Корпоративный портфель банков увеличился в апреле на 1,5 трлн руб. или на 1,9% до 77,4 трлн руб. Месяцем ранее прирост составлял 1,8%, говорится в материалах Банка России.
Большую часть прироста обеспечили рублевые кредиты (+1,1 трлн руб., +1,8%). Из них больше трети (0,4 трлн руб.) пришлось на застройщиков в рамках проектного финансирования строительства жилья.
Рост валютных кредитов ускорился (+318 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +2,5 после +0,5% в марте), вероятно, из-за желания отдельных компаний-экспортеров привлекаться по более низким ставкам (в основном они заимствуют в валюте).
Вполне вероятно, что часть экспортеров действительно увеличила объемы валютных заимствований, поскольку ставки по юаневым кредитам примерно вдвое ниже, чем безрисковая доходность в РФ, по которым можно размещать рублевые средства. Таким образом, выгоднее взять валютный кредит, а валютную выручку конвертировать в рубли и разместить ее на депозитах в банках или инструменты денежного рынка. Вероятно, данная тенденция усилилась в мае, о чем говорит сильный рост рубля, который за истекшие дни последнего месяца весны укрепился к доллару на 5%, в том числе из-за роста притока валюты в страну.
Ипотечный кредитный портфель вырос на 1,4% до 18,9 трлн руб. после прироста на 1,2% в марте. ЦБ отмечает, что это произошло в большей степени за счет снижения уровня досрочных погашений: заемщикам может быть выгоднее размещать свободные средства на депозитах, чем досрочно погашать кредиты, в особенности по льготным ставкам.
Всего выдачи выросли на 4% до 466 млрд руб. с 447 млрд руб. в марте. В том числе выдачи в рамках программ господдержки увеличились на 7% до 350 млрд руб., а их доля в общем объеме по-прежнему составляет около 75%. Самой популярной оставалась «Семейная ипотека», выдачи по которой составили 171 млрд руб., что аналогично результату марта.
Выдачи по «Льготной ипотеке», несмотря на ужесточение ее условий с конца прошлого года (минимальный размер первоначального взноса был повышен с 20% до 30%, а максимальный размер кредита снижен с 12 млн до 6 млн руб. во всех регионах) выросли на 15% до 110 млрд руб. Регулятор объясняет это выросшим спросом в преддверии завершения программы 1 июля.
Объем выдачи рыночной ипотеки замедлился со 121 млрд руб. в марте до 116 млрд в апреле из-за высоких ставок.
Темп роста потребительского кредитования сохранился на мартовском уровне в +1,8% (до 14,4 трлн руб.). ЦБ объясняет это увеличением доходов населения, благодаря чему сохраняется высокая потребительская активность. В основном увеличивается сегмент кредитных карт. Кроме того, в условиях высоких ставок по вкладам населению может быть выгоднее совершать покупки, используя беспроцентный грейс-период и не затрагивая сбережения.
44% выдач составляют кредиты заемщикам с уровнем предельной долговой нагрузки (ПДН, соотношение ежемесячных платежей по кредитам к доходу) свыше 50. В третьем квартале 2024 г. выдача кредитов заемщикам с ПДН более 80% будет запрещена.
Таким образом, наблюдается ускорение кредитования по всем основным сегментам. Ранее представители Банка России неоднократно говорили, что одним из условий смягчения денежно-кредитной политики является снижение кредитования.
В частности, глава ЦБ Эльвира Набиуллина 26 апреля на пресс-конференции по итогам обсуждения ключевой ставки отмечала, что совет директоров ЦБ рассматривал «альтернативный сценарий», предусматривающий повышение ставки.
В этом сценарии «рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства. Сигнализировать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жесткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляции и инфляционных ожиданий. В итоге, если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышения ключевой ставки», — говорила Эльвира Набиуллина.
Сейчас некоторые аналитики не исключают, что регулятор повысит ставку на заседании 7 июня.
В обзоре ЦБ отмечается, что объем вложений в долговые ценные бумаги в апреле уменьшился на 0,6% до 21,1 трлн руб. в основном за счет снижения вложений в корпоративные облигации (часть была продана, а часть погашена). При этом совокупный объем вложений банков в ОФЗ практически не изменился. Банки выкупили за месяц новые выпуски ОФЗ на сумму около 195 млрд руб. Всего в апреле Минфин России разместил ОФЗ примерно на 272 млрд руб., все они были с постоянным купонным доходом.
ЦБ фиксирует продолжение притока средств населения в банки. По итогам апреля в условиях привлекательных депозитных ставок объем остатков средств физлиц увеличился на 2,1% (+1,9% в марте) до 48 трлн руб. Росли только рублевые остатки (+1,026 трлн руб., +2,4%), средства в валюте умеренно сократились (-35 млрд руб. в рублевом эквиваленте, −0,9%).
Рублевые средства увеличились в основном на срочных вкладах (+853 млрд руб., +3,0%, из них около 200 млрд руб. приходится на месячную доходность по вкладам).
Чистая прибыль банковского сектора в апреле составила 305 млрд руб., что на 35 млрд руб. или 13%, выше результата марта. Доходность на капитал выросла до 24,5 с около 22% месяцем ранее. На рост прибыли в основном повлияло снижение отчислений в резервы на 67 млрд руб. Количество прибыльных банков снизилось до 249 с 255 в марте, а их доля от общего числа банков — до около 78 с 80%, отмечает ЦБ.
При этом совокупный балансовый капитал банков (+273 млрд руб., +1,8%) вырос меньше прибыли, заработанной сектором. Регулятор объясняет это отрицательной переоценкой ценных бумаг через прочий совокупный доход (-58 млрд руб.), а также выплатой дивидендов (22 млрд руб.).
