Совокупные сборы в сегменте некредитного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) увеличились в 3,5 раза г/г, до 1,9 трлн руб. — до рекордного значения за всю историю наблюдений. В абсолютном выражении почти 80% прироста пришлось на НСЖ, сообщает ЦБ.
ИСЖ — вид страхования жизни, при котором страховая компания инвестирует часть полученных от страхователя денег в финансовые инструменты, при этом инвестиционную стратегию выбирает клиент. По истечении срока договора, если страховой случай не наступил, клиенту возвращаются внесенные средства и часть инвестиционного дохода, размер которого обычно не гарантирован.
НСЖ — вид страхования жизни, при котором обычно страхователь вносит регулярные платежи, которые инвестируются по усмотрению страховщика (обычно в депозиты). По окончанию срока договора в отсутствие страховых случаев клиент получает всю сумму внесенных средств и процент от дохода.
«Рост страхования жизни, по крайней мере частично, объясняется практиками продаж, когда клиенты не до конца понимают, что именно они приобретают и в чем отличия от обыкновенного депозита. Но, конечно, это не единственная причина. У продуктов есть свои преимущества. Росту продаж способствовали льготы по НДФЛ при покупке таких полисов. Для части клиентов важным фактором были особенности наследования и раздела страховых накоплений при расторжении брака. Также не надо забывать, что продажи продуктов в сфере страхования жизни растут с крайне низкой базы — уровень их проникновения существенно отстает от ряда зарубежных стран», — прокомментировал «Эксперту» причины взлета этих видов страхования главный экономист Института экономики роста им. Столыпина Борис Копейкин.
Объем взносов по НСЖ по итогам 2024 г. увеличился более чем в 4 раза г/г, до 1,4 трлн руб. ЦБ отмечает, что во II полугодии краткосрочные договоры страхования жизни активно конкурировали с банковскими депозитами по уровню доходности, что стало одной из основных причин повышенного спроса. Однако особенности подавляющей части этих договоров (небольшой срок и высокая премия) заставляют осторожно оценивать перспективы продолжения роста сборов в этом сегменте. Регулятор также напоминает, что средства, вложенные в программы страхования жизни, в отличие от банковских вкладов, пока не застрахованы государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов». То есть в случае банкротства страховой компании клиент будет пытаться получить часть своих средств как обычный кредитор в рамках банкротства или санации страховщика.
Сборы по ИСЖ выросли почти в 2,5 раза, до 501,8 млрд руб. ЦБ объясняет это «заключением договоров с очень высокой премией и продвижением продуктов для более широкого круга страхователей». Наибольший прирост премий наблюдался по договорам со сроком свыше 10 лет. При этом более 85% взносов в 2024 г. пришлось на договоры с уровнем защиты капитала менее 5%. То есть по окончанию договора инвестор может получить меньше 5% от уплаченных средств. Это говорит о том, что доля рискованной составляющей в таком продукте высока. Возможно, основная часть таких договоров была заключена кэптивными клиентами, поскольку рядовой инвестор или страхователь к такому уровню риска не готовы.
По итогам 2024 г. объем выплат по договорам НСЖ увеличился более чем в 5,5 раза г/г, до 877,7 млрд руб., по ИСЖ — почти вдвое, до 510 млрд руб.
Объем взносов по страхованию автокаско в 2024 г. вырос на 19,4%, до 323,2 млрд руб. Более половины взносов обеспечили физлица, что ЦБ объясняет увеличением продаж новых автомобилей и усилением спроса на страхование подержанных машин в связи с ростом их стоимости и восстановительного ремонта. Средняя страховая премия по договорам, заключенным с физлицами в 2024 г., оставалась невысокой и составила 21,1 тыс. руб., что свидетельствует о сохранении популярности недорогих программ автострахования с ограниченным набором рисков и договоров с франшизами. Объемы выплат по автокаско в 2024 г. выросли на 27,7% до 165 млрд руб. на фоне удорожания ремонта из-за повышения стоимости автозапчастей, а также увеличения числа заключенных ранее договоров. Средняя страховая выплата по страхованию автокаско увеличилась на 18,6% до 189,5 тыс. руб.
Объем взносов по ОСАГО вырос на 2,3% до 331,9 млрд руб. Выплаты по этому виду страхования увеличились на 25%, до 202,1 млрд руб., а средняя страховая выплата — на 15,5%, до 91,2 тыс. руб.
Таким образом, выплаты по КАСКО составили 51% от объема сборов, а по ОСАГО — 61%. В отличие от ИСЖ и НСЖ, полученные по автостахованию премии остаются в распоряжении страховщиков, и они могут на них зарабатывать, размещая деньги, например, в депозиты или инструменты денежного рынка. Борис Копейкин не считает, что маржинальность автострахования выглядит завышенной: «Кроме выплат страхователям, компании несут и административные издержки. В условиях повышенной инфляции сравнение выплат и премий в рамках года может быть не совсем корректным. За выплатой клиент, который купил страховку в течение 2024 г. может обратиться и в 2025 — а цены за запчасти и работы растут».
Важные изменения произошли на рынке страховых посредников. Через них было собрано 81,7% всех страховых премий (+8,9 п.п.), в том числе доля банковского канала выросла на 20 п.п. г/г, до 54,3% совокупных премий. Однако доля вознаграждения посредников во взносах уменьшилась сразу в два раза до 12,2%. ЦБ объясняет это снижением продаж кредитного страхования жизни и страхования от несчастных случаев и болезней, по которым доля вознаграждения банков составляет около 60 и 50% соответственно. «Рынок продаж страховых продуктов — высококонкурентный. И уровень выплачиваемых комиссий отражает соотношение спроса и предложения. Судя по всему, продажи через банки или, например, автосалоны, устраивают участников рынка. Но при этом конкуренция все же приводит к тому, что вознаграждение посредников снижается, что и видно из приведенной статистики», — добавил Борис Копейкин.
Совокупная чистая прибыль страховщиков выросла почти в 1,5 раза, до 462,8 млрд руб. вследствие повышения результатов от инвестиционной деятельности почти в 1,5 раза вследствие подъема процентных ставок. Рентабельность страхового рынка достигла максимальных значений за последние 5 лет: рентабельность активов составила 7,9% (+1,5 п.п.), рентабельность капитала — 30,8% (+6,1 п.п.).
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
