Самое интересное за месяц с комментариями шеф-редактора. То, что нельзя пропустить!

Экономика

Высокая цена низкого потребления

, 2016
ФОТО: mrsksevzap.ru

Несмотря на снижение объема потребления электроэнергии из-за сложной экономической ситуации, основные игроки энергетического рынка Северо-Запада не отказываются от заявленных инвестпроектов.

Однако положение сетевых компаний выглядит более выигрышным, чем «генераторов», столкнувшихся с переизбытком мощностей. На Северо-Западе ведущими участниками электросетевого сектора энергорынка в настоящее время являются компании, входящие в холдинг «Россети»: Магистральные электрические сети Северо-Запада (МЭС Северо-Запада, филиал ПАО «ФСК ЕЭС»), ПАО «МРСК Северо-Запада», а также «Ленэнерго». У каждого из этих предприятий своя специфика, и на инвестпрограммы каждого влияют свои внутренние и внешние факторы.

Сетевой подход

«Объем инвестиционной программы «МЭС Северо-Запада» на 2016 год составит 19,09 млрд рублей, – рассказал «Эксперту Северо-Запад» представитель ФСК ЕЭС. – Этот же показатель в 2015 году составил 12,36 млрд. Основной источник финансирования – собственные средства компании».

Магистральные электросети Северо-Запада отвечают за работу более 14 тыс. км линий электропередачи высокого напряжения и 99 подстанций суммарной трансформаторной мощностью около 39 тыс. МВА. Филиал обеспечивает электрическую связь объединенной энергосистемы Северо-Запада с энергосистемами центра России, Белоруссии, а также перетоки электроэнергии в Финляндию, Эстонию и Латвию.

«Приоритетом на 2016 год является проведение работ в рамках комплекса мероприятий по укреплению связей между энергосистемами Северо-Запада и центра. В начале этого года уже был сдан первый объект в рамках макропроекта – присоединена ПС 330 кВ «Кингисеппская» к ВЛ 330 кВ «Ленинградская – Балти». В целом новые и реконструируемые энергообъекты повысят надежность работы магистрального сетевого комплекса в европейской части России и увеличат более чем на 50% максимально допустимый переток мощности до 4,1 тыс. МВА из ОЭС Северо-Запада в ОЭС Центра», – пояснил представитель ФСК ЕЭС.

По его словам, в планах компании по Северо-Западу на текущий год, в частности, завершение реконструкции подстанции 330 кВ «Колпино» и строительство подстанции 330 кВ «Волхов-Северная», что позволит повысить надежность энергоснабжения потребителей Петербурга.

Инвестпрограмма ФСК ЕЭС на 2016-2020 годы утверждена Минэнерго России в конце прошлого года, а ее корректировка при необходимости осуществляется с учетом задач, стоящих перед компанией, и изменений схем перспективного развития. «На данный момент значительных изменений в части развития магистрального комплекса Северо-Запада нет», – отметил представитель ФСК.

В отличие от МЭС Северо-Запада, объединяющих электросети высокого напряжения, компания «Межрегиональная распределительная сетевая компания (МРСК) Северо-Запада» в составе семи филиалов («Архэнерго», «Вологдаэнерго», «Карелэнерго», «Колэнерго», «Комиэнерго», «Новгородэнерго» и «Псковэнерго») обслуживает распределительный сетевой комплекс, включающий воздушные и кабельные линии электропередачи, протяженностью около 176 тыс. км, а также около 1,2 тыс. подстанций напряжением 35 кВ и выше и более 36 тыс. трансформаторных подстанций.

Объем финансирования инвестиционной программы «МРСК Северо-Запада» на текущий год составляет 4,5 млрд рублей против 4,8 в прошлом году. Однако, по словам представителя распределительной сетевой компании, это не ухудшит ситуацию в регионах присутствия. «Всегда находится компромисс и отдается приоритет важнейшим для регионов проектам, поэтому нельзя говорить о том, что экономическая ситуация заставила «резать по живому» и откладывать реализацию значимых для регионов проектов», – отметил представитель МРСК.

