Наше видение рынка на утро 30 мая 2006 года:
Долгосрочная стратегия — рынок позитивен;
Среднесрочная стратегия — рынок негативен;
Краткосрочная стратегия — рынок позитивен.
В половине случаев рыночные прогнозы срабатывают, в половине, к сожалению, нет. Худшее, чем может заниматься частный инвестор на фондовом рынке, — бегать в поисках подходящего прогноза. Подходящего — потому что мы всегда пытаемся чужими предсказаниями подкрепить свои убеждения. Прогнозы вредны тем, что они отнимают у нас самое необходимое для побед на рынке — ощущение реальности! А реальность — это только то, что происходит сегодня.
Сегодня утро 30 мая 2006 года. Индекс РТС находится на отметке в 1492 пункта. На графике 3 мы видим дневное изменение цен индекса РТС и две простые скользящие средние — лучшие эксперты на любом рынке. Черная линия — это 8−периодная скользящая средняя, сдвинутая на 5 периодов вперед (в нашем случае период — это один торговый день). Ее можно назвать лучшей линией баланса в мире. Эта простая на первый взгляд линия всегда расскажет, в каком состоянии находится рынок. Если рынок ниже нашей линии баланса, то ситуация пока негативна, если выше — позитивна. На момент анализа рынок ниже, поэтому ситуацию в среднесрочной перспективе можно считать негативной. Торгуя по этой линии баланса, вы всегда сможете уберечь свой капитал от надвигающихся коррекций и взять большую часть «бычьего» тренда. На графике видно, что вы бы смогли войти в рынок сразу после мартовской коррекции и выйти во время майской.
Вторая, желтая, скользящая средняя — это оракул, пытающийся предсказать движение рынка. Линия представляет из себя 5−периодную скользящую среднюю, сдвинутую на 3 периода вперед. Рынок уже преодолел ее и пытается нам сказать: «Я уже восстанавливаюсь, покупайте меня в краткосрочной перспективе». Но, как и любой предсказатель, наш оракул может ошибаться, поэтому если рынок пробьет эту линию обратно вниз, то можете отдавать своему брокеру приказ на продажу.
Для того чтобы увидеть долгосрочную перспективу, нам необходимо взглянуть на недельный график индекса РТС (см. график 4). Рынок пока позитивен, он не преодолел 8−недельную скользящую среднюю, сдвинутую на 5 недель вперед, это значит, что у стратегических инвесторов пока нет поводов для беспокойства. Но если рынок пробьет линию баланса… мы уверены, вы теперь и сами знаете, что необходимо будет делать.
