— Да зачем об этом писать? Давайте лучше свою пирамиду сделаем!
— Точно. Напишем, что у нас рейтинг ААААА.
— А какую доходность пообещаем?
— Сразу 50% годовых. Чего мелочиться-то…
Такие диалоги велись в редакции D’, когда появились новости о крахе «РуБина». Мы уже давно обратили внимание на то, что в тени легальных финансовых институтов — банков, ПИФов — существует незаконный «инвестиционнный» бизнес (см. «Вот такие пироги», D’ №12 от 4 декабря 2006 года). Спустя полтора года мы снова изучили этот «рынок», пройдясь по объявлениям в интернете, обсуждениям на форумах и региональным базам компаний, и поняли, что различных схем, помогающих людям быстро и безболезненно расстаться с накоплениями, меньше не стало. Все подобные схемы можно разделить на несколько типов. Откинем сразу «чистые» пирамиды — где предлагается получать бонусы за привлечение новых участников. Риск здесь настолько очевиден, что описывать его нет нужды. Тем, кто надеется «успеть выскочить», заработав свои проценты, просто предлагаем подумать вот над чем: если у вас нет «инсайда», то вы не можете знать точный срок, когда пирамида посыплется.
Оставшиеся способы вытягивания денег мы рассортировали на следующие группы.
«Невидимки»
Самое простое для мошенников — работать через интернет. Запутать следы здесь ничего не стоит, достоверную информацию давать тоже необязательно. Современный уровень развития Сети дает небывалые возможности по сбору денег с доверчивых граждан. Нужно немного: сайт, описывающий небывалые возможности некоего чудесного инвестиционного продукта (фонда или брокерской услуги), почта и Skype (чтобы общаться с иногородними клиентами) да платежная система, чтобы принимать клиентские деньги. Кажется невероятным, что есть настолько беспечные люди, что готовы переводить деньги, не только не видя в глаза потенциальных «управляющих» и не подписывая никаких документов о передаче денег, но и не зная фактического адреса «инвестиционной» компании! Однако раз такие сайты существуют и в них даже теплится жизнь (например, на вопросы потенциальных «вкладчиков» по почте любезно отвечают), значит, и «инвесторы» тоже есть. Хороший пример — PIF HYIP. Это не компания, а «онлайн-ПИФ», который, в свою очередь, включает пять фондов — Forex, «Нефтегазовый», Startup, «Информационные технологии» и «Недвижимость». Фиксированная доходность — от 20 до 40% годовых в зависимости от фонда, минимальная сумма инвестиций — $1! Прямо-таки торжество коллективных инвестиций. В нижнем углу сайта трогательная приписка о наличии лицензии ФКЦБ 762354 от 12.03.2007. Контактный телефон — эстонский. Адреса нет. Все вопросы о законности бизнеса «дежурный оператор инвестиционного фонда PIF HYIP» обходит молчанием, единственный комментарий, который удалось из него вытянуть, звучит следующим образом: «ПИФ гарантирует доходность вследствие того, что в случае какой-то неудачи он компенсирует потери средствами стабилизационного фонда».
Вот так просто и изящно. А наши управляющие все никак не могут додуматься создать уже свои стабилизационные фонды, чтобы в случае неудачи иметь возможность заплатить пайщикам причитающиеся им деньги.
«Изобретатели»
Тем, кто хочет работать по-крупному, приходится изобретать что-нибудь более оригинальное, чем мифические, существующие лишь в Сети фонды. Тут пальма первенства пока принадлежит нашей старой знакомой — питерской компании «Кватро инвест». Уже четыре года она успешно собирает с граждан деньги в Долевой инвестиционный фонд. Оформляется все в виде договора займа, в месяц гарантируют 3% годовых (36% в год), можно также воспользоваться возможностью начисления сложных процентов (более 42% годовых). В описании гарантированной доходности на сайте «Кватро инвеста» есть пассаж, от которого у любого мало-мальски грамотного в финансовом плане человека волосы встают дыбом: «К инструментам с гарантированной доходностью относятся: банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды, инвестиции в бизнес, игры на валютном рынке, вклады в золото, недвижимость». Если «невидимки» как юридически оформленные компании просто не существуют, то «изобретатели» обычно представляют собой юрлицо, деятельность которого регулируется общими нормами права.
«Совершенствующие»
Однако самую большую путаницу в сознание людей неискушенных вносят не схемы первых двух видов, а компании, работающие на первый взгляд в соответствии с законом, но стремящиеся как-нибудь «улучшить» и преподнести в более выгодном свете свои довольно обычные инвестиционные продукты. «Усовершенствовать» финансовый продукт довольно просто. Достаточно объявить его либо более надежным, чем на самом деле, либо более доходным, а лучше и тем и другим. Среди них — некоторые кредитные потребительские кооперативы и инвестиционные компании с соответствующими лицензиями ФСФР.
