Объем выдач МФО сократился впервые с 2022 г.
По данным Банка России, МФО в I квартале выдали микрозаймами 497 млрд руб. — на 1% меньше, чем кварталом ранее. Это первое снижение показателя с 2022 г. и существенный спад по сравнению с IV кварталом (31%). В январе-марте физлица получили в МФО 464 млрд руб. (93,4% всего объема выдачи). В этом сегменте прирост за квартал сохранился, но составил менее 1% против средних квартальных темпов за 2024 г. в 17%.
Общий портфель кредитов при этом продолжил расти — на конец I квартала он составил 683 млрд руб., что на 9,5% больше, чем годом ранее.
Причин охлаждения в розничном сегменте ЦБ видит несколько. Во-первых, это отложенный эффект после введения и поэтапного ужесточения макропруденциальных лимитов (МПЛ), которые затронули займы наиболее закредитованных заемщиков. Во-вторых, сказался эффект высокой базы IV квартала 2024 г.
Управляющий директор ГК Lime Credit Group (МФК «Лайм-Займ») Олеся Киселева рассказала «Эксперту», что в результате ужесточения политики регулятора на рынке МФО ужесточились и критерии одобрения заявок: «Сейчас около 80% новых клиентов и 30% повторных получают отказ, что связано с усилением фокуса МФО на снижении рисков и отсеивании потенциально проблемных заемщиков».
Генеральный директор МФК «Саммит» («ДоброЗайм») Алексей Имховик подчеркнул, что регуляция рынка МФО подстегивает качественные изменения в его структуре: «Ускоряется консолидация, большинству игроков все сложнее выдерживать ужесточение регулирования. Они проигрывают конкуренцию за качественных заемщиков крупнейшим технологическим компаниям, у которых другой уровень сервиса, включая наличие мобильных приложений и быстрое рассмотрение заявок за счет подключения к многочисленным информационным системам».
Еще одной причиной охлаждения регулятор называет удорожание отдельных категорий займов, которое стало результатом моратория ЦБ на ограничение предельной стоимости кредита (ПСК) в I квартале 2025 г.
Согласно докладу, «большинство МФО воспользовались мораторием и повысили ставки по займам, что привело к росту ПСК более чем на одну треть в 13 категориях займов из 16». Наибольший рост ПСК ЦБ зафиксировал у необеспеченных потребительских займов в сумме более 30 тыс. руб. на срок 31–60 дней, а также у займов, обеспеченных залогом.
«Некоторые компании воспользовались мораторием ЦБ на ограничение ПСК, чтобы получить кратковременную прибыль. Уже известно, что Банк России не стал продлевать мораторий, и мы пока не видим предпосылок к тому, что его снова введут», — говорит генеральный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрей Пономарев.
Чего ждать от II квартала
«Во II квартале 2025 года мы прогнозируем сохранение аналогичной динамики темпов выдач по сектору по сравнению с I кварталом. По итогам года в целом также можно ожидать замедления темпов роста выдач год к году», — говорит генеральный директор Moneyman Артем Быков.
Олеся Киселева из ГК Lime Credit Group отмечает, что крупные участники рынка частично компенсируют сокращение числа сделок за счет увеличения среднего размера займов: «В долгосрочной перспективе мы ожидаем стабилизацию объемов выдач, но уже с учетом новой модели — рост будет происходить за счет повышения качества, а не количества займов. Развитие таких перспективных сегментов, как кредитование под залог, займы для малого бизнеса и POS-кредитование, способно частично сгладить снижение объемов выдач в потребительском сегменте».
Андрей Пономарев из Webbankir делится оптимистичным прогнозом: «Во II квартале объем выдач по сравнению с первым увеличится, а в целом по итогам года микрофинансовый рынок вырастет на треть, главным образом за счет МФО, принадлежащих банкам и крупным маркетплейсам. В свою очередь, динамика независимых компаний-лидеров может достигать 25–30%».
Рассрочки маркетплейсов и POS-займы захватывают рынок
ЦБ отмечает, что стремительно набирают обороты онлайн-займы при покупке на маркетплейсах и POS-займы в торговых точках. На эти категории по итогам I квартала пришлось 27% розничных выдач, в частности именно такие займы оформляли 60% новых заемщиков, ставших клиентами МФО в январе — марте.
