Совокупная прибыль банковского сектора в октябре составила 348 млрд руб., что на 4% выше результата сентября. Основная прибыль (доходы по кредитам, комиссии и т.п.) выросла на 8% до 236 млрд руб., говорится в материалах ЦБ.
На первый взгляд, результаты выглядят очень неплохо. Однако значительная часть прибыли была получена не от операционной деятельности. Так, банки снизили отчисления в резервы на 45 млрд руб. или на 26%. Около 114 млрд руб. (на уровне сентября) пришлось на неосновные (волатильные) доходы. В частности, примерно 90 млрд руб. прибыли было получено от переоценки инвестиций. После исключения этих операций чистая прибыль снизилась бы по сравнению с результатами сентября на 23% — до 258 млрд руб. Регулятор также отмечает, что часть убытков банки отразили в капитале, минуя чистую прибыль, в частности, от переоценки ценных бумаг (−242 млрд руб.) и субординированных кредитов (−29 млрд руб.). С их учетом результат сектора составил совсем скромные 77 млрд руб.
В середине осени операционные расходы увеличились на 16 млрд руб. или 6% м/м наполовину из-за маркетинговых затрат, а чистый процентный доход сократился на 9 млрд руб. или 2% из-за опережающего роста стоимости фондирования (+0,8 п.п.) над доходностью (+0,4 п.п.). Однако доходность на капитал (ROE) возросла до 25,2% с 24,7%.
Средства юридических лиц в банках возросли на 0,8 трлн руб. или +1,5 м/м, при этом ряд банков предлагали привлекательные ставки по депозитам юрлиц, сообщает ЦБ. Ранее некоторые экономисты отмечали, что многие крупные кредитные организации пользуются остатками средств на счетах корпораций почти бесплатно, и за счет этого могут держать ставки по депозитам «физиков» высокими. Если банки начали повышать процентные ставки для юрлиц, то можно предположить, что после очень вероятного увеличения ключевой ставки ЦБ в декабре они не будут агрессивно поднимать проценты по вкладам населения, чтобы сохранить общую стоимость фондирования на комфортном уровне.
Объем остатков средств частных клиентов в банках в октябре возрос на 0,7 трлн руб. или 1,3% до 52,9 трлн руб., что соответствует темпу в сентябре. Рублевые средства увеличивались только на срочных вкладах (+1444 млрд руб., +4,4%), максимальные ставки по которым стали больше примерно на 1,5 п.п. (20,2% в конце октября против 18,7% в конце сентября). При этом Банк России впервые за много месяцев не привел данные, какая доля в общем приросте депозитов пришлась на капитализацию процентов. В сентябре она превышала 50%.
Сегмент розничного кредитования начинает умеренно замедляться. Так, портфель потребительских кредитов сократился на 0,3% после роста на 0,7% в сентябре. Основными причинами стали повышение кредитных ставок вслед за ростом «ключа» Банка России и ужесточение макропруденциальной политики. Темпы роста автокредитования уменьшились до 1,9% с 5,2% в сентябре.
Совокупный ипотечный портфель банков подрос на 0,7% до 19,9 трлн руб. по сравнению с приростом на 0,9% в сентябре и августе. Выдачи в октябре оцениваются в 367 млрд руб. против 373 млрд руб. в сентябре, погашения выросли на 25 млрд руб. — до 225 млрд руб. На господдержку пришлось примерно 70% всех выдач, или 250 млрд руб. — это на 7% меньше, чем в сентябре. Основным драйвером остается «Семейная ипотека»: по ней выдано 190 млрд руб. (+5% к сентябрю).
Таким образом, можно говорить, что жесткая денежно-кредитная политика Банка России начала приносить плоды, но пока лишь в области охлаждения спроса населения на заемные средства. В корпоративном кредитовании дела обстоят не так радужно. Прирост корпоративного портфеля составил 1,9 трлн руб. или 2,3% против +2,0% в сентябре. Размер портфеля достиг 86,7 трлн руб. «Кредиты брали компании из разных отраслей. Отдельные крупные выдачи инвестиционных кредитов пришлись на нефтехимические компании. В целом более трети прироста, как и в предыдущие месяцы, обеспечили кредиты на финансирование инвестиционных проектов, денежные потоки по которым будут поступать в будущем», — говорится в документе.
ЦБ ожидает замедление этого направления в ближайшее время. Так, председатель Банка России Эльвира Набиуллина, представляя 19 ноября в Госдуме основные направления денежно-кредитной политики, говорила: «По оценкам банков и предприятий, уже в ближайшие месяцы можно ожидать замедления роста корпоративного кредитного портфеля, уменьшения его вклада в рост совокупного спроса. С некоторым лагом это приведет к замедлению текущей инфляции, а затем мы увидим перелом в показателях годовой инфляции. Это и будет подтверждением того, что денежно-кредитная политика достигла, наконец, требуемой жесткости, чтобы, с учетом всех обстоятельств, обуздать рост цен».
«Инфляционный импульс со стороны населения ослабевает, но в связи с дефицитом кадров активное корпоративное кредитование может вести к росту потребления через зарплаты. В результате цифры все еще не располагают к смягчению позиции Банка России», — оценил в своем обзоре данные по кредитованию аналитик Банка «Санкт-Петербург» Виктор Григорьев.
Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов заявил «Эксперту», что ждет сокращения прибыли финансового сектора в дальнейшем, но имеющиеся кредитные портфели позволят банкам еще длительное время комфортно существовать. Он рекомендует искать момент для покупки акций кредитных организаций, прежде всего Сбера и «ТКС Холдинга», которые могут показать рост, опережающий рынок акций, при начале восстановления последнего.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