Потребительские кооперативы — это «потомки» ссудно-сберегательных касс. Их деятельность регулируется соответствующим законом. Принцип работы прост: члены кооператива платят взносы, которые сам кооператив может размещать на депозитах и выдавать в качестве кредитов тем своим членам, кто об этом попросит. «Учредителями кооператива являются только граждане в количестве не менее 15 и не более 2 тыс. человек, — рассказывает главный юрист юридической фирмы “Мегаполис лигал” Елена Турецкова. — Передача личных сбережений кредитному потребительскому кооперативу и предоставление члену кооператива займа осуществляется на основании договора в письменной форме. Договор на передачу личных сбережений должен содержать условия о сумме личных сбережений, сроке и порядке их возврата, размере и порядке платы за их использование. Таким образом, в договоре на передачу гражданином личных сбережений кооперативу указывается размер платы за их использование, то есть, по сути, процентная ставка».
Вот эта процентная ставка и является главным козырем кредитных кооперативов при привлечении новых членов. Так, липецкий кредитный потребительский кооператив «Спутник» обещает начислять на накопления 11% годовых «с учетом капитализации». «Кредитные кооперативы Новосибирска» пошли дальше и предлагают открывать у них «сберегательные вклады» под 15–27%.
Из инвестиционных компаний наше внимание обратила на себя финансовая инвестиционная компания «Экономический альянс». Клиентам предлагается передавать деньги в доверительное управление по двум стратегиям, которые тут же почему-то названы «тарифами». Тариф «Стандартный» предполагает «минимальную сумму депозита» от 30 тыс. руб. и ежемесячную доходность 7%, тариф VIP — «минимальную сумму депозита» от 3 млн руб. и ежемесячную доходность 12%.
Учимся подозрительности
«Невидимки» и «изобретатели», нам кажется, не должны представлять особенной опасности для кошельков граждан. В конце концов, те, кто доверяет свои деньги компаниям, не регулируемым никаким законом, должны понимать, насколько это опасно. А вот о последней категории стоит поговорить отдельно и попробовать разобраться, на что имеет смысл обращать внимание потенциальному инвестору.
Общее правило: если компания вроде бы ведет законную деятельность, но при этом выдает своим клиентам искаженную информацию, то ваш инстинкт финансового самосохранения должен подсказать держаться от такой «инвестиционной» возможности подальше.
Что роднит в последнем случае кредитный кооператив и «Экономический альянс»? И тот и другой действительно имеют право гарантировать доходность (для инвестиционных и управляющих компаний гарантии доходности разрешены в договорах ДУ). Настораживает другое. Во-первых, представление своих услуг как «вкладов», а во-вторых, чрезмерно щедрые обещания. «Если компания называет стратегии доверительного управления “депозитами” или “вкладами”, пусть даже в рекламе, это нарушение, во-первых, банковского законодательства, поскольку привлекать депозиты могут только банки, во-вторых, нарушение законодательства о рекламе — введение инвесторов в заблуждение», — отмечает Наталия Плугарь. Аналогично вводят клиентов в заблуждение и «Кредитные кооперативы Новосибирска».
Если с юридическими тонкостями могут быть знакомы не все, то постараться понять экономический смысл работы каждого конкретного кооператива или инвесткомпании может каждый — это совсем не сложно. К примеру, если в кредитном кооперативе займы выдаются под больший процент, чем обещанная доходность по накоплениям, и обе эти ставки близки к рыночным, то высока вероятность, что финансовое положение кооператива устойчиво. Если же участникам кооператива обещают начислять по 20–30%, то становится непонятно, за счет чего такое возможно? «Кредитный потребительский кооператив граждан не вправе эмитировать собственные ценные бумаги и покупать акции и другие ценные бумаги иных эмитентов, осуществлять другие операции на финансовых и фондовых рынках, за исключением хранения средств на текущих и депозитных счетах в банках и приобретения государственных и муниципальных ценных бумаг», — отмечает Турецкова. Иными словами, законно заработать высокую доходность кредитный кооператив просто не может.
Далее, представьте себе, как кооператив распоряжается полученными средствами. Откуда он может взять деньги на фиксированные ежемесячные выплаты, если его активы размещены на депозитах и выданы в виде кредитов? Допустим, кредиты погашаются равномерными ежемесячными платежами, но ведь и риска просрочек и неуплаты никто не отменял! А что до «гарантий», то, поясняет Турецкова, кредитный кооператив несет ответственность за взятые у своих участников деньги в долг на общих условиях. Проще говоря, шансов получить деньги с процентами в срок столько же, как если бы вы дали их любому другому человеку.
