Криптовалютные аналитики давно пророчили резкий рост биткоина и других наиболее ликвидных цифровых активов в случае победы Дональда Трампа в президентской гонке. Эти ожидания основывались на заявлениях кандидата на пост главы крупнейшей мировой экономики о намерении сделать из США «криптовалютную сверхдержаву», создать государственный резерв биткоина, а также уволить главу Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслера, который был одним из главных тормозов развития цифровых валют в Штатах. Появилась информация, что на днях Дональд Трамп обсуждал с главой криптобиржи Coinbase Брайаном Армстронгом кандидатуру нового председателя SEC.
Уверенный и безоткатный рост биткоина продолжался недолго — с 6 по 11 ноября. За это время ведущая мировая криптовалюта подорожала на внушительные 29%. В беседе с «Экспертом» член экспертного совета Российской ассоциации криптоэкономики, искусственного интеллекта и блокчейна (РАКИБ) Валерий Петров назвал одной из причин этого ралли увеличение интереса к биткоину в сегменте легальной торговли, в частности, фьючерсами и фьючерсными контрактами, номинированными в биткоинах, на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange): «В сочетании с притоком капитала в американские спотовые биткоин-ETF (торгующихся на бирже инвестиционные фонды) это привело к значительному превышению спроса над предложением, что и вызвало скачок цены на биткоин».
Практически все другие высоколиквидные цифровые монеты также выросли, но четкой корреляции с биткоином не наблюдается. Так, например, Ethereum (+40%) и Solana (+ 34%) обогнали по доходности самый ликвидный биткоин, а Ripple (+21%) и Toncoin (+18%) — проиграли ему. Но большинство не привязанных к «фиатным» активам цифровых активов сохранили восходящий тренд, следуя за биткоином, который и определяет вектор движения криптовалютного рынка.
Биткоин же после достижения значимой отметки $90 тыс. залег в семидневный «боковик». Аналитики тогда говорили, что вот-вот сработает старое трейдерское правило: «если актив не хочет расти, он будет падать», и криптовалютный рынок уйдет в коррекцию на фиксации прибыли. Возможно, так бы и произошло, но в период с 11 по 17 ноября компания MicroStrategy, которая разрабатывает решения в области бизнес-аналитики, мобильного ПО и облачных сервисов, и является крупнейшим держателем биткоина среди публичных компаний, приобрела около 51,7 тыс. монет примерно на $4,6 млрд. Это стало крупнейшей покупкой данной компании более чем за четыре года, прошедших с тех пор, как она начала вкладываться в биткоин.
MicroStrategy сообщила о сделке 18 ноября, и в тот же день вышла новость от Financial Times, что контролируемая Дональдом Трампом Trump Media & Technology Group намерена купить не очень крупную криптобиржу Bakkt.
Практически одновременно биржа Nasdaq заявила о начале торгов опционами на акции iShares Bitcoin Trust ETF, созданный инвесткомпанией BlackRock Inc. Это крупнейший в мире торгуемый на бирже инвестирующий в биткоин фонд, с активами около $30 млрд. Появление опционов на бумаги этого фонда повысит интерес к нему со стороны профессиональных инвесторов и вполне может спровоцировать приток новых средств, которые пойдут на покупку биткоинов на спотовом рынке.
Все это привело к новой волне роста основной мировой криптовалюты, начавшейся 18 ноября. По состоянию на 21 ноября максимальная цена биткоина, по данным торговой платформы ru.tradingview.com, поднималась выше $98,3 тыс.
Валерий Петров считает, что биткоин — очень спекулятивный инструмент, и со въездом Дональда Трампа в Белый дом роль криптовалют в реальном секторе экономики не сильно изменится. То есть никаких экономически обоснованных драйверов роста у криптовалютного рынка нет. Пока эту точку зрения никто мотивированно не опроверг, динамика криптовалютного рынка будет определяться преимущественно действиями спекулянтов. Подавляющее большинство из них настроены на дальнейший рост.
Так, 36,8% опрошенных клиентов крупнейшей в мире по оборотам цифровыми активами биржи Binance считают, что в ближайшее время тренд по биткоину будет «максимально бычьим», еще 30,7% — что «бычьим».
Не менее интересными будут данные одной из ведущих бирж криптовалютных деривативов Deribit, где спекулянты торгуют фьючерсами и опционами. На дату экспирации (расчетов по контрактам) 27 декабря 2024 г. ставок на рост биткоина сделано вдвое больше, чем на падение. Есть и еще один индикатор, говорящий о «бычьем» настрое агрессивных игроков. Биржа Deribit взимает плату, когда котировки ее бессрочного фьючерса сильно расходятся со средней стоимостью базового актива на остальных крупнейших площадках. С 4 ноября ставка фондирования длинных позиций всегда держалась положительной, и составила за это время в среднем около 50% годовых. То есть инвесторы были готовы платить такую дополнительную комиссию в расчете, что в ближайшее время биткоин покажет больший процентный прирост.
Однако подобные рассуждения, царящие на рынке, совсем не повод для необдуманной покупки биткоина или каких-то других цифровых активов. «Следует помнить, что текущая цена биткоина в значительной степени обусловлена спекулятивными операциями, и так же быстро, как она поднимается, может корректироваться вниз», — предупреждает Валерий Петров. Он также не исключает ужесточения регулирования криптовалютного рынка, а также снижение ожиданий поддержки развития торговли криптовалютой со стороны Дональда Трампа, особенно в случае сокращения объема свободных денежных средств на американских рынках, которые сейчас активно направляются в спекулятивные активы, включая биткоин.
С другой стороны, на котировки цифровых активов будут влиять такие факторы, как инфляция и стабильность финансового рынка в рамках политики Дональда Трампа. Ухудшение ситуации может привести к более активному использованию криптовалют как средства защиты от экономической неопределенности, что привлечет больше внимания к биткоину и стейблкоинам, сказал «Эксперту» директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков: «Хотя биткоин остается наиболее популярным инструментом, другие криптовалюты, такие как Ethereum и Solana, также могут выиграть от прокриптовалютной политики администрации Трампа, особенно учитывая их применение в реальной экономике через смарт-контракты и децентрализованные финансовые системы».
Сооснователь компании-разработчика компьютерных игр Sky Mavis Джеффри Зирлин тянет одеяло на себя, говоря, что с началом работы администрации Дональда Трампа выстрелят игровые токены, поскольку SEC перестанет препятствовать их эмиссии и обращению.
Но делать в целом более или менее точные прогнозы того, какие монеты будут намного «лучше рынка», невозможно. Бессмысленно говорить и о каких-то цифровых ожиданиях по биткоину, поскольку разные аналитики видят цену этого актива «в ближайшем будущем» в диапазоне $80–200 тыс.
В связи с этим вспоминается такой интересный факт: 11 января 2024 г., когда за один биткоин давали около $47 тыс., шести чат-ботам на основе искусственного интеллекта был задан вопрос, сколько будет стоить биткоин в конце этого года. Почти все дали ответы в диапазоне $75–85 тыс. и лишь один из них спрогнозировал цену более $90 тыс.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
