Нефти мало не бывает
В докладе World Energy Outlook 2025 МЭА приводит два сценария развития событий (обычно агентство ограничивалось одним). Помимо сценария, предусматривающего реализацию политики перехода к «зеленым» источникам энергии и выполнения обязательств в рамках климатической повестки, агентство привело и более реалистичный. В рамках последнего страны продолжат развивать традиционные источники энергии — на основе нефти, газа и угля.
Согласно этому сценарию, спрос на нефть в мире к 2050 г. может вырасти на 13% по сравнению с 2024 г. — со 100 млн баррелей в сутки (б/с) до 113 млн б/с. Более того, до 2050 г., как следует из доклада, нефть продолжит доминировать в мировом энергобалансе. МЭА прогнозирует, что спрос на нефть в этот период будет расти в среднем по 0,5 млн б/с ежегодно. Самое большое увеличение потребления нефти как минимум в ближайшие 10 лет ожидается в Индии — на эту страну придется почти половина всего роста спроса. Потребление в Индии, согласно прогнозам аналитиков МЭА, увеличится с 5,5 млн б/с в 2024 г. до 8 млн б/с — в 2035 г.
В сценарии, предусматривающем достижение целей энергетического перехода, долгосрочный прогноз по рынку нефти аналитики МЭА оставили прежним — пик спроса на нефть, по их мнению, может быть достигнут к 2030 г. Далее ее потребление начнет замедляться, а спрос, соответственно, пойдет вниз.
МЭА видит наибольший потенциал наращивания предложения нефти у государств, присоединившихся к соглашению ОПЕК+ (всего более 20 стран, входящих и не входящих в ОПЕК). По оценкам агентства, объем добычи нефти странами ОПЕК+ вырастет к 2050 г. до рекордного показателя в 63 млн б/с против 50 млн б/с в 2024 г. То есть будет на 15% больше, чем в любой другой период истории нефтяного рынка. Вместе с добычей, по прогнозу МЭА, будут расти и нефтяные доходы стран ОПЕК+, которые в 2050 г. достигнут $2,5 трлн в год — на четверть выше уровня кризисного 2022 г.
МЭА допускает постепенную нормализацию ситуации с санкциями против России, Ирана и Венесуэлы (все входят в ОПЕК+). В этом случае добыча нефти в этих трех странах останется примерно на одном уровне вплоть до 2035 г., а к 2050 г. увеличится на 4 млн б/с, до 20 млн б/с. Если же санкции не будут сняты, то необходимые рынку объемы нефти потенциально могут восполнить США, Канада, Бразилия и ряд стран Ближнего Востока. Но это потребует значительного объема дополнительных инвестиций, предупредили в МЭА. Кроме того, выпадающие объемы поставок из России, Венесуэлы и Ирана будут подстегивать цены на нефть, полагают в МЭА.
На публикацию прогноза по нефтяному рынку отреагировал оппонент МЭА — Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Ранее представители ОПЕК неоднократно говорили о предвзятости и нереалистичности прогнозов МЭА относительно будущего нефтяного рынка.
В ОПЕК заявили 12 ноября, что МЭА «впервые за многие годы» признало весомую роль нефти и газа в будущем энергорынка. «Энергетическому сектору необходима надежная аналитика, основанная на данных. Нам нужны факты, а не фантазии. Нам нужна беспристрастность, а не идеология. Мы надеемся, что доклад МЭА отражает возврат к анализу, базирующемуся на энергетической реальности, и что мы прошли пик ошибочных представлений о пике нефти», — говорится в официальном сообщении ОПЕК.
Сама же ОПЕК в своем ежегодном докладе World Oil Outlook, выпущенном в июле 2025 г., прогнозировала увеличение спроса на нефть к 2050 г. на 19,2 млн б/с в сравнении с 2024 г. — до 123 млн б/с. Главным драйвером роста потребления нефти ОПЕК, также как и МЭА, называла Индию.
Партнер Kept, руководитель практики по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора Максим Малков сказал «Эксперту», что МЭА наконец-то услышало критику международного нефтегазового сообщества. Он отметил, что расчет на тотальное замещение углеводородов возобновляемыми источниками энергии (ВИЭ; солнечная, ветряная, гидрогенерация и проч) не оправдываются по технико-экономическим причинам.
