ЛСР продалась за рубеж

Начиная road-show накануне IPO, Группа ЛСР намеревалась привлечь в ходе размещения 1-1,5 млрд долларов и увеличить капитализацию до 10 млрд долларов. Аппетиты компании не вызывали раздражения у аналитиков, однако у них возникали сомнения, поскольку время для размещения было выбрано неудачное: мировые финансовые рынки начинало потряхивать.

Девелоперское подразделение группы аналитики инвестиционной компании «ФИНАМ» оценили в 7,175 млрд долларов, строительное направление и производство стройматериалов – в 1,614 млрд. С учетом чистого долга общая стоимость группы определена аналитиками в 8,138 млрд долларов, то есть 95,6 доллара за акцию.

В результате первичного размещения на Лондонской фондовой бирже капитализация Группы ЛСР составила 6,8 млрд долларов. Группа вошла в тройку крупнейших публичных девелоперских компаний России. В ходе размещения компании удалось привлечь 772 млн долларов, продав биржевым инвесторам 12,5% находящихся в обращении акций по средней цене 72,5 доллара (10 млн 643 тыс. 618 акций).

Привлеченные средства планируется направить в девелопмент, на покупку новых земельных участков, на общие корпоративные цели, включая возможные приобретения, на дальнейшее развитие производства стройматериалов, в том числе строительство в Ленинградской области цементного завода (мощностью 1,85 млн тонн в год) и кирпичного завода (мощностью 220 млн кирпичей в год), газобетонных заводов на Украине и в Литве, а также на расширение производства газобетона в Латвии.

В Москве группа сейчас реализует два крупных инвестиционных проекта (строительство бизнес-центра премиум-класса и жилой элитный комплекс «Грюнвальд»), однако рассматривает еще несколько потенциальных инвестиционных проектов в столице.

• Миссия Внешэкономбанка в ЮФО — не только помогать инвесторам оформлять заявки на финансирование, но и создавать среду, генерирующую крупные проекты, говорит директор представительства ВЭБа в округе Вадим Украинцев. По сути, так работают региональные институты развития, которых на Юге явно не хватает
• Частное пенсионное обеспечение становится мощной индустрией, которую сложно не замечать. Однако для того, чтобы она выполняла предназначение, и государству, и профучастникам необходимо как можно скорее договориться и снять ряд серьезных ограничений
• Дешевизна российских акций связана вовсе не с внутренней политической нестабильностью — причины другие. В перспективе акции могут не повышаться в цене еще лет пять-десять