В числе приоритетных проектов на 2016 год в МРСК называют, в частности, продолжение реконструкции подстанций «Западная» в Вологде, «Лахденпохья» в Карелии, «Савино» в Новгородской области, а также расширение подстанции «Базовая» в Великом Новгороде, строительство двух воздушных линий до подстанции «Мурманская» в Мурманской области, а также сооружение воздушной линии и новой подстанции «Синега» в Воркуте и завершение строительства линии электропередачи и подстанции «Верховье» для технологического присоединения объектов Ярегского нефтетитанового месторождения в Республике Коми.

Из-за потери 16,5 млрд рублей на депозитах банка «Таврический» в 2014 году чистый убыток «Ленэнерго» составил 8 млрд рублей, а в 2015-м – около 6 млрд. При этом в компании надеются, что в 2016 году ей впервые за много лет удастся получить чистую прибыль, оцениваемую в 5,4 млрд рублей. Однако произойдет это только за счет потребителей, поскольку Комитет по тарифам СПб еще в 2015 году более чем в два раза повысил тарифы на передачу электроэнергии для коммерческих потребителей, и предполагается, что в 2016 году к этой цифре добавится еще порядка 15%  09-02.jpg ФОТО: АРХИВ «ЭКСПЕРТ С-З»
Из-за потери 16,5 млрд рублей на депозитах банка «Таврический» в 2014 году чистый убыток «Ленэнерго» составил 8 млрд рублей, а в 2015-м – около 6 млрд. При этом в компании надеются, что в 2016 году ей впервые за много лет удастся получить чистую прибыль, оцениваемую в 5,4 млрд рублей. Однако произойдет это только за счет потребителей, поскольку Комитет по тарифам СПб еще в 2015 году более чем в два раза повысил тарифы на передачу электроэнергии для коммерческих потребителей, и предполагается, что в 2016 году к этой цифре добавится еще порядка 15%
ФОТО: АРХИВ «ЭКСПЕРТ С-З»

Параллельно с выполнением инвестпрограммы «МРСК Северо-Запада» в текущем году намерена активизировать работы в области повышения платежной дисциплины – в первую очередь со стороны гарантирующих поставщиков электроэнергии в регионах, на долю которых приходится основная часть дебиторской задолженности.

«С начала 2016 года мы приступили к реализации дорожной карты, предусматривающей перевод крупных потребителей на прямые расчеты с сетевой компанией. Это позволит нам получать средства за услуги по передаче электроэнергии, минуя не всегда добросовестного посредника, и направлять деньги на реализацию производственных программ. В первую очередь кампания по переходу на прямые расчеты организована в Архангельской и Вологодской областях как в наиболее проблемных в части платежной дисциплины гарантирующих поставщиков регионах. Со второго квартала к реализации проекта присоединится Республика Коми. Далее проект распространится на все регионы присутствия компании», – говорит представитель МРСК.

По итогам 2015 года, компанией получена чистая прибыль в размере 644,016 млн рублей. Из этой суммы на развитие запланировано направить 204,342 млн рублей, в резервный фонд – 32,201 млн, а 407,473 млн – на выплату дивидендов.

Горькие пилюли от «Ленэнерго» Развитием электросетевого комплекса Санкт-Петербурга, крупнейшего субъекта федерации на Северо-Западе, занимается ПАО «Ленэнерго» (дочерняя структура «Россетей»), которое осуществляет передачу электроэнергии по сетям 110-0,4 кВ, а также присоединение потребителей к электрическим сетям на территории города и соседнего региона – Ленинградской области

В прошлом году «Ленэнерго» оказалось в тяжелейшем финансовом положении, причиной которого стали финансовые махинации топ-менеджмента компании – еще в 2014 году в международный розыск по уголовному делу, связанному с попыткой хищения не менее 2 млрд рублей в качестве возмещения НДС, был объявлен в розыск экс-финансист «Ленэнерго» Роман Темкин. А в конце 2015 года лишился своего поста генеральный директор Андрей Сорочинский. Именно при нем в банке «Таврический» пропали более 16 млрд рублей бюджета сетевой компании, а неплатежи контрагентам достигли почти 80 млрд рублей. Крупнейшая сетевая компания страны, по сути, стояла на краю финансового краха.

