Напомним, в начала года произошла реформа Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Ранее инвесторы могли иметь ИИС одного из двух типов — либо получать по нему налоговый вычет в сумме не более 52 тыс. руб. в год (тип А), либо не уплачивать налоги с дохода от операций с ценными бумагами, лежащими на ИИС. С 1 января 2024 г. можно открывать только один счет — ИИС-3, который дает возможность как получить налоговый вычет по НДФЛ (не более 52 тыс. руб. в год при внесении на счет от 400 тыс. руб.), так и не уплачивать налоги с полученного дохода, но не более чем с заработанных 30 млн руб. Если ИИС-1 и ИИС-2 можно было закрывать и выводить с них деньги через три года, то «срок жизни» ИИС-3, открытого в 2024–2026 гг., составит 5 лет, в 2027 г. — 6 лет, ...в 2031 г. — 10 лет. С нового года брокеры и управляющие компании не открывают ИИС-1 и ИИС-2, но уже открытые продолжают действовать
Можно сказать, что инвесторы не обрадовались инновациям — по данным ЦБ, в I квартале 2024 г. число ИИС снизилось с 6,0 до 5,9 млн, в том числе впервые за историю наблюдений сократилось количество этих счетов в рамках брокерского обслуживания. Тогда представители некоторых брокеров объясняли негативную тенденцию тем, что многие инвесторы открыли «старые» ИИС в конце 2023 г., не желая «морозить» деньги на 5 лет.
Ситуация заметно улучшилась лишь в III квартале 2024 г., когда суммарное число ИИС увеличилось на 32 тыс. до 6,0 млн, что лишь немного ниже исторического максимума, зафиксированного в IV квартале 2023 г., сообщает Банк России.
Руководитель по развитию ИИС инвесткомпании «БКС Мир инвестиций» Владислав Бабиев сообщил «Эксперту», что за истекший период года он фиксирует динамику открытия ИИС-3, сопоставимую с показателями за аналогичный период 2023 г.
В сегментах брокерского обслуживания и доверительного управления (ДУ) сохранилась разнонаправленная динамика. В течение квартала клиенты брокеров открыли 147 тыс. новых ИИС и закрыли 91 тыс. ранее открытых счетов. В то же время количество ИИС в рамках ДУ продолжило сокращаться десятый квартал подряд. В целом инвесторы все реже закрывают ранее открытые ИИС и стали чаще оформлять новые счета. Соотношение прекращенных за квартал договоров к заключенным договорам по рынку в целом составило 81% (кварталом ранее — 95%), в том числе по брокерским ИИС — 62%, а в рамках ДУ — 595%, сообщает ЦБ.
Нетто-приток средств в этот инструмент вырос с 6 млрд руб. во II квартале до рекордных с IV квартала 2022 г. 21 млрд руб.
По словам Владислава Бабиева, среди клиентов БКС средняя сумма пополнения ИИС увеличилась более чем в 7 раз по сравнению с предыдущим годом. «Возможность инвестировать любые суммы и не платить налог с дохода значительно повышает интерес к ИИС нового типа среди состоятельных клиентов. Кроме того, наши клиенты активно трансформируют счета старого типа в ИИС-3. Это говорит о том, что инвесторы видят для себя большой потенциал в обновленном инструменте», — заявил он.
ЦБ отмечает, что объем активов на таких счетах продолжает сокращаться второй квартал подряд — с 545,4 млрд руб. на конец марта 2024 г. до 525,4 млрд руб. по итогам II квартала и до 521 млрд руб. на 1 октября. Это стало следствием отрицательной переоценки стоимости ценных бумаг. В этом году наибольшую долю активов (38%—39%) на ИИС занимали акции. За II квартал Индекс Мосбиржи просел на 5,4%, а III — еще на 9,4%.
Падение рынка акций вызвало смещение интереса в пользу долговых бумаг. Так, доля корпоративных облигаций в по портфелях ИИС выросла с начала года с 15% до 18%, а государственных и муниципальных бондов — с 8% до 10%. По данным регулятора, инвесторы приобретали преимущественно замещающие бумаги и облигации с плавающим купоном, которые помогают снизить процентный риск, возникающий при покупке облигаций с постоянным купоном при росте ставок в экономике.
Средний размер брокерских ИИС почти не изменился и остался вблизи 82 тыс. руб. При этом основная часть счетов — пробные: по итогам квартала 71% брокерских ИИС оставались пустыми, еще у 6% счетов остаток средств не превышал 10 тыс. руб. Средний размер брокерского ИИС без учета пробных счетов составлял около 763 тыс. руб. (кварталом ранее — 732 тыс. руб.). Средний размер ИИС в сегменте ДУ сократился пятый квартал подряд и достиг 197 тыс. руб.
Высокая доля «пустых» ИИС связана с тем, что многие брокеры предлагают новым клиентам открывать не только «обычный» брокерский счет, но еще и Индивидуальный инвестиционный, но они остаются «спящими».
В целом же Банк России отмечает, что в данный момент лишь небольшая часть инвесторов готовы инвестировать на долгий срок и использовать возможности ИИС. «В настоящее время Банк России обсуждает с профильными ведомствами разные меры, направленные на совершенствование механизма ИИС, в том числе компенсацию стоимости имущества на счете в случае банкротства брокера или управляющей компании, а также предоставление инвесторам возможности выводить дивиденды и купонные доходы со счета без потери права на налоговую льготу. Защита имущества инвесторов, повышение гибкости ИИС третьего типа и возможность открытия и ведения счета в рамках лицензии УК открытого паевого инвестиционного фонда могут способствовать дальнейшему росту интереса к этому инструменту», — говорится в материалах ЦБ.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
