«Результаты стресс-тестирования показали, что банкам следует наладить управление климатическими рисками в соответствии с рекомендациями регулятора, в том числе помогать клиентам из „коричневых“ секторов экономики перестроить свои бизнес-модели в условиях энергоперехода и диверсифицировать собственный кредитный портфель», — отмечают авторы обзора.
Соответствующие рекомендации Банк России распространил в декабре 2023 г.
При отсутствии проактивной адаптации к энергопереходу финансовое состояние трети компаний реального сектора ухудшится на горизонте 2030–2040 гг. , следует из результатов исследования. В первую очередь это касается компаний в отраслях черной металлургии и горной добычи (в т.ч. добычи угля), производства удобрений.
«Банки могут столкнуться с существенными потерями, если не изменится структура их кредитного портфеля. В частности, достаточность капитала Н1.0 в целом по сектору может снизиться на 0,7–3,0 процентного пункта в зависимости от сценария», — подчеркивают в ЦБ.
Норматив Н1.0, или норматив достаточности капитала, отражает способность банка компенсировать возможные финансовые потери за счет собственных средств. Это один из наиболее важных показателей надежности, его обязаны соблюдать все российские банки.
Авторы исследования рассмотрели два варианта сценариев — при первом климатическая политика остается в рамках регулирования, принятого на 2023 г., тогда как при втором вводится более амбициозное регулирование.
В первом варианте, при более мягкой интенсивности энергоперехода и при неизменности структуры кредитного портфеля банков негативное влияние на достаточность их капитала оценивается в 0,7 п.п. Если же кредитные организации смогут диверсифицировать свой кредитный портфель в пользу «зеленой» экономики, сокращение показателя Н1.0 не превысит 0,2 п.п.
Если же реализуется второй, более амбициозный сценарий перехода к зеленой экономике, при сохранении нынешней структуры кредитного портфеля понижательное влияние климатического стресса на показатель Н1.0 банковского сектора достигнет 3 п.п.
Возможности диверсификации перед банками во втором, амбициозном, сценарии откроются довольно широкие: при проведении активной политики адаптации они смогут снизить долю «коричневых» компаний в кредитном портфеле с 34% в 2022 г. до 6,7% к 2040 г. В результате понижательный эффект для показателя Н1.0 в среднем по банковскому сектору не превысит 0,7 п.п.
«Устойчивость банковского сектора во многом будет зависеть от возможностей по диверсификации кредитного портфеля в пользу „зеленой“ экономики. С учетом этого кредитным организациям (и финансовому сектору в целом) необходимо управлять климатическими рисками и проводить работу с клиентами по повышению их энергоэффективности и снижению углеродоемкости продукции. Это будет способствовать постепенной и последовательной трансформации вложений и кредитного портфеля в сторону увеличения доли клиентов, устойчивых к переходным рискам», — резюмировали авторы обзора.
