Нефть, медь, ИТ и другие эффекты коронакризиса

Топ-400 компаний Большого Урала по-прежнему представлен игроками базовых отраслей. Сектор новой экономики усилился, но пока слишком мал, чтобы влиять на общую картину

Сложный 2020 год ощутимо ударил по тяжеловесам уральской экономики. Совокупный объем выручки участников рейтинга 400 крупнейших компаний Урала и Западной Сибири, составленного аналитическим центром «Эксперт», сократился на 14,1% в сравнении с 2019 годом (здесь и везде далее сопоставление год к году, если не указано иное; предыдущий рейтинг см. «Э-У» № 43 — 44 от 26.10.2020). Вместе лидеры экономики заработали 16,3 трлн рублей. Доля убыточных компаний среди участников рейтинга выросла с 8,8% до 16%, чистый суммарный убыток — в 3,3 раза: со 147 млрд рублей до 488 миллиардов. Совокупная чистая прибыль упала на 40,9% и составила около 1,9 трлн рублей. Чистый финансовый результат показал рекордные минус 54% и составил 1,4 трлн рублей.

Пул крупнейших образца 2020 года обновился на одну шестнадцатую: в рейтинге немало новичков, а также групп компаний, прежде представленных отдельными участниками. Ряд компаний выпал из рейтинга по причине ликвидации, присоединения или падения выручки ниже порога входа. Порог, кстати, после нескольких лет роста снизился на 4,4% по сравнению с прошлым годом и составил чуть менее 3,8 млрд рублей.

Чтобы отследить потенциал появления новых лидеров, мы анализируем динамику условно средних (выручка до 10 млрд рублей) и крупных (выручка 10 млрд рублей и более) компаний. В 2020 году медианный рост выручки средних составил символические 0,8%, крупных — и вовсе просел на 3%. Заметим, что в последний раз эти показатели уходили в минус только в кризисном 2009 году, тогда медианный показатель изменения выручки крупных компаний сократился на 6,2%, средних — на 3,4%.

Лидеры

Сектор крупнейших компаний региона характеризуется высоким уровнем концент­рации, и здесь пандемия перемен не внесла. В региональном разрезе почти половина совокупной выручки приходится на 103 компании Тюменской области с автономными округами. Вторую позицию удерживает Свердловская область: 105 компаний обеспечивают 18,6% общей выручки. Замыкает тройку Челябинская область: 60 компаний дают десятую часть выручки. Наименее всех в рейтинге, как и годом ранее, представлена Курганская область: семь предприятий области заработали 0,6% суммарного дохода.

Велика в уральском крупном бизнесе и доля холдинговых структур, как уральских, так и общероссийских с иностранными: на 215 компаний, попавших в рейтинг и входящих в холдинги или группы, приходится 62,7% объема совокупной выручки его участников.

Крупнейшие игроки этой категории участников исследования специализируются на добыче нефти и газа. Так, выручка 22 компаний, входящих в Газпром, составила почти 2,2 трлн рублей (13,6% совокупной), 18 предприятий под управлением Роснефти — 2 трлн рублей (12,4% выручки), пяти лукойловских компаний — 1,3 трлн рублей (7,8%).

Из групп, не связанных с добычей нефти и газа, лидирующие позиции занимает Ростех: на восемь компаний госкорпорации пришлось 277,2 млрд рублей выручки (1,7% совокупной выручки участников).

У шести компаний Мечела — 196,9 млрд рублей (1,2% выручки). Четыре компании ТМК заработали 110,5 млрд рублей (0,7% выручки участников).

Зарубежные холдинги охватывают 16 участников рейтинга с суммарной выручкой 266 млрд рублей (1,6% общих доходов участников исследования).

Персональный лидер прежний — Сургутнефтегаз. Компания формирует 6,6% совокупной выручки участников исследования (годом ранее — 8,4%). Ее отрыв от остальных настолько велик, что даже не слишком удачная конъюнктура не в состоянии повлиять на устойчивость. Ковидный кризис в наибольшей степени прошелся по добывающим отраслям. Средняя цена российской нефти марки Urals в 2020 году составила 41,73 доллара за баррель, это самая низкая среднегодовая цена Urals с 2004 года. По сравнению с 2019 годом, когда за баррель давали 63,59 доллара, она упала на 34,4%. Сказались как обвал спроса из-за локдауна в первой половине 2020 года, так и ограничения в рамках соглашения ОПЕК+. В итоге выручка Сургутнефтегаза в 2020 году сократилась почти на треть до 1075,2 млрд рублей. Тем не менее компания по-прежнему возглавляет пул уральской элиты и входит в первую десятку рейтинга крупнейших компаний России «Эксперт-400».

Не сдал позиции, несмотря на сокращение выручки на 18% (до 711,8 млрд рублей), и второй крупнейший игрок нашего рейтинга «Новатэк», на долю которого приходится 4,4% совокупных доходов участников исследования.

А вот на третьей строке впервые за несколько лет произошла рокировка: «ЛУКойл-Западная Сибирь» (3,3% совокупной выручки) уступила место Уральской горнометаллургической компании (УГМК), переместившись на пятую позицию.

УГМК, нарастив выручку на 3,1% и заработав более 577 млрд рублей, принесла 3,6% совокупной выручки участников рейтинга. Напомним, группа — один из крупнейших производителей меди, цинка и драгоценных металлов в России. Основу бизнеса составляет производство меди замкнутого цикла. В УГМК входит более 40 предприятий в России и за рубежом, в том числе вторая по размерам в России угольная компания «Кузбассразрезуголь».

В отличие от стабильно плохой конъюнктуры на рынке нефти, ситуация на рынке цветных металлов в 2020 году оказалась неоднозначной: после просадки в начале года рост мировых цен наметился уже во втором квартале.

На четвертой позиции рейтинга — Башнефть с результатом 3,3% совокупной выручки.

В сумме 40 крупнейших компаний (верхний дециль рейтинга) заработали в прош­лом году 10,4 трлн рублей, или 64,1% совокупной выручки. Еще 14% приходится на компании второго дециля, 6,8% — третьего. Высокую концентрацию выручки в верхних эшелонах рейтинга мы отмечаем не первый год, и заметного перераспределения в пользу компаний следующих страт год от года не наблюдается. Выручка выросла только в третьем, четвертом и восьмом децилях на 0,8%, 1,2% и 1,5% соответственно. Сильнее всего просела выручка компаний первого, второго и пятого децилей (на 18%, 12,1% и 9,9% соответственно).

Добавим, что в топ-400 крупнейших компаний России — рейтинг «Эксперт-400» вошло 30 участников нашего исследования. На них суммарно пришлось 5,4 трлн рублей доходов, что на 12,7% меньше, чем годом ранее (6,3% суммарной выручки 400 крупнейших компаний России по итогам 2020 года).