Что касается «Экономического альянса», то эта компания обещает зарабатывать для клиентов высокую ежемесячную доходность на фондовом рынке. На вопрос D’, что произойдет, если управляющий ошибется, в «Экономическом альянсе» ответили, что это невозможно, поскольку у управляющих «пятилетний опыт работы на рынке». Но в крайнем случае, если уж произойдет непредвиденный провал, очередной платеж обещают произвести «из собственных средств» фирмы. Думаем, что читатели D’ хорошо представляют себе, насколько реальна безубыточная торговля на фондовом рынке.
Своими силами
Вам в почтовый ящик бросили рекламное объявление, или вы нашли в интернете заманчивое «инвестиционное» предложение, или знакомый «доброжелатель» шепнул вам о некоем поле чудес, где можно заработать быстро и много. Вы изучили предложение и поняли, что это либо классическая пирамида, либо одна из описанных нами схем. Теперь у вас есть только два пути.
Путь первый. Вы решили бороться. Организаторы схем прекрасно понимают, что каким бы безупречным в юридическом отношении ни был их бизнес, практически всегда им приходится нарушать закон. «К примеру, в соответствии со ст. 2 федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ “Об инвестиционных фондах” только инвестиционная компания может иметь фирменное название “акционерный инвестиционный фонд” или “инвестиционный фонд”, иные юридические лица не вправе использовать это в своих наименованиях, — говорит консультант отдела консалтинга ООО “Финэкспертиза” Наталья Дерябина. — Если компания имеет в фирменном названии сочетание “акционерный инвестиционный фонд” или “инвестиционный фонд”, но при этом ведет деятельность без лицензии, то она подпадает под наказание в соответствии со ст. 14.1 Кодекса об административных правонарушениях РФ. Такая деятельность грозит наложением административного штрафа на должностных и юридических лиц». Незаконным также может быть признано постоянное привлечение денег от физлиц по договору займа. Если вы заподозрили, что компания, имеющая лицензию ФСФР, нарушает закон, то и обращаться надо в ФСФР. Если же лицензии нет, то к обращению в ФСФР нужно добавить обращение в УБЭП. По словам Турецковой, помимо письменных заявлений в эти органы можно обратиться в прокуратуру (при этом надо иметь в виду, что уголовным законодательством установлена ответственность за заведомо ложный донос) и в Центробанк РФ. Если даже вы обратитесь не туда, ваше заявление будет переправлено соответствующему органу.
Путь второй. Вы решили сначала вложить деньги, а потом бороться. Определитесь, относится ли выбранная вами компания к официальным инвестиционным или управляющим компаниям (посмотреть их списки можно на сайте ФСФР). Требуйте предъявления лицензий; не путайте с лицензией свидетельство о регистрации юрлица и о постановке его на учет в налоговой инспекции. Если вы доверили деньги «настоящей» ИК или УК, то даже в случае незаконности ее действий вы отделаетесь малыми потерями. «Если деньги уже внесены в некую сомнительную структуру и возвращать их данная структура не намерена, то после обращения в ФСФР при подтверждении нарушений норм законодательства деятельность данной компании может быть приостановлена, лицензия отозвана. С момента прекращения деятельности клиент управляющей / инвестиционной компании может потребовать немедленно возвратить его денежные средства на свой счет. Если у компании будут свободные денежные средства, то вкладчик может выйти из неприятной ситуации с минимальными потерями», — говорит Дерябина.
В случае отзыва лицензии у ИК ваши деньги с брокерского счета возвращаются вам, приобретенные на ваши деньги ценные бумаги также остаются в депозитарии. При отзыве лицензии у УК ПИФ передается другой УК.
Если же вы доверяете свои финансы просто некоему юридическому лицу, то надо отдавать себе отчет: какие бы гарантии вам ни давали, единственное, что на самом деле гарантирует вам сохранность ваших денег, — это активы этой компании. Поэтому перед передачей денег необходимо посмотреть баланс и прикинуть, хватит ли активов фирмы на то, чтобы расплатиться со всеми подобными вам должниками. Неплохо бы убедиться в достоверности баланса, но человеку с улицы сделать это, увы, практически не под силу.
Если компания, которой вы дали в долг, не собирается возвращать деньги, то ваш путь лежит в суд. «Суд может обратить взыскание на имущество компании, однако при отсутствии у нее активов получить долг обратно не представляется возможным», — подводит итог Дерябина. «Помимо обращения в суд в порядке гражданского судопроизводства с требованием вернуть долг на практике может иметь эффект обращение в правоохранительные органы, которые по результатам проверки возбудят уголовное дело в отношении руководства такой компании (часто в уголовном процессе удается собрать больше доказательств виновности мошенников). Однако если активов нет, выигрыш судебного дела принесет немного пользы», — резюмирует Турецкова.
