Депозиты оценены

Уже несколько месяцев банки региона повышают процентные ставки по депозитам, активно вводят и рекламируют новые виды вкладов. Недавний кризис ликвидности наглядно показал недоработки банков в этом направлении

Ужесточившиеся вследствие мирового кризиса ликвидности условия доступа российских банков к внешним рынкам заимствований подвигли кредитные организации на расширение источников получения капитала. Наиболее привлекательными оказались не особенно востребованные в последние годы привлекаемые на депозиты средства, в первую очередь — населения, чья доля в общем объёме депозитов в ЮФО составляет более 85%. С целью привлечения «народных» денег банки повышают доходность по вкладам, и сегодня ставка по некоторым рублёвым депозитам в ряде банков уже составляет 14%. Ставок такой величины в последние 3–4 года не предлагал практически никто. Охота за деньгами населения началась ещё осенью прошлого года, что привело к значительному росту объёмов вкладов — у некоторых банков по итогам года он составил более 100% (см. таблицу).

У большинства банков ЮФО в I квартале этого года продолжался рост объёмов депозитов физических лиц, а у ряда филиалов он был выше, чем в других регионах присутствия. Так, например, в Ростовском филиале BSGV за I квартал объём депозитов физических лиц увеличился на 12,5%, в Ростовском филиале банка «Возрождение» — на 18%. В Донском народном банке прирост составил 11,5%, в Ростпромстройбанке — 18,7%. По всем филиалам НБ «ТРАСТ», расположенным на юге России, объём увеличился более чем на 20% (примерно по 7% в месяц), что существенно выше, чем в целом по банку. В Ростовском филиале Собинбанка за 4 месяца этого года объём привлечённых вкладов населения вырос более чем в 1,5 раза.

Это увеличение свидетельствует о том, что в банковской среде в принципе меняется отношение к депозитам — последние события показали, что их место в банковских пассивах как минимум недостаточно. «Мировой кризис ликвидности благотворно подействовал на  нашу банковскую систему, — считает управляющий Ростовским филиалом “Промсвязьбанка” Игорь Пятигорец. — В последние годы банки рассчитывали в основном на финансирование с западных рынков, забывая о вкладах населения, о том, что клиентам нужно активно предлагать не только кредитование, но и вложения на депозитах, то есть продукты не только по активам, но и пассивам. Сегодня идёт восстановление банковской системы в том виде, какой она и должна быть: банки стали проводить кредитную политику по активам, основанную на аккумулировании денег из различных источников, в частности, средств населения по вкладам».

Пляшем от инфляции

К росту процентов привёл и рост инфляции как одного из основных экономических показателей. «Именно с уровнем инфляции в стране связаны многие другие показатели, — уверен Игорь Пятигорец. — В условиях его роста увеличение процентов по депозитам стало неизбежным. Считаю, что на сегодня ставки по вкладам вполне оправданны».

Но, хотя ряд банков пытается сейчас установить проценты выше уровня инфляции, угнаться за ней довольно трудно. По итогам прошлого года инфляция составила 11,9%, и, хотя МЭРТ РФ прогнозирует, что в 2008 году она не превысит 10,5%, нынешний её уровень заставляет в этом усомниться. Уже в середине мая, по данным Федеральной службы госстатистики, индекс потребительских цен с начала года вырос на 6,8%. По мнению экспертов, к концу года инфляция достигнет 14%.

Игорь Ким, председатель Совета директоров «Ростпромстройбанка», где некоторые вклады предлагают под 13–14%, считает такой уровень ставок справедливым. «Инвестору не очень интересен вклад даже под 12 процентов, то есть на уровне прошлогодней инфляции, когда он лишь сохраняет свои деньги, — говорит г-н Ким. — Если вклад размещается под 13–14 процентов годовых, то вкладчик получает хотя бы небольшую прибыль. Мы, как и все банки, работаем в режиме собственной экономики. Если банк сумеет снизить оперативные издержки — по зарплате, аренде, администрированию, то, следовательно, cможет увеличить долю затрат на проценты и привлечь новых вкладчиков».