Чтобы оздоровить ситуацию, «Россети» в декабре провели докапитализацию «Ленэнерго» на 32 млрд рублей через механизм облигаций федерального займа (ОФЗ). Администрация же Санкт-Петербурга со своей стороны внесла в капитал электросетевой компании 100% акций АО «Санкт-Петербургские электрические сети» и 60% акций АО «Петродворцовая электросеть» на сумму около 15 млрд рублей, что позволило увеличить долю города в «Ленэнерго» с 18 до 29%. В итоге господдержка дала возможность компании начать выполнение просроченных обязательств по технологическому присоединению потребителей. Также была увеличена и инвестпрограмма. «Объем финансирования инвестиционный программы (по Санкт-Петербургу и Ленобласти. – «Эксперт С-З») в 2016 году составит более 31 млрд рублей. Аналогичная цифра в 2015 году составила 13,1 млрд», – сообщил изданию представитель «Ленэнерго». В частности, до конца мая завершится реконструкция подстанции № 711 «Пушкин-Северная» для энергоснабжения конгрессно-выставочного центра «Экспофорум», где будет проходить Петербургский международный экономический форум – 2016. К ноябрю планируется завершить работы по подключению к электросетям нового футбольного стадиона Северной столицы. «Кроме всего прочего, в 2016 году энергетики сосредоточились на создании дополнительных мощностей для ликвидации накопленных обязательств по технологическому присоединению в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Для этого проводятся массовые реконструкции подстанций с заменой трансформаторов увеличенной мощности. Модернизация также обеспечивает дополнительную надежность электроснабжения населенных пунктов, предприятий, объектов социальной инфраструктуры», – поведали в «Ленэнерго».

В компании надеются, что в 2016 году ей впервые за много лет удастся получить чистую прибыль, оцениваемую в 5,4 млрд рублей. Из-за потери 16,5 млрд рублей на депозитах банка «Таврический» в 2014 году чистый убыток «Ленэнерго» составил 8 млрд рублей, а в 2015 – около 6 млрд. При этом чистый долг на начало 2016 года оставлял ошеломительную цифру в более чем 40 млрд рублей. В текущем году в «Ленэнерго» рассчитывают «стабилизировать ситуацию» и снизить долговую нагрузку хотя бы до 14 млрд. Контрагенты «Ленэнерго» отмечают, что по сравнению с прошлым годом ситуация с возвратом долгов сдвинулась. Так, генеральный директор АО «Ленинградская областная электросетевая компания» (ЛОЭСК) Дмитрий Симонов говорит о существенном уменьшении задолженности «Ленэнерго» перед ЛОЭСК за транзит электроэнергии (в течение 2015 года она достигла порядка 1 млрд рублей). Однако чего стоила эта стабилизация ситуации с «Ленэнерго», стоит спросить у потребителей, которые вынуждены теперь из собственного кармана оплачивать миллиарды, «выветрившиеся» при экс-директоре компании Андрее Сорочинском.

Дело в том, что Комитет по тарифам СПб в 2015 году более чем в два раза повысил тарифы на передачу электроэнергии для коммерческих потребителей. Предполагается, что в 2016 году к этой цифре добавится еще порядка 15%.

Такая манера латания финансовых дыр сетевого оператора вызывала и вызывает волну возмущения, особенно в стане промышленников Санкт-Петербурга. «В нашем производственном цикле используются печи, и энергопотребление колоссальное. И если еще одно такое повышение тарифов произойдет к осени, то наше предприятие просто выгоднее будет до весны закрыть и всем коллективом уйти в долгосрочный отпуск, – печально констатирует генеральный директор ООО «НПО по переработке пластмасс им. «Комсомольской правды» Сергей Цыбуков. – Самое тревожное, что от таких частно-государственных манипуляций с тарифами может реально попасть под угрозу срыва гособоронзаказ. Ведь когда мы его заключали с государством, то и представить не могли, что тариф вырастет настолько, что спалит всю нашу прибыль. Сейчас выполнение оборонзаказа – это реальный минус для нас».

Его тревоги разделяет и председатель совета директоров ОАО «Звезда» (производитель дизельных двигателей многоцелевого назначения) Павел Плавник: «Рост тарифов никогда не радует, но в кризис это бьет особенно больно. Но, кроме того, это разгоняет инфляцию и, как следствие, поднимает банковскую ставку на такой уровень, при котором предприятия не в состоянии брать кредиты и хоть как-то развиваться».

