Конъюнктурщики

Инна Гладкова
20 сентября 2004, 00:00
  Урал

Основной стимул роста для уральских экспортеров - благоприятная мировая конъюнктура. Следствием становятся увеличение сырьевой составляющей экспорта и активизация процессов слияния и поглощения

После кризиса 1998 года трансформация российской экономики проходила в условиях благоприятной мировой конъюнктуры и внутренней политической и социальной стабильности. Динамичное развитие национального бизнеса столкнулось с неудовлетворенным инвестиционным спросом. В 2003 году экономика страны продемонстрировала высокую скорость перенаправления экспортных доходов на развитие национального бизнеса. Рост внешнеторгового оборота составил 25,3%, рост инвестиций в основной капитал - 12,5%. Эти изменения повлекут за собой в перспективе реструктуризацию экспорта.

Причины

За 2003 год российский экспорт вырос беспрецедентно - на 26% (в 2002 году - 5%), достигнув 135,4 млрд долларов. Главной движущей силой, как и в последние несколько лет, стали благоприятные условия торговли на мировых рынках: увеличение цен и объема спроса. Основные статьи экспорта России - энергоносители (60,2%), металлы (14,2%), машиностроительная (6,9%) и химическая (6,2%) продукция. Прирост цен на энергоносители составил 20%, на черные металлы - 16%, на алюминий - 5%, на никель - 26%. Средняя цена экспорта поднялась на 10%.

Взлет цен на нефть обусловило снижение иракских поставок вследствие военных действий и сокращение квот странами ОПЕК. По итогам минувшего года, среднегодовая цена российской нефти марки Urals выросла на 14%, достигнув 27,04 доллара за баррель. Высокими были цены и на поставляемый Россией газ: к декабрю 2003-го средняя цена контракта поднялась за год на 33%.

С середины 2003 года заметно оживился мировой рынок металла: спрос вырос в Китае и США, восстановился в Японии. Сыграли на повышение и в целом оптимистичные прогнозы развития экономик стран - основных потребителей металла. К концу 2003 года средняя цена меди выросла на 12%, алюминия - почти на 6%, никеля - на 52% (достигнув рекордного за 14 лет уровня - 14 060 долларов за тонну). Причина роста - увеличение потребления металла, в основном в Китае.

Структура

Общий объем экспорта Урала поднялся на 51%. Основной вклад, 77% от общего прироста, внесли расположенные на Урале подразделения федеральных компаний. Их экспорт вырос на 52%, у региональных компаний - на 47%.

Небывало высокие показатели обеспечила концентрация на Урале предприятий нефтегазовой промышленности и металлургии. Практически все нефтяные и газовые компании входят в крупные общероссийские холдинги, такие как Тюменская нефтяная компания, ЛУКойл, Газпром. Они практически монополизировали экспорт энергоносителей: в их руках сосредоточено 90% экспортных доходов отрасли на Урале.

Хотя на региональные компании отрасли приходится всего 10% экспорта нефти и газа, в общем объеме уральского экспорта доля самостоятельных предприятий - наибольшая (33%). Причем местные компании во внешнеторговой деятельности активнее, чем федералы: соотношение роста экспортных доходов за прошедший год - 75% к 53%. На федеральные подразделения также приходится 48% экспорта черной металлургии региона.

Структура и динамика экспорта самостоятельных предприятий на Урале за 2003 год достаточно сбалансирована. Наиболее прогрессирует нефтегазовая отрасль (плюс 75%), на втором месте с результатом 74% - машиностроение (его доля в уральском экспорте поднялась до 13%). На 70% увеличила экспорт пищевая промышленность. Экспорт химической и лесной отраслей вырос на меньшую, но все же значительную величину - 60% и 58% соответственно. Доля продукции химического комплекса практически осталась на уровне 11%.

Несмотря на большие темпы роста, вклад лесной и пищевой промышленности Урала в совокупности не превышает 4%. Однако именно эти сектора наиболее активно наращивали присутствие на внешних рынках. За 2003 год количество стран, импортеров их продукции, увеличилось гораздо существеннее, чем у компаний машиностроения, металлургии и нефтегазовой промышленности. Причины отставания компаний ключевых отраслей состоят преимущественно в том, что они работают с устоявшимся кругом крупных. Но международная коньюнктура нестабильна. Основной фактор роста их экспортных доходов - цены, конкуренция им внутри России маловероятна. Отчасти снять зависимость от мировых цен может расширение географии присутствия и клиентской базы.

Концентрация

Устойчивой альтернативой наращиванию производственных мощностей и открытию собственных филиалов становится поглощение конкурентов. В 2003 году концентрация крупного бизнеса продолжалась. Так, в стальную группу "Мечел" в сентябре 2003-го вошла "Уральская кузница", в мае 2004-го - Ижсталь. В мае - июне "Мечел", выиграв в соперничестве с Евразхолдингом, присоединил к группе Коршуновский ГОК (80% его продукции идет на экспорт в Китай).

В конце первого полугодия-2003 в интересах Реновы была проведена попытка крупномасштабной скупки акций ВСМПО (42,9% акций распылено среди миноритариев). В результате Ренова добилась вхождения своих представителей в менеджмент холдинга ВСМПО-Ависма.

В середине июля группа ЧТПЗ приобрела 87% Челябинского цинкового завода у нефтяной корпорации Vitol и ее швейцарского филиала Euromin. Все эти факторы свидетельствуют о продолжающейся концентрации экспортно-ориентированных предприятий в руках нескольких собственников.

Вместо прогноза

С начала этого года на 3 сентября цена на нефть марки Urals выросла на 33% и составила 36,42 доллара за баррель. Алюминий к августу подорожал на 3%, медь - на 15%. Значит, благодаря сохраняющейся благоприятной конъюнктуре на мировых рынках, рост доли продукции (причем невысоких переделов) нефтегазовой и металлургической отраслей в общем объеме экспорта Урала в текущем году продолжится. Кроме того, росту экспорта будет способствовать дальнейшее раскручивание экономик стран - импортеров сырья.

Доля в экспорте подразделений общероссийских компаний вырастет. Тенденция к концентрации, укрупнению бизнеса на территории Уральского региона усилится. Попытки присоединения региональных холдингов или их основных промышленных структур также сохранятся. Продолжится процесс юридического оформления холдингов: перевод на единую акцию, концентрация сбыта на управляющих компаниях.

Таким образом, можно утверждать: совокупные показатели уральского экспорта по итогам 2004 года будут по крайней мере не хуже, чем в 2003 году. Однако число самостоятельных экспортеров снизится, как снизится и доля продукции высоких переделов.