А вот профессор Ростовского государственного экономического университета Ольга Семенюта считает, что на данный момент уровень ставок по вкладам, равный 12–12,5% годовых, является для среднестатистического банка потолком, выше которого привлечение ресурсов становится слишком дорогим и снижает рентабельность работы банка. Для крупного банка верхний уровень ставок находится чуть ниже 11–11,5% годовых. Появляющиеся предложения выше этого уровня — до 14% годовых — предлагают банки, как правило, для решения своих внутренних задач, например, текущих проблем с ликвидностью, как PR-средство и т. п. Такие предложения или имеют разовый характер, или свидетельствуют о неоправданно рисковой политике распоряжения средствами вкладчиков.

Привлекательная новизна

В стремлении привлечь деньги вкладчика банки конкурируют друг с другом не только повышая проценты, но и создавая новые комбинированные продукты, рассчитанные на различные слои населения. Такого разнообразия предложений для вкладчиков, как в последние месяцы, не было уже очень давно.

Если раньше продукты, в которых клиент самостоятельно может выбирать все параметры (срок вклада, периодичность выплаты процентов, возможность пополнения вклада и расторжения договора) предлагались только лидерами в сфере работы с населением, то сегодня эти продукты стали массовыми.

В связи с тем, что для проведения активных операций, в том числе и кредитования, нужны «длинные» деньги, банки стали увеличивать и сроки вкладов — у многих появились депозиты на срок 3–5 лет. «Экономическая ситуация в стране стабилизировалась, и предприятия строят долгосрочные планы своего развития, значит, им нужны “длинные” кредиты, — считает Игорь Пятигорец. — Чтобы их предоставлять, банки выстраивают долговременную стратегию по пассивам. Именно поэтому в продуктовой линейке банков возникли вклады на длительные сроки».

Массовыми стали и те продукты, в которых вкладу сопутствует целый комплекс услуг. Например, ростовский филиал «Сосьете Женераль Восток» среди новых продуктов выделяет страхование пластиковых карт, позволяющее застраховать все риски, сопряжённые с хранением денег на пластиковой карте: утерю, кражу, мошеннические действия третьих лиц и даже криминальные ситуации, когда владелец карты вынужден обналичить свои средства под угрозой насилия. Ряд банков (СКБ-банк, «Собинбанк» и др.) ввели бывшие до сих пор редкими вклады, которые позволяют фиксировать неснижаемый остаток — все суммы свыше могут быть использованы в свободном режиме без потери процентной ставки.

Идеи — с фондового рынка

В своём стремлении привлечь средства банки предлагают не только вклады-«конструкторы» на основе чисто банковских продуктов, но и заимствуют идеи с фондового рынка. Недавно на рынке появились индексируемые депозиты — нечто среднее между депозитом и ПИФом. Фактически индексируемые депозиты — это срочные депозиты с переменной доходностью, привязанные к определённым рыночным показателям — цене товара, курсу валюты, процентной ставке или фондовому индексу. Пока что их предлагают лишь немногие банки; в ЮФО это «Мой Банк», «КИТ Финанс», Ситибанк.

Так, ставка по вкладу Ситибанка привязана к курсовому соотношению рубль/доллар. Минимальная сумма инвестиций — 150 тысяч рублей или 5 тысяч долларов сроком от трёх месяцев до полугода. «Мой Банк» предлагает вклады «Мой Фондовый Рынок». Минимальная сумма вклада — 250 000 рублей или 10 000 долларов США, размер годовой процентной ставки определяется величиной изменения индекса РТС за период вклада.

Инвестиционный банк «КИТ Финанс» разработал три вида индексируемых депозитов — ориентированных на индекс РТС, на нефть и на товарную корзину. Минимальная сумма вкладов — 100 тысяч рублей. Доходность депозита «Нефть» не ограничена, срок размещения — от 3 месяцев до 1 года, выплата процентов производится в конце срока. Доходность депозита «Индекс РТС» может составить 26,26% годовых, срок вклада — 180 дней.

В качестве активов индексируемого депозита «Товарная корзина» выступают фьючерсные контракты на нефть марки Brent, никель, сахар и пшеницу — товары, спрос на которые постоянно растёт. А включение в одну корзину активов, принадлежащих трём разным товарно-сырьевым рынкам, позволяет диверсифицировать риски. Сроки депозита — от 90 до 720 дней, доходность не ограничена.