Сложная экономическая сеть

Таким образом, электросетевые компании, которые работают в Северо-Западном регионе, наращивают инвестпрограммы, несмотря на сложную экономическую ситуацию. Отчасти это можно объяснить расчетом на рост тарифов на передачу электроэнергии, исходя из объема заявленных к реализации проектов. К тому же, возможно, сетевики не хотят усугублять ситуацию в промышленном секторе, развитие которого неизбежно затормозится по мере сокращения их инвестиционных программ.

Тем не менее, как прогнозируют аналитики, в ближайшее время электросетевые компании едва ли возьмутся за реализацию новых крупных долгосрочных проектов, сосредоточившись на трех- пятилетней перспективе, и в первую очередь на проектах с просчитанным объемом потребления электроэнергии, который соответствует фактическим потребностям. «Вероятнее всего, электросетевые компании будут выбирать проекты, предполагающие подключение каких-либо промышленных объектов, находящихся в стадии строительства», – предполагает начальник аналитического отдела инвестиционной компании «ЛМС» Дмитрий Кумановский. По его оценке, это позволит сетевикам максимально быстро начать получать доход от передачи электроэнергии.

Господа «генераторы» Генерация в Северо-Западном регионепредставлена тремя филиалами ОГК-2 (Киришской, Череповецкой и Псковской ГРЭС), а также ОАО «ТГК-1» (входит в «Газпром энергохолдинг»). На Киришской ГРЭС самый крупный инвестпроект был завершен в марте 2012 года, когда на номинальную мощность вышел новый энергоблок на базе парогазовой установки (ПГУ) мощностью 800 МВт. Череповецкая ГРЭС, которая полтора года назад ввела в эксплуатацию четвертый энергоблок ПГУ-420, до декабря 2019 года частично работает в режиме вынужденной генерации. Соответствующий статус, позволяющий получать плату за мощность, присваивается электростанциям, стоимость мощности которых слишком высока и, соответственно, неконкурентна на оптовом рынке, а вывод из эксплуатации невозможен, поскольку нарушит энергоснабжение «домашнего» региона и соседних субъектов федерации. Что касается Псковской ГЭС, то осенью прошлого года ОГК-2 заявила о возможности вывода из эксплуатации одного из двух энергоблоков из-за того, что станция своевременно не получила «вынужденный» статус.

Однако работа ОГК-2 в Северо-Западном регионе не столь масштабна по сравнению с ТГК-1 – второй в России территориальной генерирующей компанией по величине установленной электрической мощности. ТГК-1 объединяет 53 электростанции в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях; 19 из них расположены за Полярным кругом. Установленная электрическая мощность составляет более 7 тыс. МВт, тепловая – около 14 тыс. Гкал/час.

В прошлом году в «вынужденном» режиме функционировали пять электростанций ТГК-1 в Петербурге (Северная и Выборгская ТЭЦ частично, Автовская, Южная и Василеостровская ТЭЦ – в полном объеме). Что касается инвестиционной программы, то в текущем году она предусматривает прежде всего модернизацию существующих мощностей.

Ленинградская АЭС – первая в стране станция с реакторами типа РБМК-1000 – обеспечивает более 50% энергопотребления Петербурга и Ленобласти, а в топливно-энергетическом балансе региона ее доля приближается к 30% 09-04.jpg ФОТО: АРХИВ «ЭКСПЕРТ С-З»
Ленинградская АЭС – первая в стране станция с реакторами типа РБМК-1000 – обеспечивает более 50% энергопотребления Петербурга и Ленобласти, а в топливно-энергетическом балансе региона ее доля приближается к 30%
ФОТО: АРХИВ «ЭКСПЕРТ С-З»

«Запланированный объем инвестиционной программы группы ТГК-1 на 2016 год составляет порядка 13 млрд рублей. В 2015 году фактическое финансирование инвестиционной программы составило 7,5 млрд. Компания действует в рамках многолетней инвестиционной программы. Проекты в связи с макроэкономической ситуацией не отменялись», – сообщили «Эксперту Северо-Запад» в компании.