«Введение МЭА подобного сценария в свой прогноз является признанием этого факта. Проходящий в Бразилии СОР-30 (30-я Конференция ООН по климату. — „Эксперт“) может еще лучше прояснить эту ситуацию», — добавил аналитик. Обоснованным и разумным, по словам Максима Малкова, выглядит прогноз по росту спроса на нефть от ОПЕК. Пика спроса на нефть, по оценкам Kept, не наступит в ближайшее десятилетие, добавил он.
Аналитик «Финама» Николай Дудченко связал пересмотр позиции МЭА по рынку нефти в том числе с изменением политики администрации США в сфере развития ВИЭ. В Штатах, по словам аналитика, все больше компаний отказываются от инвестиций в ВИЭ. Он напомнил, что в США были сокращены федеральные субсидии на развитие «зеленой» энергетики, а также ужесточены требования к строительству новых объектов. «Финам» допускает, что мировой спрос на нефть к 2050 г. может превысить 120 млн б/с, что близко к прогнозу ОПЕК.
Россия не сдает позиций
Несмотря на беспрецедентное санкционное давление на российскую нефтегазовую отрасль и откровенно прозападный вектор оценок МЭА, долгосрочные прогнозы агентства по России выглядят оптимистично. Добыча нефти в нашей стране, по данным МЭА, сохранится на уровне 10,7 млн б/с до 2050 г. Уровень добычи, по мнению аналитиков агентства, будут поддерживать проект «Восток Ойл» (реализуется «Роснефтью». — «Эксперт») и увеличение производства из трудноизвлекаемых запасов, которые смогут компенсировать снижение добычи на крупнейших месторождениях.
К 2050 г. РФ сможет прочно занять вторую позицию по объемам экспорта нефти и нефтепродуктов. «Чистый экспорт нефти из России в 2035 году в 7 млн б/с будет на 0,2 млн б/с ниже, чем в Северной Америке. Но Россия вновь станет вторым в мире чистым нефтеэкспортером к 2050 году на фоне снижения экспорта в Северной Америке в 2040-х годах», — говорится в докладе. Первое место по объемам экспорта нефти традиционно занимает Саудовская Аравия, второе и третье в разных рейтингах делят РФ и США. Лидером по поставкам нефти в мире с долей рынка более 50%, согласно прогнозам МЭА, на протяжении всего периода до 2050 г. останется ближневосточный регион.
Добыча газа в России сохранится на уровне 680 млрд куб. м ежегодно до 2035 г., его экспорт — 160 млрд куб. м, прогнозирует МЭА. Поставки газа в Китай могут вырасти с текущих 40 млрд куб. м в год до 80 млрд куб. м в 2035 г. при условии ввода в эксплуатацию с середины 2030-х годов трубопровода «Сила Сибири — 2».
«Газовые месторождения в Западной Сибири получат вторую жизнь с середины 2030-х годов при наращивании поставок в Китай по „Силе Сибири — 2“. Это позволит сохранить добычу на месторождения в Ямбурге и Уренгое и немного нарастить производство в новом регионе — Бованенково», — говорится в докладе МЭА. Экспорт российского сжиженного газа, по оценке МЭА, до 2035 г. будет сохраняться на уровне 50 млрд куб. м в год.
При этом МЭА подчеркивает, что России предстоит «нелегкая борьба» за восстановление своего положения на рынке газа. Доля России в мировом экспорте газа в 2021 г. составляла почти 25%, но больше она не приблизится к такому уровню, полагают в агентстве. Доходы России от поставок газа в 2030-х годах снизятся примерно до $28 млрд в год, в том время, как в 2010-е годы страна зарабатывала по $120 млрд ежегодно, заключили аналитики МЭА.
Партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин отметил, что у России есть колоссальный потенциал для наращивания добычи нефти. После снижения производства в Западной Сибири, которое аналитик ожидает в середине 2030-х годов, возможности развития есть в новых провинциях, на шельфе и по трудноизвлекаемым запасам, но для этого необходимо развитие технологий.
Дмитрий Касаткин также согласен с оценкой МЭА, что добыча в Северной Америке, а особенно в США, в долгосрочной перспективе начнет снижаться. Но просадка в 2030-х годах, по его оценкам, может составить более 10%, а не 4% (как прогнозируют в МЭА). «Уже сейчас более трети добычи США восполняется за счет бурения и ГРП (технология гидроразрыв пласта, применяемая преимущественно для добычи ТРИЗ. — „Эксперт“). Для сравнения: в России этот показатель пока составляет менее 20%. Штатам с каждым годом все сложнее сохранять объемы добычи», — заключил он.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
