Банк России 6 декабря опубликовал Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за III квартал 2024 г. и с начала года, в котором отмечается, что в III квартале объем страховых премий превысил 1,1 трлн руб., что почти в 2 раза больше относительно показателя годом ранее. За девять месяцев прирост достиг почти 1,5 раза, до 2,4 трлн руб.
Драйвером роста страхового рынка стали накопительное и инвестиционное страхование жизни (НСЖ и ИСЖ), совокупные квартальные сборы по которым увеличились более чем в 4,5 раза г/г и 2,5 раза к/к, до 651,6 млрд руб. — максимального значения за всю историю наблюдений. По итогам девяти месяцев 2024 г. объем взносов по этим видам страхования достиг 1,1 трлн руб., что почти втрое больше прошлогоднего аналогичного значения. 3/4 прироста сборов за девять месяцев 2024 г. пришлось на двух страховщиков.
СПРАВКА
ИСЖ — вид страхования жизни, при котором страховая компания инвестирует часть полученных от страхователя денег в финансовые инструменты, при этом инвестиционную стратегию выбирает клиент. По истечении срока договора, если страховой случай не наступил, клиенту возвращаются внесенные средства и часть инвестиционного дохода, размер которого обычно не гарантирован.
НСЖ — вид страхования жизни, при котором обычно страхователь вносит регулярные платежи, которые инвестируются по усмотрению страховщика (обычно в депозиты). По окончании срока договора в отсутствие страховых случаев клиент получает всю сумму внесенных средств и процент от дохода.
Объем взносов по НСЖ в III квартале 2024 г. увеличился почти в 6 раз г/г, до 483,4 млрд руб., а за девять месяцев 2024 г. — в 3,3 раза, до 775,7 млрд руб. ЦБ отмечает, что наибольшей популярностью пользовались консервативные программы с единовременными взносами, доходность которых не зависела от рыночной конъюнктуры и была сопоставима со ставками по банковским депозитам.
Сборы в сегменте ИСЖ в III квартале 2024 г. выросли почти в 3 раза г/г, до 168,1 млрд руб., а с начала года — в 2,3 раза, до 314 млрд руб. Результаты объясняются заключением договоров с очень высокой премией. Более 85% взносов пришлось на договоры с минимальной защитой капитала (менее 5%). Из этих данных можно предположить, что основную часть таких договоров заключили нерыночные клиенты.
Главный экономист Института экономики роста имени П.А. Столыпина Борис Копейкин заявил «Эксперту», что продажи в секторе страхования жизни растут, но с крайне низкой базы, несравнимой как с объемами банковских депозитов, так и с распространенностью такого рода продуктов в ряде зарубежных стран: «Например, в Великобритании аналогичными продуктами охвачено около 30% населения, а ежегодные сборы эквивалентны нескольким триллионам рублей. У нас рост объясняется определенными преимуществами, такими как действующие до конца этого года льготы по НДФЛ, особенностями наследования и раздела таких активов при расторжении брака. Но также зачастую — и агрессивными практиками продаж, когда клиенты не до конца понимают разницу между приобретаемым продуктом и депозитом и лишь позднее выясняют, что именно они купили».
Продолжился рост премий по автострахованию: по каско в III квартале 2024 г. собрано 89 млрд руб. (+23,3% к/к), за девять месяцев — 236,3 млрд руб. (+22,6%), что объясняется увеличением продаж новых автомобилей. Объемы выплат увеличивались быстрее взносов: на 35,2% г/г в III квартале и на 23,3% по итогам девяти месяцев 2024 г. Такой динамике способствовал рост стоимости ремонта на фоне подорожания автозапчастей и увеличения числа заключенных ранее договоров. Средняя страховая выплата по страхованию автокаско по итогам девяти месяцев составила 189,3 тыс. руб. (+22,3% г/г). В результате ускоренного роста состоявшихся убытков и расходов по ведению страховых операций по сравнению с динамикой заработанных премий, комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) по страхованию автокаско с начала года вырос до 86,3%.
Объем взносов по ОСАГО в III квартале повысился на 5,4%, до 87,8 млрд руб., с начала года — на 3,2%, до 242,7 млрд руб. Объем выплат по ОСАГО в III квартале увеличился на 9,1% г/г, до 45,2 млрд руб., и на 21,5% г/г, до 147,3 млрд руб., по итогам девяти месяцев. При этом средняя страховая выплата по итогам девяти месяцев 2024 г. достигла 92,9 тыс. руб. на фоне роста стоимости запчастей. ККУ по ОСАГО по итогам девяти месяцев составил 85,5%. «ККУ в ОСАГО и каско на уровне около 85% вполне сопоставим, например, с аналогичными показателями в американской индустрии автострахования», — отметил Борис Копейкин. Российские страховщики исторически привыкли получать доходы от автострахования кратно большие, чем среднемировой показатель. Поэтому не исключено, что страховые компании скоро начнут лоббировать повышение тарифов ОСАГО.
ЦБ отмечает изменения в структуре продаж страховых продуктов. Так, через посредников в среднем с начала года было получено 79,2% (+7,2 п.п.) премий. Доля банковского канала выросла на 13,8 п.п. г/г, до 49%, а продажа через агентов-физлиц снизилась на 4,6 п.п., до 13,7%. Посредники в целом получили в виде комиссионных 14,2% взносов (−11 п.п. г/г). Падение показателя ЦБ объясняет сокращением продаж кредитного страхования жизни и страхования от несчастных случаев и болезней, по которым банки забирали себе от страховых взносов около 50% и 60% соответственно. Без учета продаж ИСЖ и НСЖ доля вознаграждения посредников во взносах снизилась на 5,7 п.п., до 29,1%.
«Уровень комиссий выглядит довольно высоким, но отражает спрос и предложение. Банки — крайне эффективный канал продаж страховых продуктов. Страховые компании, очевидно, с удовольствием сократили бы свои издержки, если бы это не повлияло негативно на продажи. И, судя по данным ЦБ о снижении доли вознаграждения посредникам, постепенно им это удается», — прокомментировал эти данные Борис Копейкин.
Совокупная чистая прибыль страховщиков сократилась за девять месяцев на 14,6% г/г, до 326,4 млрд руб., во многом из-за падения доходов от инвестиционной деятельности на четверть, до 262,2 млрд руб. Это связано со снижением прибыли от переоценки валютных активов и курсовой стоимости облигаций. Такие убытки принято называть «бумажными». Рентабельность активов в целом по рынку составила 4,8% (−4,4 п.п. г/г), рентабельность капитала — 18,3% (−17,2 п.п. г/г).
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
