Доля наличных расчетов во II квартале 2026 г. выросла до 32,5% с 24% годом ранее. Причин у этого несколько — от перебоев в работе безналичной инфраструктуры и снижения доходности вкладов до адаптации бизнеса к новым налоговым условиям. Рост наличного оборота снижает ликвидность банковского сектора, уменьшает доходы от эквайринга и повышает долю теневой экономики.
ДДоля наличных расчетов во II квартале 2026 г. выросла до 32,5% против 24% годом ранее за аналогичный период, следует из данных «Платформы ОФД», которые есть у «Эксперта».
Во II квартале наиболее высокая доля наличных расчетов сохранялась в сегментах, где традиционно велика роль офлайн-покупок, рассказал генеральный директор компании Дмитрий Батюшенков. В торговле лидировали автотовары — на них наличными приходилось почти 52% покупок, а также бытовая техника и мебель. Среди услуг наиболее активно наличные использовались при оплате гостиниц — 43,1%, а также развлекательных и медицинских услуг.
Согласно данным ЦБ, в июле объем наличных денег в обращении вырос на 643,4 млрд руб. — до 21,55 трлн руб. Это на 43,1% больше, чем в июне. Всего в феврале — июле 2026 г. наличный оборот увеличился на 2,55 трлн руб.
Почему растет наличный оборот:
- С 1 января 2026 г. услуги эквайринга облагаются НДС по ставке 22%, поэтому предприниматели начали стимулировать покупателей переходить на наличные, чтобы сократить расходы, считает начальник аналитического отдела «Риком-Траст» Олег Абелев.
- Снижение порога выручки для уплаты НДС по УСН с 60 млн до 20 млн руб. заставляет бизнес искать способы сократить официальный оборот, отмечает Олег Абелев. Крупному и среднему бизнесу повышение ставки НДС практически не навредило — «для них разница между 20% и 22% не принципиальна», уверен председатель комитета «Опоры России» по финансовым рынкам Павел Самиев.
- Сезон отпусков формирует повышенный спрос на наличные, в том числе для покупки валюты на фоне волатильности курса рубля, уверен управляющий директор рейтингов финансовых институтов НРА Константин Бородулин.
- Снижение ставок по депозитам делает хранение денег в банках менее привлекательным. Вкладчики, у которых закончились депозиты под 18–19%, не всегда готовы переоформлять их под 12–13%, поэтому часть средств может переходить в наличные, считает старший директор по рейтингам кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Иван Уклеин.
- Наличные становятся для населения «подушкой безопасности». Люди формируют запас денег на случай проблем с безналичными платежами, отмечает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич.
- Борьба за обеление рынка и усиление контроля за безналичными транзакциями привели к обратному результату, новая система мониторинга переводов и снижение порогов, при которых операции подпадают под подозрение и блокируются, заставили как бизнес, так и граждан чаще использовать наличные, подчеркивает Павел Самиев.
Бизнес подтверждает рост интереса к наличным расчетам, однако не считает его масштабным разворотом от безналичных платежей. По мнению координатора «Деловой России» в СЗФО Дмитрия Панова, речь, скорее, идет о временной адаптации части малого и среднего бизнеса к новым условиям. Представители бизнеса сходятся в том, что во втором полугодии высокая доля наличных, вероятно, сохранится, но резкого роста ожидать не стоит.
Для кого важен рост доли наличных
Для банков:
- Часть средств перетекает из банковского сектора в наличные — банки теряют ликвидность. Дефицит ликвидности в системе сейчас оценивается чуть ниже 2 трлн руб., отмечает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.
- Банкам приходится привлекать вкладчиков улучшенными условиями. Более дорогое фондирование может замедлить снижение ставок по кредитам.
- Снижение доходов от эквайринга. Чем меньше безналичных транзакций, тем ниже комиссионные доходы банков, особенно в сегменте МСП, говорит Олег Абелев.
Для бизнеса:
- Для компаний с низкой маржинальностью комиссия за безналичную оплату в размере 1,8–3% от оборота становится существенной нагрузкой. Чем больше доля платежей наличными, тем больше компании могут сэкономить на эквайринге, отмечает координатор «Деловой России» в СЗФО Дмитрий Панов.
- Наличные позволяют сэкономить на эквайринге, но требуют дополнительных расходов на инкассацию и повышают внимание налоговых органов, отмечает управляющий директор Абсолют Банка Екатерина Гольянова.
Для экономики:
- Главный риск — рост теневого оборота. Высокая налоговая нагрузка и усиление контроля за безналичными операциями могут стимулировать часть бизнеса уходить от официальных расчетов, считает Олег Абелев. Это, в свою очередь, может привести к дальнейшему росту нагрузки на легальный сектор.
- Более высокие ставки будут тормозить рост ВВП.
Рост объема наличных в обращении пока не означает массового перехода россиян к наличным расчетам, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич. По данным ПСБ, доля наличных платежей в розничном обороте в I квартале, напротив, снизилась до 11,1% против 12% по итогам 2025 г. Объем наличных растет примерно теми же темпами, что и средства населения в банках. С одной стороны, это означает сохранение тренда на стабилизацию доли наличных относительно общего объема сбережений, с другой — сигнализирует о создании резервов на случай возникновения проблем с безналичными расчетами, заключил он.
