Ожидание решений ОПЕК+ относительно уровня добычи нефти в первом квартале 2024 г. будоражило трейдеров последние пару недель.
Первым сюрпризом стал перенос саммита картеля с воскресенья 26 ноября на последний день осени. По рынку пошли слухи, что Саудовская Аравия продвигает идею сокращения общей добычи, но некоторые африканские страны этому противятся.
Уже 27 ноября в качестве базового варианта рынок рассматривал неизменность общей добычи и продление добровольного снижения поставок нефти на мировой рынок со стороны Саудовской Аравии и России.
Однако уже 29 ноября заговорили о том, что консенсус о снижении добычи достигнут.
На следующий день некоторые западные СМИ с полной уверенностью писали, что страны ОПЕК+ сократят добычу более чем на 1 млн баррелей в сутки.
Ушатом холодной воды на голову трейдеров вылился официальный пресс-релиз картеля, что страны-участницы картеля «подтвердили приверженность ранее принятым соглашениям». Это значит, что квоты на добычу остались прежними, установленными 4 июня 2023 г. Небольшие и совсем не влияющие на мировой рынок изменения коснулись уровня добычи Анголы, Конго и Нигерии.
Буквально через несколько минут после оглашения вердикта ОПЕК+ на лентах информационных агентств стали появляться новости о том, что некоторые страны приняли решение добровольно уменьшить добычу.
Саудовская Аравия никаких сюрпризов не преподнесла, ожидаемо продлив добровольное сокращение на 1 млн баррелей в сутки до конца первого квартала 2024 г. в дополнение к снижению на 500 тыс. б/с, о котором было объявлено еще в апреле. Таким образом, королевство по-прежнему будет добывать 9 млн б/с. Сокращенные объемы будут постепенно возвращаться в зависимости от ситуации на рынке.
А вот Россия порадовала тех, кто ждет дорогой нефти. Как сообщила пресс-служба правительства РФ со ссылкой на профильного вице-премьера РФ Александра Новака, Россия к добровольному сокращению экспорта нефти и нефтепродуктов в объеме 300 тыс. б/с добавит в первом квартале еще 200 тыс. б/с топлива, чтобы достичь 500 тыс. б/с.
«Это сокращение будет рассчитано на основе среднего уровня экспорта за май и июнь 2023 года и составит 300 тыс. баррелей в сутки нефти и 200 тыс. баррелей в сутки нефтепродуктов», — говорится в сообщении.
Стоит добавить, что в связи с резким ростом внутренних цен на топливо в России, 21 сентября был введен запрет на экспорт из РФ бензина и дизельного топлива. Экспорт бензина вновь был разрешен 17 ноября, а летнего дизтоплива — на прошлой неделе. Не исключено, что решение России о сокращении поставок нефтепродуктов на внешний рынок на 200 тыс. б/с говорит о том, что власти могут и дальше ограничивать экспорт топлива для насыщения внутреннего рынка.
Совершенно неожиданно почин двух крупнейших членов нефтяного картеля поддержали другие крупные нефтедобытчики.
Так, Объединенные Арабские Эмираты сократят добычу нефти в первом квартале 2024 г. еще на 163 тыс. б/с в дополнении к действующим 144 тыс. б/с.
Ирак снизит добычу на 211 тыс., Кувейт — на 135 тыс., Казахстан — на 82 тыс., Алжир — на 51 тыс., Оман — на 42 тыс. баррелей в сутки.
Исходя из этого можно сделать однозначный вывод, что снижение добычи поддерживали большинство участников нефтяного картеля. Но, вероятно, некоторые страны не удалось убедить в необходимости недопущения падения котировок «черного золота», поэтому формально саммит ОПЕК+ принял решение оставаться в рамках прежних договоренностей.
Как сообщил вице-премьер РФ Александр Новак в интервью телеканалу «Россия 24» по итогам заседания ОПЕК+, суммарное добровольное сокращение добычи от утвержденного объема в первом квартале 2024 г. составит 2,2 млн б/с, оно необходимо для достижения баланса на нефтяном рынке в период сезонного снижения спроса. «Принятые решения в первую очередь направлены на снятие рисков для прохождения периода низкого спроса», — сказал вице-премьер.
С учетом того, что Россия уменьшит поставки на мировой рынок не нефти, а готового топлива, можно говорить о том, что ожидания нефтяного рынка оправдались, и дополнительное сокращение как раз и будет в районе 1 млн б/с.
Еще одной неожиданностью саммита стало намерение Бразилии присоединиться к участникам соглашения ОПЕК+ с января 2024 года, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на источник в одной из делегаций альянса. В настоящее время Бразилия добывает около 3,7 млн б/с в сутки, но при этом активно наращивает добычу.
Нефть последние дни торговалась очень волатильно. Но когда появились предположения, что картель снизит добычу еще на 1 млн б/с, наметился восходящий тренд, который завершился обвалом котировок с $84 до $80 за баррель после публикации вердикта картеля.
Попытки отскока не увенчались особым успехом, и торги нефтяными фьючерсами 29 ноября завершились около отметки $80,5 за баррель.
Такую реакцию рынка можно было бы объяснить тем, что торгующие на биржах спекулянты решили зафиксировать полученную прибыль, продав ранее купленные нефтяные контракты. Но утром 1 декабря нефть расти по-прежнему не хочет.
Экономист банк «ЦентроКредит» Евгений Суворов считает, что «причина слабости нефтяного рынка — бурный рост добычи в странах, не участвующих в соглашении, прежде всего в США и Иране».
Действительно, за последние 4 недели среднесуточная добыча нефти в США составляла 13,2 млн б/с, в то время как в августе показатель равнялся 13,05 млн б/с, а в прошлом году средняя добыча равнялась 11,91 млн б/с.
«Вчерашнее решение нефтяного картеля, возможно, не допустит лишь более сильной просадки нефтяных котировок. Пока для нефти актуальным остается коридор 77-84 доллара за баррель», — комментирует ситуацию на рынке нефти руководитель управления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.