Региональный директор ИБ «КИТ Финанс» Сергей Козенко считает, что новый вид депозита — это серьёзная альтернатива существующим на сегодня видам инвестирования. Индексные депозиты просты в оформлении, надёжны, так как входят в систему страхования вкладов, и потенциально высокодоходны. Можно сказать, что индексные депозиты — это инвестиции с защитой капитала. Здесь нет фиксированной процентной ставки, доходность привязана к цене определённого инструмента — акции, индексу, товару. В зависимости от их величины на срок депозита определяется его доходность. Даже если динамика изменения цены будет отрицательной, инвестор ничего не теряет — он не только вернёт вложенную сумму, но и получит прибыль 0,1% годовых, как по вкладу до востребования.

«К ПИФам интерес спадает, — отмечает г-н Козенко, — зато увеличивается доля срочных и индексируемых депозитов. Правда, такие депозиты — новый продукт на рынке, поэтому нам приходится объяснять его особенности клиентам, а они должны не только их понять, но и привыкнуть к новому виду инвестирования».

В перспективе — рост объёмов и ставок

По мнению большинства банкиров, динамика развития российской экономики позволяет обеспечивать доходность инвестиций на уровне, значительно превышающем уровень доходности в развитых экономиках Запада, что даёт российским банкам возможность предлагать выгодные условия размещения свободных средств населения. «Полагаю, эта ситуация сохранится и в среднесрочной перспективе. Это делает депозиты бесспорно перспективным направлением на рынке финансовых услуг, — говорит заместитель председателя правления Южного торгового банка Олег Коршунов. — Всё большие объёмы накоплений населения вовлекаются в кредитование экономики, что является безусловно положительным фактором развития страны».

Впрочем, здесь также необходимы совместные усилия банков и государства. Банкиры надеются, что привлечь вкладчиков поможет и снижение налога на прибыль по депозитам. Недавно Ассоциация региональных банков «Россия» обратилась в Минфин, предлагая увеличить порог налогообложения ставок по депозитам в 1,5 раза. С вкладчиков, согласно Налоговому кодексу, удерживается 35% дохода по вкладу, если ставка по нему превышает ставку рефинансирования ЦБ (10,5%). Но сегодня, когда ставки на рынке депозитов находятся в диапазоне 10–14%, вкладчик теряет часть своей прибыли. Законопроект Ассоциации предлагает поднять по рублёвым депозитам уровень процентной ставки, не облагаемой подоходным налогом, до полуторного значения ставки рефинансирования ЦБ. Такая мера, по мнению банкиров, приведёт к дополнительному росту объ­ёмов привлекаемых на депозиты средств.

А пока что процесс повышения ставок по депозитам продолжается. В случае сохранения рецессии в мировой экономике и пробуксовывания программы российского правительства по сдерживанию инфляции, считает Ольга Семенюта, можно прогнозировать дальнейшее повышение процентных ставок по рублёвым вкладам на 2–3%. Правда, в такой ситуации Банк России может принять меры, исключающие бесконтрольный рост доходности по вкладам с целью сдерживания инфляции, используя механизмы непрямого регулирования ставок — например, введя дополнительные отчисления в фонд страхования вкладов.

Перед банками сейчас стоят новые задачи. Большой перспективный ресурс увеличения объёмов депозитов — наличные деньги, хранящиеся, как принято говорить, «под матрацем». Но, чтобы вовлечь их в цивилизованный механизм обращения, а в итоге — инвестировать в экономику, необходимо завоевать доверие определённой части населения к банковской структуре, а для этого повышать его финансовую грамотность, проводить рекламно-информационные акции, возможно, обучающие семинары. По словам Татьяны Лебедевой, директора по развитию стандартных розничных продуктов НБ «ТРАСТ», сегодня работа по привлечению средств физических лиц во вклады выходит в банке на первый план. Надёжных альтернатив банковским вкладам практически нет, поэтому для наиболее финансово грамотных слоёв населения, которые отказались от хранения накоплений «под матрацем» и хотят получать доход от размещения свободных средств, это едва ли не единственный вид инвестиций.