В режиме экономии... топлива
Военный конфликт между Израилем и США с одной стороны и Ираном с другой затягивается. Боевые действия не прекращаются уже больше трех недель. Почти столько же фактически заблокирован Ормузский пролив (за исключением пробирающихся через него на свой страх и риск единичных судов) — ключевой маршрут для поставок энергоресурсов из стран Персидского залива потребителям по всему миру. О значимости этого маршрута «Эксперт» подробно рассказывал в начале марта.
Эскалация конфликта сопровождается не только блокировкой транспортной артерии, но и ударами по энергоинфраструктуре стран Персидского залива и Ирана. Последнее обстоятельство говорит о том, что быстро восстановить поставки энергоносителей даже после окончания конфликта вряд ли удастся. Глава Минэнерго Катара и госкомпании Qatar Energy Саад аль-Кааби говорил 19 марта Reuters, что удары по СПГ-заводу в Рас-Лаффане вывели из строя 17% мощностей по сжижению газа, что лишит мировой рынок около 12,8 млн т СПГ ежегодно в течение ближайших 3–5 лет. Кроме того, были повреждены НПЗ в Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте, Бахрейне, Ираке и Израиле, пострадала инфраструктура нефтяного месторождения в Ираке и газового — в Иране. Атакована была также портовая инфраструктура в Омане и ОАЭ.
Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бирол 23 марта заговорил о том, что миру грозит очередной энергетический кризис. По его словам, конфликт на Ближнем Востоке 2026 г. по своим последствиям может оказаться тяжелее, чем нефтяные кризисы 1973 и 1979 гг. вместе взятые. По данным МЭА, с нефтяного рынка «выпали» уже значительные объемы добычи нефти — около 11 млн баррелей в сутки (б/с). По прогнозам Фатиха Бирола, для газового рынка последствия могут быть хуже, чем в 2022 г. после введения антироссийских санкций.
Что спровоцировало кризисы 1970-х и 2022 гг.
Нефтяной кризис 1973 г. начался после введения странами ОПЕК эмбарго на экспорт нефти против стран, поддержавших Израиль в войне Судного дня (октябрь 1973 г.). К бойкоту присоединились также Египет и Сирия. Запрет коснулся прежде всего поставок в США и европейские страны. Цены на нефть тогда взлетели с $3 до $12 за баррель, что вызвало рецессию в мировой экономике. Второй «нефтяной шок» случился в 1979-м из-за Исламской революции в Иране и ирано-иракской войны, начавшейся в 1980 г. Эти события привели к снижению добычи нефти и новому скачку мировых цен с $15 до $40 за баррель.
Энергокризис в Европе в 2022 г. был связан с поставками газа. Котировки тогда рекордно росли из-за снижения поставок из России после начала конфликта на Украине и подрывов газопроводов «Северный поток» и «Северный поток — 2». Максимальная цена 1 тыс. куб. м газа доходила до $3900. Для сравнения: сейчас котировки на TTF составляют около $650 за 1 тыс. куб. м.
На фоне опасений формирования на мировом рынке дефицита нефти и газа МЭА опубликовало 20 марта список из 10 мер, способных сгладить последствия энергокризиса. Среди них: массовый перевод сотрудников на «удаленку», снижение разрешенной скорости движения на автотрассах на 10 км/ч, просьба не пользоваться авиатранспортом «без необходимости». В МЭА также призвали население пересаживаться на общественный транспорт, пользоваться электроплитами и в целом экономить топливо.
Пока правильно говорить об энергетическом шоке, который впоследствии может привести к глобальному энергокризису, говорит аналитик «Финама» Николай Дудченко. По его мнению, сильнее всего он ударит по морским перевозкам грузов, авиаперевозкам и логистике в целом, а также по туризму, производству промышленных материалов и химпрому, включая выпуск удобрений. Не исключил он и последствий для мировой экономики: замедления темпов роста, переходящего в рецессию
Дело пахнет керосином
Наиболее чувствительна к изменениям предложения топлива авиаотрасль. По данным Argus, 24% (или около 400 тыс. б/с) всего экспорта авиакеросина в мире идет через Ормузский пролив. С начала марта объем мировых поставок уже сократился на 60%. На этом фоне растут цены на авиакеросин. Так, на северо-западе Европы они подскочили вдвое, до рекордных $210 за баррель, в США выросли на 60%, до $170, в Сингапуре — более чем в два раза, до $240.
Авиакомпании по всему миру в марте начали вводить так называемые топливные надбавки к ценам билетов. Так поступили Oman Air, Air India, Air France—KLM и другие крупнейшие авиаперевозчики.
Источник «Эксперта» в одной из российских авиакомпаний заявил, что после обострения конфликта на Ближнем Востоке топливо подорожало на 20–30% по всей маршрутной сети, что неизбежно приведет к пересчету стоимости рейсов.
Влияние топливного кризиса почувствовали на себе и международные операторы контейнерных линий. Maersk ввела «аварийную» надбавку к цене за бункеровку, похожую ценовую надбавку — оператор CMA CGM. Цены на бункерное топливо в ключевых хабах, находящихся вдалеке от Ближнего Востока (например, в Роттердаме и Сингапуре), резко выросли, отмечает руководитель отдела аналитики агентства «ПортНьюс» Виталий Чернов. Власти Китая объявили о приостановке экспорта нефтепродуктов, ограничительные меры вводятся и в других государствах мира, напоминает он. Дефицит нефти в мире, по его словам, неизбежно приведет к дефициту бункерного топлива в странах, зависимых от импорта нефти.
При этом контейнерная логистика уже заметно пострадала: компании пытаются в авральном режиме перенаправить грузопотоки, которые ранее шли через ближневосточные порты. «Сложности на основных морских логистических маршрутах — в Красном море, Аравийском море и Персидском заливе — заставляют операторов контейнерного флота менять маршруты на более длинные в обход Африки. Это увеличивает потребление топлива и способствует дальнейшему росту цен», — резюмирует Виталий Чернов.
Повсеместного дефицита топлива пока нет, — скорее, присутствует «региональный шок», влияющий на мировой рынок через рост цен, страхование и перераспределение потоков, считает руководитель проектов практики по инжинирингу Strategy Partners Дмитрий Арестов. Но при затяжном кризисе, по его словам, нехватку судового топлива ощутят сначала страны Азии и Персидского залива, а затем и все остальные.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
