наш прогноз на 2010 год по кварталам: первые три квартала – стабилизация с небольшим приростом, в четвертом – существенный прирост объема выданных кредитов», – поделилась Байнина.

Удержать равновесие

Текущий год будет для банковского сектора ненамного легче, чем предыдущий. Во-первых, банкиры ожидают заметного снижения маржи. «Ставки по кредитам снижаются быстрее, чем ставки по привлечению. Соответственно маржа сужается, необходимость в дополнительном резервировании задолженности приводит к снижению рентабельности. Кроме того, сокращается количество клиентов, способных приносить комиссионные доходы. Падает средняя сумма чека, если использовать терминологию розничной торговли. И, конечно, сейчас не менее актуальна отличительная черта 2010 года – серьезнейшая и острейшая конкуренция в борьбе за первоклассного заемщика», – рассуждает Владислав Трофимов.

Естественное стремление зарабатывать, а также конкуренция за оставшихся на рынке хороших заемщиков потребуют от банков снижения ставок по кредитам. «Это станет значимым фактором активизации спроса и частью политики по привлечению клиентов, – убежден заместитель генерального директора филиала Банка Сосьете Женераль Восток в Санкт-Петербурге Егор Андриянов. – Но нужно понимать, что предпосылки для снижения ставок создал не потребительский спрос, а новые условия рынка, в которых банки могут себе позволить снизить параметры своих рисков и предложить более интересные условия кредитования. Безусловно, в дальнейшем банковская конкуренция выйдет из ценовой плоскости. Уже сегодня в конкурентное поле выходят такие параметры, как качество сервиса, скорость реализации услуг – все, что можно назвать „удобство клиента“. Таким образом, если рынок не может обогнать самого себя в количественном росте, он однозначно будет расти качественно».

Примеры понижения процентных ставок на рынке уже есть. «Кредитная политика банков постепенно будет становиться менее консервативной. В банке «Санкт-Петербург» этот процесс уже идет. С марта банк снизил ставки по кредитам корпоративным клиентам до 14% годовых, смягчил целый ряд требований, предъявляемых к залоговому имуществу. В розничном сегменте очевидна аналогичная тенденция – ставки по ипотечным и автокредитам также постепенно снижаются, можно ожидать уменьшения первоначального взноса по залоговым кредитам для частных лиц», – констатирует руководитель пресс-службы банка «Санкт-Петербург» Анна Бархатова. По прогнозам Дмитрия Истюфеева, средний прирост кредитных портфелей банков в этом году составит около 12%.

На грани

Тем не менее в сложившихся условиях банки должны суметь определить грань, позволяющую наращивать кредитный портфель при приемлемых рисках. Директор Санкт-Петербургского филиала Банка Москвы Александр Волков прогнозирует, что «ставки в корпоративном кредитовании будут снижаться по мере стабилизации экономики и соответствующих действий регуляторов». Оценка рисков будет постепенно либерализироваться, но она должна оставаться достаточно консервативной, чтобы качество кредитного портфеля оставалось сбалансированным».

Важно не повторить прежних ошибок, увлекшись привлечением заемщиков в ущерб качеству портфеля. «Опережающий рост кредитования со стороны банков будет означать принятие чрезмерных рисков. Поэтому, несмотря на доступность источников фондирования, банки вряд ли станут очень активно наращивать кредитные портфели», – считает Андрей Атамась.

Поскольку первоначально важнейшими проблемами для банков были недостаточная ликвидность и отсутствие уверенности в источниках фондирования, многие в 2009 году привлекали достаточно дорогие розничные депозиты, и теперь приходит время по ним расплачиваться. Это означает, что и в 2010-м пассивы останутся весьма дорогими. «Вместе с тем стоимость риска начнет постепенно снижаться, поскольку все больше будет проясняться финансовое состояние заемщиков. К середине года также можно ожидать большей ясности в части реструктурированных кредитов, и это во многом определит действия банков в отношении данных заемщиков», – уверен Атамась.

Этот год потребует новых подходов к кредитованию, оценке рисков и формированию банковских продуктов, полагает Игорь Яковлев. Тем более что сжатый спрос зачастую позволяет заемщику диктовать условия банкам. «Если в начале 2009 года даже перед первоклассными заемщиками банки ставили вопрос об обеспечении и брали в залог, например, домны, то теперь рынок развернулся и первоклассный заемщик диктует, на каких условиях он будет привлекать заимствования. Это серьезная проблема», – подтверждает Владислав Трофимов.

 

Что касается кредитных продуктов, на которые банки будут делать ставку, то в розничном сегменте это прежде всего залоговые кредиты – автокредиты и ипотека. «Во-первых, такие продукты востребованы потребителями, которые в условиях стабилизирующихся рынков становятся более уверенными в завтрашнем дне и предпочитают не накапливать средства, а тратить их, совершая отложенные покупки. Во-вторых, наличие залога позволяет банкам получить дополнительную гарантию и, как следствие, предлагать более лояльные условия клиентам, – объясняет Егор Андриянов. – В корпоративном блоке у малых компаний и индивидуальных предпринимателей наиболее востребованными будут пакетные продукты, включающие в себя часто используемые банковские услуги. В сегменте крупного бизнеса, напротив, наблюдается уход от стандартизации и попытка с каждым новым предприятием найти индивидуальный компромисс между ценой и его запросами».

Таким образом, если в 2009 году именно банки диктовали условия игры заемщикам, то в нынешнем ситуация может измениться с точностью до наоборот. В прошлом году основной задачей для банков было просто выжить, а в 2010-м они должны заставить деньги работать. Задача в условиях медленного восстановления экономики сложная, но выполнимая.   

Санкт-Петербург

Фото: Елена Пальм

• В рамках конференции для предпринимателей "Бизнес-успех 2012" 14 июня в Волгограде состоится встреча с двумя молодыми предпринимателями - миллионером Людвиком Маришани из ЮАР и Юрием Девятковым из Северобайкальска
• Гость: Елена Лысенкова, генеральный директор компании Hospitality In.Comm.
• Тема беседы: Агробизнес компании "Базовый Элемент".