Доля страхования жизни в структуре страхового рынка выросла до 38% за первое полугодие 2024 г. с 32% годом ранее, уточняется в обзоре. Рост сегмента обеспечила высокая динамика направлений накопительного и инвестиционного страхования жизни (НСЖ и ИСЖ). НСЖ за первое полугодие выросло на 95% или на 142,3 млрд руб. г/г, ИСЖ — на 81,6% или на 65,6 млрд руб., отмечается в документе. Повлиять могло и перезаключение коротких договоров страхования жизни в течение года, что как правило приводит к учету таких страховых взносов несколько раз, добавили аналитики рейтингового агентства. Значительный рост спроса на эти продукты обеспечило повышение интереса к краткосрочным программам с фиксированной доходностью, сопоставимой со ставками по вкладам, предполагает доцент Финансового университета при правительстве РФ Петр Щербаченко.
Кредитное страхование жизни за тот же период сократилось на 58,4% или 62,6 млрд руб. Основное негативное влияние на сектор оказывают высокие ставки по ипотечным и потребительским кредитам, подчеркивается в документе.
Иное страхование по итогам первого полугодия выросло на 10,4% или на 75,8 млрд руб. г/г до 806,2 млрд руб., следует из обзора. Здесь наиболее высокие темпы прироста зафиксированы в сегменте добровольного медицинского страхования (ДМС). Рост ДМС составил +38,% или 47,8 млрд руб. г/г. за счет расширения социальных программ работодателей для сотрудников ради удержания и привлечения кадров, медицинской инфляции, а также увеличения продаж коробочных продуктов через банки, уточняется в документе.
Вторым драйвером стало ускорение роста страхования автокаско — сегмент увеличился на 22,2% или 26,8 млрд руб. г/г за счет роста продаж новых автомобилей. Страхование имущества граждан также показало рост на 11,3% или 5,7 млрд руб. г/г. Темпы прироста ОСАГО замедлились до +2% г/г, страхование имущества юридических лиц увеличилось всего на 0,9% г/г, а страхование от несчастных случаев и болезней сократилось на 26,7% г/г., следует из обзора «Эксперт РА».
Восходящий тренд в страховании жизни, автостраховании и ДМС сохраняется с 2023 г., напоминает Петр Щербаченко. Инвестиционно-накопительные продукты набрали динамику еще в прошлом году, соглашается директор по сберегательным продуктам СК «Росгосстрах Жизнь» Борис Борзунов. ИСЖ и НСЖ хорошо конкурируют с депозитами с высокими ставками за счет интересных инвестиционных стратегий, а также налоговых льгот, уточняет старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Басова.
«В НСЖ растет спрос на продукты с гарантированной доходностью и единовременными и регулярными взносами, которые позволяют зафиксировать текущие высокие ставки на длительный срок, — объяснил Борис Борзунов. — Мы видим большой спрос на продукты сроком на пять лет, особенно в сегменте состоятельных клиентов. Кроме этого, умеренно высокие ставки, в частности, в облигациях, скорее благоприятны для страхования жизни. Это позитивно влияет и на продуктовую линейку: появляются продукты, которые в эпоху низких ставок были бы просто нерентабельны. Предпочтения клиентов заметно сдвигаются в сторону инструментов с фиксированной доходностью — ИСЖ уступает место НСЖ с единовременным взносом. Клиенты предпочитают синицу в руке».
Другим важным фактором роста является экономическая неопределенность, вызванная инфляцией и нестабильностью экономики, считает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. Это тоже заставляет людей стремиться защитить свои сбережения, особенно с помощью страхования жизни. Популярность этого продукта всегда увеличивается в периоды экономических потрясений, подчеркнул эксперт.
По итогам 2024 г. рост страхового рынка может составить 18–20%, а его объем увеличиться до 2,7 трлн руб., прогнозируют аналитики «Эксперт РА» в своем обзоре. По мнению Ольги Басовой, восходящий тренд сохранится и в 2025 г. Ярослав Кабаков с нею согласен, но ждет замедления роста рынка в следующем году, особенно в сегменте страхования жизни, если процентные ставки снизятся или изменятся условия налоговых льгот. Он прогнозирует переориентацию спроса в пользу менее рисковых инструментов, в частности, депозитов и облигаций федерального займа. Основными драйверами в 2025 г., по его мнению, останутся макроэкономические факторы: инфляция, ключевая ставка и денежно-кредитная политика ЦБ. Возможное снижение ключевой ставки может сделать ОФЗ более привлекательными, что сократит интерес к долгосрочным страховым продуктам. Тем не менее, при сохранении высокой инфляции и экономической неопределенности спрос на страхование жизни может остаться высоким.
«Среди рисков, влияющих на рынок страхования, можно выделить возможные изменения в налоговой политике, которые могут снизить привлекательность страховых продуктов. Например, пересмотр налоговых льгот для страхования жизни ослабил бы спрос на такие продукты, — предполагает топ-менеджер ИК „Финам“. — Кроме того, высокая процентная ставка по кредитам и завершение программ льготной ипотеки могут снизить спрос на ипотечные страховые продукты, что также замедлит рост в этом сегменте».
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