В частности, планируется завершение масштабной реконструкции Первомайской ТЭЦ в Петербурге, где будет введен объединенный вспомогательный корпус (ОВК). «Внедрение нового водогрейного оборудования, включающего в себя строительство объединенного вспомогательного корпуса (ОВК) и хозяйства дизельного топлива и мазута (ХДТМ), – второй этап проекта. В 2011-2012 годах в эксплуатацию было введено два парогазовых энергоблока Первомайской ТЭЦ 180 МВт каждый. Завершение работ позволит заместить устаревшее паросиловое и вспомогательное оборудование 1950-х годов, снизить экологическое воздействие на воздушный и водный бассейн, повысить эффективность производства», – отметил собеседник издания, уточнив, что также в Северной столице будет продолжена модернизация Центральной ТЭЦ.

В числе долгосрочных перспективных проектов он назвал модернизацию Верхне-Туломской ГЭС в Мурманской области, где работы по замене четырех гидроагрегатов станции продлятся до 2021 года. В настоящее время также осуществляется предпроектная проработка модернизации Автовской ТЭЦ в Санкт-Петербурге, включающая в себя предложение вариантов оптимизации состава оборудования ТЭЦ. Проект разрабатывается в целях обеспечения надежного и качественного электро- и теплоснабжения потребителей.

Помимо электроэнергетики, на Северо-Западе присутствует атомная генерация. И если Кольская АЭС вырабатывает около 60% электроэнергии Мурманской области, а также поставляет ее в Карелию, то Ленинградская АЭС – первая в стране станция с реакторами типа РБМК-1000 – обеспечивает более 50% энергопотребления Петербурга и Ленобласти, а в топливно-энергетическом балансе региона ее доля приближается к 30%. В августе 2007 года начались работы по строительству двух новых энергоблоков ЛАЭС с водо-водяными энергетическими реакторами усовершенствованного типа (ВВЭР), которые заменят существующие энергоблоки по мере их вывода из эксплуатации.

Из-за избытка генерирующих мощностей срок ввода первого из новых энергоблоков сдвинут с 2016 на 2017 год. «Главная задача, чтобы к моменту остановки первого энергоблока ЛАЭС – это ноябрь 2018 года – у нас в промышленной эксплуатации был первый блок новой станции. До этапа промышленной эксплуатации блок проходит целый ряд испытательных и наладочных работ. Основные этапы таковы: в 2016 году мы должны полностью закончить все строительно-монтажные работы, а начиная с 2017 года, мы приступаем к пуско-наладочным мероприятиям, которые связаны с гидроиспытаниями систем, комплексными испытаниями, выходом на загрузку первой кассеты, физический пуск. До конца 2017 года мы должны быть в сети», – рассказал журналистам в апреле генеральный директор ЛАЭС Владимир Перегуда.

Таким образом, в отличие от электросетевого сектора, ситуация в сфере Ленинградская АЭС – первая в стране станция с реакторами типа РБМК-1000 – обеспечивает более 50% энергопотребления Петербурга и Ленобласти, а в топливно-энергетическом балансе региона ее доля приближается к 30% развития генерирующих мощностей на Северо-Западе выглядит менее благоприятной. Все «генераторы» в разной степени пострадали от того, что прогноз потребления электроэнергии, заложенный при формировании инвестпрограмм в период реформы электроэнергетики, не совпал с фактическими показателями, что привело к избытку генерирующих мощностей.

Мощные избытки

При запуске реформы энергетики инвестиционные программы формировались с учетом роста энергопотребления в период до 2020 года в среднем на 5,2% в год по оптимистическому сценарию и на 4,1% ежегодно при базовом варианте. По данным Минэнерго РФ, в прошлом году потребление электроэнергии в России снизилось на 0,4% и составило 1,036 трлн кВт/ч. В текущем году прогнозируется рост этого показателя примерно на 0,5%.

«Что касается «генераторов», то сегодня очень многие стараются сократить свои инвестиционные программы из-за высокой конкуренции на рынке генерации», – говорит Дмитрий Кумановский.

Он отмечает, что в настоящее время в стране присутствует избыток мощностей и ситуация дополнительно осложняется тем, что часть промышленности из-за кризиса снизила потребление электроэнергии.