Востребованность этих инструментов авторы доклада объясняют «более доступной по сравнению с классическими микрозаймами процентной ставкой, а также наличием льготного периода, в течение которого проценты по займу могут не начисляться». Подчеркивается, что погашение таких займов в течение льготного периода «позволяет гражданам совершать покупки с использованием заемных денежных средств с минимальной переплатой за их использование».
По словам Олеси Киселевой из ГК Lime Credit Group, интерес МФО к сегменту таких займов растет по двум причинам: во-первых, сегмент этот не находится под значительным регуляторным давлением благодаря низкой дневной ставке, во-вторых, «охватывает околобанковскую аудиторию, позволяя наращивать надежную и платежеспособную базу клиентов».
Сроки и размеры займов выросли
ЦБ констатирует: МФО в I квартале продолжили смещать свои продуктовые линейки в сторону среднесрочных и долгосрочных займов. Так, займы на срок свыше года составили 48% от всех необеспеченных потребительских займов, против 7% годом ранее.
Регулятор отмечает, что произошло это в условиях действия МПЛ на выдачу необеспеченных потребительских займов гражданам с высокой долговой нагрузкой. Дело в том, что увеличение сроков займов позволяет снижать ежемесячный платеж заемщика, а значит, и его показатель долговой нагрузки (ПДН).
«Вслед за удлинением срока выросла и средняя сумма потребительского займа: в I квартале 2025 года она составила 20,9 тыс. рублей, что на 48% выше, чем годом ранее, и на 7% больше, чем в IV квартале 2024 года», — говорится в докладе.
Генеральный директор ПАО МФК «Займер» Роман Макаров сообщил, что рост среднего чека и срока договора обеспечивают главным образом МФО займами бизнесу или под залог автомобиля: «Среди классических компаний не так уж много тех, кто готов выдавать займы на срок более года — для беззалогового микрокредитования слишком велики риски».
Артем Быков из Moneyman добавляет, что динамику займов на срок свыше года подстегивают «аффилированные с банками МФО, в которые банки перенаправляют свой отказной трафик». По его словам, такая тенденция наметилась еще в IV квартале 2024 г.
Директор по управлению рисками МФК «МигКредит» Олег Бердасов читает, что сказывается ежемесячная инфляция, которая делает мелкие займы неактуальными, и для МФО это позитивная тенденция — она позволяет увеличивать процентные доходы, улучшает структуру активов.
Генеральный директор «Джой Мани» (ГК IT Smart Finance) Максим Пащенко отметил, что на фоне удлинения срока пользования займом наблюдается также и удлинение периода между оформлением новых займов. По его словам, «это негативно сказывается на частоте выдач одному и тому же клиенту, однако количество действующих договоров у нас в портфеле продолжает расти».
Качество портфеля улучшилось
Доля NPL 90+ (задолженности, просроченной более чем на 90 дней) в совокупном портфеле МФО по итогам I квартала сократилась до 27,5% против 32,2% годом ранее. Такую динамику обеспечил рост качества именно потребительского портфеля: доля NPL 90+ в нем сократилась до 33,2% с 40,4%.
Артем Быков из Moneyman в качестве одной из причин называет «повышение качества входящего клиентского трафика с учетом притока в МФО банковских отказников». Также, по его словам, сказались «последовательно усиливавшееся макропруденциальное регулирование и более строгая оценка кредиторами собственных рисков в части соблюдения клиентами платежной дисциплины».
Согласно же выводам ЦБ, качество потребительского портфеля выросло за счет притока на рынок более качественных заемщиков и продажи отдельными МФО просроченной задолженности на более ранних сроках, до ее вызревания.
«Ускорение реализации просрочки связано с изменением порядка формирования МФО резервов на возможные потери по займам», — говорится в докладе.
Изменение это вступило в силу с 1 октября 2024 г., оно предусматривает существенное повышение норм резервирования для просроченных займов с ПСК свыше 250% годовых. Авторы доклада отмечают, что «в условиях повышения требований к резервам на возможные потери по займам» МФО стали стараться продать просроченную задолженность на более раннем сроке, чтобы избежать дополнительной нагрузки на капитал.
В портфеле же займов для бизнеса доля просрочки по итогам I квартала слегка возросла: до 5,1% после 5,0% годом ранее, Банк России объясняет это «усилением закредитованности предприятий и ростом нагрузки на бизнес вследствие высоких рыночных ставок и увеличения налоговых отчислений».
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
