ЦБ решил установить национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала капитала кредитных организаций от взвешенных по риску активов с 1 февраля 2025 г. по 30 июня 2025 г. на уровне 0,25%, а с 1 июля 2025 г. она составит 0,5%. Также ЦБ готовит нормативные изменения, направленные на ограничение кредитных рисков крупных компаний. В первом полугодии планируется установить надбавки к коэффициентам риска по кредитным требованиям банков к крупным компаниям с высоким уровнем долговой нагрузки.
Кроме того, будет увеличен минимальный коэффициент риска у ПВР-банков по кредитам крупнейшим компаниям. Пока ПВР-подход (продвинутая модель оценки рисков на основе внутрибанковских рейтингов) используют только ВТБ, Сбербанк, «Альфа-банк» и «Райффайзенбанк», но к 2030 г. на него перейдут все системно значимые банки. Соответствующий закон был принят в апреле 2024 г. Перейти на ПВР по желанию смогут и другие кредитные организации с активами не менее 500 млрд руб.
ЦБ также планирует скорректировать методику расчета максимально возможного лимита БКЛ (безотзывной кредитной линии), позволяющую банкам восполнить величину недостатка высоколиквидных активов при расчете НКЛ (норматива краткосрочной ликвидности). Расчет этого лимита для соблюдения НКЛ в период до 1 июля 2025 г. предусмотрит возможность получения банками БКЛ в большем объеме, прогнозирует регулятор. При этом значение НКЛ без БКЛ не должно снижаться ниже 50% до 1 января 2025 г., а с 1 января до 1 июля 2025 г. — ниже 60%.
«Нововведения будут способствовать замедлению корпоративного кредитования в следующем году. Как сильно — пока трудно сказать. По последнему прогнозу ЦБ, в базовом сценарии темп роста корпоративных кредитных портфелей российских банков в следующем году ослабнет до 8–13% с 17–20% по итогам 2024 г. Наверное, пока стоит ориентироваться на эти цифры», — предполагает заместитель руководителя отдела анализа акций ФГ «Финам» Игорь Додонов.
Основной целью введения антициклической надбавки является создание буферного капитала на случай возможных кризисов и сложных ситуаций, объясняет МВА-профессор бизнес-практики по цифровым финансам РАНХиГС Алексей Войлуков. Но ее применение может повлиять на кредитную активность банков — особенно с низким уровнем достаточности капитала. Чтобы поддерживать прежние показатели, им придется или увеличивать размер капитала, или замедлять темпы роста кредитования, либо даже сокращать активы, поясняет профессор: «Невыполнение антициклической надбавки не приводит к нарушению норматива достаточности капитала, но накладывает ограничения на распределение прибыли. Часть прибыли удерживается в составе капитала и не может быть выплачена акционерам. В прошлом году банки получили прибыль в размере 3,3 трлн рублей. Тем не менее, значение показателя достаточности капитала (норматив Н1.0) за год снизилось с 12,7% до 12,2%. Это связано с ростом кредитования и выплатой высоких дивидендов. В этом году снижение показателя достаточности капитала продолжается, несмотря на хорошую прибыль, получаемую с начала года».
Рейтинговое агентство НКР в апреле прогнозировало, что по итогам 2024 г. совокупная прибыль банковского сектора может составить 3,5 трлн руб. По оценкам аналитиков рейтингового агентства «Эксперт РА», при базовом сценарии она составит 2,8 трлн руб.
Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов в комментарии «Эксперту» отметил, что ЦБ принял далеко не рядовое решение. Например, установление нового значения антициклической надбавки не на квартальные даты, а на внутриквартальные числа происходит впервые в истории, уточнил топ-менеджер: «До сегодняшнего момента ни один компонент регулирования банковских надбавок — ни старых, ни новых — не имел такой мелкой оперативной нарезки с первого февраля. Это признак какой-то нерегулярной реакции на процессы, происходящие в банковском секторе».
Также все три решения ЦБ могут быть направлены на борьбу с аномально высоким спредом между ключевой ставкой и стоимостью привлечения средств, действующим сейчас на рынке, продолжил Дмитрий Пьянов. Даже для первоклассных корпоративных заемщиков сейчас стоимость кредита складывается из расчета КС (ключевая ставка) + 5 п. п., КС + 6 п.п., чего на российском рынке тоже не случалось очень давно. По мнению первого зампреда правления ВТБ, регулятор пытается уменьшить этот спред, не прибегая к ограничению нового кредитования в целом.
В большинстве пунктов отсутствуют детали, поэтому оцифровать их довольно сложно, считает Дмитрий Пьянов. Но у него есть предположение, какое решение в будущем может принять ЦБ относительно БКЛ. Сейчас банки могут использовать как дорогую БКЛ, которая повысит НКЛ до 80%, так и дешевую БКЛ с эффектом увеличения НКЛ до 80–100%. Но имеются и ограничения: если кредитная организация выполняет НКЛ без БКЛ, то в следующие даты им не позволят прибегнуть ни к дорогой, ни к дешевой БКЛ, подчеркнул топ-менеджер. Он допускает, что в дальнейшем ЦБ разрешит использовать даже дорогую БКЛ всем банкам, в том числе и исполнявшим НКЛ без дополнительных инструментов.
Для клиентов кредитных организаций введение новых требований не будет заметным, ожидает Алексей Войлуков. Например, увеличение антициклической надбавки не приведет к резким одномоментным изменениям в кредитной политике банков, пояснил профессор: «С учетом определенного временного интервала банки смогут постепенно создать необходимый запас прочности, а в случае явной нехватки капитала у некоторых участников — постепенно скорректировать свои программы кредитования. В целом эти регуляторные требования приведут к небольшому замедлению темпов кредитования и некоторому ужесточению требований к заемщикам со стороны отдельных участников банковской системы. В 2023 году кредитный корпоративный портфель увеличился на 20,1%, а по итогам 2024 г. с учетом уже принятых и планируемых изменений в регулировании Банком России можно ожидать, что задолженность по корпоративным кредитам вырастет на 21–21,5%».
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
