В I квартале микрофинансовые организации выдали займов на 290 млрд руб., что на 2% больше последнего квартала прошлого года, на 34% — первого квартала 2023 г., говорится в обзоре ЦБ. Доля займов PDL (Payday loans — краткосрочные займы до зарплаты) осталась на уровне 32%, на займы IL (Installment loans — более длинные потребительские займы) пришлось 49% (кварталом ранее — 46%), на займы POS (Point Of Sale — потребительские займы, на покупку товаров) — 10% (кварталом ранее — также 10%).
В результате, на конец I квартала 2024 г. совокупный портфель микрозаймов МФО (сумма задолженности по основному долгу) вырос на 7% за квартал и на 24% за год до 472 млрд руб.
Основной объем займов предоставляется по дистанционным каналам продаж, которые развивают крупные участники рынка. В целом по рынку доля онлайн-займов в выдачах в I квартале 2024 г. обновила рекордное значение и составила 81% (кварталом ранее — 78%). При этом в сегменте PDL доля онлайн-займов осталась на уровне 95%, а в сегменте IL — выросла с 85 до 87%.
Средний размер займа, выданного физическим лицам, в I квартале 2024 г. снизился с 11,7 до 11,1 тыс. руб. В том числе этот показатель в сегменте IL за квартал уменьшился с 12,3 до 11,0 тыс. руб., в сегменте PDL — остался почти неизменным (9,3 тыс. руб.), а в сегменте POS — вырос с 31,7 до 36,3 тыс. руб. на фоне роста потребительских цен.
Уровень просроченной более чем на 90 дней задолженности снизился до минимального с начала 2022 г. значения в 32% (кварталом ранее — 33%, годом ранее — 34%). Доля «просрочки» на 1–90 дней вернулась к своему привычному за последние годы уровню 10%. При этом, регулятор отмечает продолжение роста качества займов, хотя свыше 40% заемщиков не исполняют в срок своих обязательств.
На улучшение качества займов могли повлиять регуляторные меры Банка России. Так, в первом квартале 2024 г. доля займов заемщикам с предельной долговой нагрузкой (ПДН, отношение всех платежей заемщика по кредитам и займам к его доходу) 50–80% не должна превышать 25%, а с ПДН более 80% — 15%. По итогам квартала у МФО эти показатели равнялись, соответственно, 17% и 15%.
Но на III квартал лимиты еще больше ужесточатся, составив 20% и 10%, соответственно. Это может привести к уменьшению объемов займов при дальнейшем повышении их качества.
Объем уступленной МФО задолженности по основному долгу по итогам квартала составил 22 млрд руб. (−13% к/к и +39% г/г). Доля уступленной задолженности от размера портфеля снизилась до 5% с уровня IV квартала 2023 г., когда она составляла 6%, говорится в обзоре.
Процентные ставки оставались не только трехзначными, но и близкими к максимально разрешенному уровню в 292% годовых. Так, средняя ставка по краткосрочным займам PDL, на которые пришлось 36% выдач, равнялась 288%, по среднесрочным IL-займам (38% выдач) — 283–284%.
По POS-займам ставки были более чем в 10 раз ниже, но все равно оставались выше стоимости банковских кредитов. ЦБ отмечает, что основную часть POS-микрозаймов выдают МФО, связанные с банками и получающие фондирование в рамках одной финансовой группы.
Совокупная чистая прибыль МФО за I квартал 2024 г. увеличилась в годовом выражении на 7% до 14 млрд руб. Рентабельность по капиталу снизилась за год примерно на 3 процентных пункта, а за отчетный квартал — с 24,5% до 23,4%.
На Московской бирже в апреле этого года прошло IPO микрофинансовой организации «Займер». Инвесторов удивило решение основных акционеров по распределению прибыли. Так, дивидендная политика компании предусматривает распределение не менее 50% прибыли, но заработанное за 2023 г. решено было оставить в компании, а 100% чистой прибыли первого квартала 2024 г. было направлено на дивиденды.
Впрочем, дивидендная доходность акций (отношение размера выплаты к цене акции) на момент принятия соответствующей рекомендации совета директоров была чуть менее 2%. В настоящее время акции «Займера» торгуются примерно на 15% ниже цены размещения в ходе IPO.