«Получилось так, что рост объемов атомной генерации и гидрогенерации совпал с завершением ряда инвестпрограмм генерирующих компаний, сформированных на основании договоров поставки мощности (ДПМ, механизм, обязывающий инвесторов встроить новые энергообъекты и гарантирующий им возврат вложенных средств за счет получения выплат за мощность). Соответственно, мощности вышли на рынок, и теперь у нас есть жесткая конкуренция за потребителя на оптовом рынке, которая приводит к падению цен на реализацию. Из-за этого часть тепловой генерации работает в убыток на отборе мощности, который проводит государство раз в год, и станции переводятся в режим вынужденной генерации, что означает, что они не могут получить плату за мощность, получая лишь плату за фактически произведенную электроэнергию в моменты высокой пиковой нагрузки в сети», – обобщает Дмитрий Кумановский.

По его словам, ТГК-1 завершит исполнение обязательств в рамках ДПМ в 2017 году и затем, вероятно, сосредоточится на эффективном использовании существующих мощностей и продолжении их модернизации. «На сегодняшний день ТГК-1 близка к завершению строительства своих энергообъектов. Дальше компания будет получать плату за мощность и работать в плюс», – прогнозирует эксперт.

В такой ситуации генерирующим компаниям, в том числе и тем, кто работает на Северо-Западе, остается ждать решения проблемы избыточных мощностей.

Как сообщал в конце прошлого года министр энергетики РФ Александр Новак, первый конкурс на консервацию избыточных мощностей на 2017 год может быть проведен уже в текущем году. Срок консервации составит до нескольких лет в зависимости от прогноза энергопотребления. Отбор заявок энергетиков на вывод оборудования в резерв предполагается провести после проведения конкурентных отборов мощности (КОМ) на 2016-й и 2017-2019 годы.

Кроме того, Минэнерго РФ предлагает властям выкупать у энергокомпаний те энергообъекты, которые собственник считает нужным вывести из эксплуатации и чья работа необходима для жизнеобеспечения населения. Проект внесения соответствующих изменений в закон об электроэнергетике был опубликован ведомством в конце прошлого года.

Санкт-Петербург

Системные сбои происходят от проблем с управлением

Владимир Катенев, президент Санкт-Петербургской Торгово-промышленной палаты:

– Вопрос с ростом тарифов на электроэнергию, который в какой-то степени произошел из-за проблем у «Ленэнерго», конечно, не радует потребителей. Но ситуация с тем же «Ленэнерго» лишь следствие того, что мы, потребители, не видим объективную картину и развития энергосистемы, и управления ею. Как так получается, что, с одной стороны, говорят о дефиците мощностей и невозможностях подключений, а с другой – об их переизбытке и штрафах за недорасход?

Доходит до абсурда, когда, например, фармацевтическому заводу «Полисан» пришлось построить собственные мощности по электрогенерации, поскольку это оказалось выгоднее, чем пытаться подключиться к энергосетям!

Эти вопросы возникают постоянно: если дефицит электромощностей есть, то как и за счет каких инвестиций их покрывать? А если есть переизбыток, то почему он возникает и почему его в итоге так сложно получить?

Все эти проблемы не частные, а системные. А системные проблемы возникают тогда, когда у этой системы стоит руководство с недостаточными знаниями, опытом и компетенциями. Руководить энергетическим комплексом должны люди, которые, образно говоря, знают энергетику «на ощупь», то есть условно прошли путь от мастера энергоучастка до руководителя компании. Не хочется говорить о конкретных персоналиях, но, увы, сейчас над энергетикой стоят те, кто умеет рулить только финансовыми потоками.

«Эксперт Северо-Запад» №19-22 (731)
Подписаться на «Эксперт» в Telegram



    Реклама




    Лидеры ИТ-отрасли вновь собрались в России

    MERLION IT Solutions Summit собрал около 1500 участников (топ-менеджеров глобальных ИТ-корпораций и российских системных интеграторов)

    Химия - 2018

    Развитие химической промышленности снова в приоритете. Как это отражается на отрасли можно узнать на специализированной выставке с 29.10 - 1.11.18

    Опасные игры с ценами

    К чему приводят закупки, ориентированные на максимально низкие цены

    В октябре АЦ Эксперт представит сразу два рейтинга российских вузов

    Аналитический центр «Эксперт» в октябре представит сразу два рейтинга российских вузов — изобретательской и предпринимательской активности.

    Эффективное управление – ключ к рынку для любого предприятия

    Повышение производительности труда может привести к кардинальному снижению себестоимости продукции и позволит российским компаниям успешно осваивать любые рынки


    Реклама